AMETEK, Inc. (NYSE: AME), een wereldwijde fabrikant van elektronische instrumenten en elektromechanische apparaten, rapporteerde een succesvol derde kwartaal voor 2024, met een omzetstijging naar €1,71 miljard, een toename van 5% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De winst per verwaterd aandeel bereikte €1,66, waarmee de verwachtingen van het bedrijf werden overtroffen. Het bedrijfsresultaat van AMETEK zag ook een jaar-op-jaar stijging naar €446 miljoen. De sterke prestaties van AMETEK worden verder onderstreept door een robuuste ordertoename van 12%, een bijna recordhoogte van het orderboek van €3,44 miljard, en een aanzienlijke vrije kasstroom.
Belangrijkste punten
- De omzet van AMETEK in Q3 2024 steeg naar €1,71 miljard, een toename van 5% ten opzichte van Q3 2023.
- De winst per verwaterd aandeel overtrof de verwachtingen met €1,66, hoger dan de voorspelde €1,60 tot €1,62.
- Het bedrijfsresultaat steeg met 2% jaar-op-jaar naar €446 miljoen.
- Het bedrijf rapporteerde een toename van 12% in orders met een book-to-bill ratio van 1,02.
- Er werd een sterk orderboek van €3,44 miljard gehandhaafd, bijna op recordniveau.
- De vrije kasstroom bereikte €461 miljoen, een stijging van 4% ten opzichte van vorig jaar.
- Er werd voor ongeveer €60 miljoen aan aandelen ingekocht gedurende het kwartaal.
- De winstverwachting voor het volledige jaar is verhoogd naar een bereik van €6,77 tot €6,82 per verwaterd aandeel.
- AMETEK blijft zich richten op langetermijngroei en heeft €90 miljoen extra geïnvesteerd in groei-initiatieven voor 2024.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Winstverwachting voor het volledige jaar verhoogd van €6,70-€6,80 naar €6,77-€6,82 per verwaterd aandeel.
- Extra investering van €90 miljoen in groei-initiatieven gepland voor 2024.
- Robuuste overnamepijplijn en financiële flexibiliteit voor toekomstige groei.
Negatieve punten
- De organische omzet daalde met 2%.
- Overige bedrijfskosten daalden met €4 miljoen door hogere pensioeninkomsten en lagere overnamekosten.
- Het effectieve belastingtarief steeg naar 18,8% van 17,7% in Q3 2023.
Positieve punten
- Overnames droegen 7,5 procentpunt bij aan de groei.
- Het segment Automation & Engineered Solutions kende een omzetgroei van ruim 20%.
- Aerospace & Defense rapporteerde een mid-single-digit groei.
- De halfgeleidersector zag een mid-single-digit groei en verwacht verdere groei.
Tegenvallers
- Er werden geen specifieke tegenvallers genoemd in de verstrekte samenvatting.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Organische orders stegen met 2% in het derde kwartaal.
- Dave Zapico bevestigde een book-to-bill ratio van 1,02 voor het hele bedrijf.
- Voorraadproblemen bij Paragon zullen naar verwachting verbeteren tegen 2025.
- Verwacht wordt dat de defensietak in Q4 zal herstellen.
- De overnamepijplijn blijft robuust, met verschillende groottes in overweging.
- Er werd een prijsverhoging van 3% over de hele portefeuille gerapporteerd.
De prestaties van AMETEK in het derde kwartaal illustreren de veerkracht van het bedrijf in het licht van macro-economische tegenwind, met een sterke focus op langetermijngroei. De overname van Virtek Vision en de voortdurende investeringen van het bedrijf in R&D en groei-initiatieven positioneren het goed voor toekomstige expansie. Ondanks een kleine stijging van het effectieve belastingtarief en een daling van de organische omzet, hebben het robuuste orderboek van AMETEK, strategische overnames en effectieve kostenbeheersingsstrategieën bijgedragen aan een positieve vooruitzicht. De financiële gezondheid van het bedrijf is solide, met een afname van de totale schuld en een sterke vrije kasstroom conversieratio, wat de middelen biedt voor voortdurende aandeleninkoop en potentiële overnames. Nu AMETEK vooruitkijkt, weerspiegelt de verhoogde winstverwachting voor het volledige jaar het vertrouwen in het vermogen van het bedrijf om marktuitdagingen te navigeren en groeikansen te benutten.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van AMETEK in het derde kwartaal worden verder ondersteund door gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een indrukwekkende €42,46 miljard, wat het vertrouwen van investeerders in het groeipotentieel weerspiegelt. Dit sluit aan bij de gerapporteerde omzetstijging van 5% en de verhoogde winstverwachting voor het volledige jaar.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat AMETEK een robuuste omzetgroei van 6,29% heeft behouden over de laatste twaalf maanden, met een kwartaalomzetgroei van 5,39% per Q2 2024. Deze cijfers bevestigen de gerapporteerde omzetstijging van 5% in Q3 2024, wat consistente groeipatronen aantoont.
De winstgevendheid van het bedrijf wordt onderstreept door de sterke operationele winstmarge van 25,64% en een EBITDA van €2,12 miljard over de laatste twaalf maanden. Deze financiële kracht ondersteunt het vermogen van AMETEK om €90 miljoen extra te investeren in groei-initiatieven voor 2024, zoals vermeld in de vooruitzichten van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken dat AMETEK zijn dividend gedurende 4 opeenvolgende jaren heeft verhoogd en dividenduitkeringen heeft gehandhaafd gedurende 54 opeenvolgende jaren. Deze langetermijnverbintenis aan aandeelhoudersrendement sluit aan bij de gerapporteerde €60 miljoen aan aandeleninkoop tijdens het kwartaal en de algehele financiële gezondheid van het bedrijf.
Een andere relevante InvestingPro Tip merkt op dat AMETEK opereert met een gematigd schuldniveau, wat consistent is met de gerapporteerde afname van de totale schuld en sterke vrije kasstroom generatie van het bedrijf. Deze financiële flexibiliteit positioneert AMETEK goed voor zijn robuuste overnamepijplijn en toekomstige groeimogelijkheden.
Voor investeerders die op zoek zijn naar meer uitgebreide inzichten, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips voor AMETEK, die een dieper begrip geven van de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.