Ernst & Young (EY) en KPMG winnen naar verluidt een aanzienlijk marktaandeel in China nu ze klanten binnenhalen die voorheen werden bediend door PricewaterhouseCoopers (PwC), waar momenteel een onderzoek naar loopt. Volgens recente documenten hebben deze twee bedrijven meer dan de helft van de zakelijke klanten binnengehaald die afscheid hebben genomen van PwC, het grootste accountantskantoor op de markt, vanwege de voortdurende problemen met de regelgeving.
De Chinese autoriteiten hebben de controlepraktijken van PwC onder de loep genomen, met name de rol van PwC bij de controle van de Evergrande Group, een vastgoedgigant die in maart werd beschuldigd van een fraude van 78 miljard dollar. De relatie van PwC met Evergrande besloeg bijna 14 jaar en eindigde begin 2023. Ten minste sinds april hebben toezichthouders verschillende grote staatsbedrijven geadviseerd om hun samenwerking met PwC te beëindigen.
Meer dan 40 Chinese bedrijven, waaronder prominente staatsbedrijven en financiële instellingen, hebben de samenwerking met PwC als hun accountant beëindigd of besloten deze niet voort te zetten. Onder de prominente voormalige klanten van PwC bevinden zich de Bank of China, China Life Insurance en PetroChina, die het afgelopen jaar gezamenlijk aanzienlijke honoraria voor accountantscontrole hebben betaald.
De verschuiving in de voorkeur voor accountants komt op een moment dat binnenlandse toezichthouders adviezen hebben gegeven aan staatsbedrijven en beursgenoteerde bedrijven om voorzichtig te zijn met het inhuren van accountants die de afgelopen drie jaar een boete of sanctie opgelegd hebben gekregen. Dit heeft bezorgdheid gewekt bij bestaande klanten van PwC, waardoor ze op zoek zijn gegaan naar alternatieven.
Fan Zhongwen, een boekhoudprofessor aan de City University van Hong Kong, merkte op dat de huidige trend een ongebruikelijke uittocht van klanten bij PwC betekent en schreef dit toe aan de reputatieschade die PwC heeft opgelopen door de audit van Evergrande. Hij suggereerde dat PwC tijd nodig zal hebben om zijn reputatie op de markt weer op te bouwen.
In 2022 was PwC Zhong Tian LLP, de belangrijkste onshore tak van PwC, de best verdienende accountant in China, gevolgd door EY, Deloitte en KPMG. De Grote Vier controleerden in maart gezamenlijk 12% van de bedrijven die genoteerd staan aan de Shanghai Stock Exchange en 5% van die aan de Shenzhen Stock Exchange.
EY heeft ten minste 12 voormalige klanten van PwC met succes aan boord gehaald, waaronder grote financiële overheidsinstellingen zoals China Life, PICC en China Cinda Asset Management. Deze klanten betaalden vorig jaar samen meer dan 230 miljoen yuan aan auditvergoedingen. EY heeft voormalige PwC-klanten ook een korting van 10%-20% op hun honoraria kunnen aanbieden en plant een loonsverhoging van 10% voor nieuwe werknemers om de toegenomen werkdruk aan te kunnen.
KPMG heeft ook ten minste 12 voormalige PwC-klanten verwelkomd, met een totale auditvergoeding van ongeveer 160 miljoen yuan in 2023. Tot hun nieuwe klantenkring behoren onder andere China Telecom en China Taiping Insurance.
In het kielzog van de uitdagingen van PwC hebben andere accountantskantoren zoals BDO's Lixin en Pan-China ook enkele auditklanten van PwC overgenomen. De sector kijkt nog steeds naar de gevolgen van eerdere sancties tegen de Beijing-tak van Deloitte, die afgelopen maart werd beboet en voor drie maanden werd geschorst vanwege tekortkomingen in de controle van China Huarong Asset Management.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.