In hun derde kwartaal 2024 earnings call rapporteerde Illumina, Inc. (ILMN) een lichte jaar-op-jaar omzetdaling, maar verwacht de richtlijnen voor operationele marge en winst per aandeel te verhogen. De omzet van het bedrijf bedroeg $1,1 miljard, een daling van 2% ten opzichte van het voorgaande jaar, terwijl de niet-GAAP operationele marge 22,6% was en de verwaterde winst per aandeel $1,14 bedroeg. Illumina's strategie richt zich op samenwerking met klanten, innovatie en operationele uitmuntendheid, met een toezegging om tegen 2027 een hoge eencijferige omzetgroei te bereiken.
Belangrijkste punten
- Illumina's Q3-omzet was $1,1 miljard, een daling van 2% jaar-op-jaar.
- De omzet uit sequencing verbruiksartikelen steeg met 7% tot $741 miljoen.
- De instrumentomzet daalde met 42% tot $104 miljoen, met een opmerkelijke daling in NovaSeq X-plaatsingen.
- Het bedrijf plaatste 58 NovaSeq X Plus-instrumenten, waarmee het totaal op 527 komt, waarvan 40% naar klinische klanten is verzonden.
- Illumina verwacht een iets lagere omzetgroei voor 2024, maar heeft de richtlijnen voor operationele marge en winst per aandeel verhoogd.
- Het bedrijf nam Fluent BioSciences over en kocht aandelen terug, met contanten en equivalenten van $939 miljoen.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Illumina verwacht dat de jaaromzet voor 2023 met ongeveer 3% zal dalen.
- Voor 2024 verhoogde het bedrijf zijn niet-GAAP operationele marge richtlijn naar 21-21,5% en de verwaterde winst per aandeel richtlijn naar $4,05-$4,15.
- De leiding streeft naar een hoge eencijferige omzetgroei tegen 2027, met focus op operationele verbeteringen.
Bearish hoogtepunten
- De instrumentomzet zal naar verwachting verder dalen, vooral in het midden-30 procentbereik.
- De macro-economische omgeving kan het aankoopgedrag beperken.
- De overgang naar het nieuwe X-platform zal naar verwachting geleidelijk verlopen, met mogelijke omzetvariabiliteit.
Bullish hoogtepunten
- De omzet uit sequencing diensten steeg jaar-op-jaar met 6% tot $150 miljoen.
- De niet-GAAP brutomarge steeg naar 70,5%, een stijging ten opzichte van het voorgaande jaar.
- Illumina gaf $500 miljoen aan schuld uit tegen een lagere coupon om de financiële positie te verbeteren.
Tegenvallers
- De Q4-omzet wordt geraamd op $1,07 miljard, een neerwaartse aanpassing vanwege variabiliteit in deal-sluitingen.
- Het bedrijf herzag zijn omzetprognose met $20 miljoen tot $25 miljoen naar beneden voor het jaar.
Hoogtepunten uit de Q&A
- CEO Jacob Thaysen sprak over concurrentiedruk, vooral in China en de VS, en de impact van macro-economische factoren op het mid-throughput segment.
- CFO Ankur Dhingra besprak de groei van verbruiksartikelen en margeuitbreiding, en bevestigde een doelstelling van 500 basispunten vanaf een basis van 21%.
Illumina, een wereldleider in DNA-sequencing en array-gebaseerde technologieën, rapporteerde gemengde resultaten in zijn derde kwartaal earnings call, wat wijst op een complexe balans tussen uitdagingen en strategische groei-initiatieven.
Met een lichte daling in omzet en een focus op het verbeteren van operationele marges, navigeert het bedrijf door een overgangsperiode gekenmerkt door concurrentiedruk en macro-economische tegenwind.
Desalniettemin signaleert Illumina's toewijding aan innovatie en klantensamenwerking, geïllustreerd door de aankomende lancering van de MiSeq i100 en de overname van Fluent BioSciences, een voortdurende drive naar langetermijngroei en marktleiderschap.
InvestingPro Inzichten
Illumina's recente financiële prestaties en strategische vooruitzichten sluiten aan bij verschillende belangrijke inzichten van InvestingPro. Ondanks de gerapporteerde omzetdaling, suggereren InvestingPro Tips dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien, en analisten voorspellen dat het bedrijf weer winstgevend zal worden. Dit sluit aan bij Illumina's verhoogde richtlijnen voor operationele marge en winst per aandeel.
De focus van het bedrijf op operationele uitmuntendheid wordt weerspiegeld in InvestingPro Data, die een significante EBITDA-groei van 152,99% laat zien over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Deze verbetering in operationele efficiëntie ondersteunt Illumina's strategie om marges te verbeteren en tegen 2027 een hoge eencijferige omzetgroei te bereiken.
Illumina's sterke marktpositie wordt verder onderstreept door de recente prestaties van het aandeel. InvestingPro Data onthult een robuust totaalrendement van 32,93% over de laatste drie maanden, wat wijst op vertrouwen van beleggers in de richting van het bedrijf ondanks korte termijn uitdagingen.
Het is vermeldenswaardig dat Illumina volgens InvestingPro Tips met een gematigd schuldniveau opereert. Deze financiële voorzichtigheid kan het bedrijf flexibiliteit bieden om te investeren in innovatie en strategische overnames, zoals de recente aankoop van Fluent BioSciences.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Illumina, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.