Zurich Insurance Group heeft sterke prestaties gerapporteerd over de eerste helft van 2024, met een record bedrijfsresultaat (BOP) in meerdere segmenten en strategische overnames die hun positie versterken. De inspanningen van het bedrijf hebben hen op het pad gezet om hun doelstellingen voor de cyclus 2023-2025 te overtreffen.
Ondanks de uitdagingen op de Duitse markt blijft Zurich Insurance Group optimistisch over de commerciële en levensverzekeringssector, evenals over het boerensegment. Het bedrijf richt zich op het verbeteren van hun gecombineerde ratio's in Europa en Zwitserland en ontkent enige interesse in uitbreiding naar vermogensbeheer, in tegenstelling tot geruchten over een Italiaanse bankovername.
Belangrijkste resultaten
- Zurich Insurance Group heeft record-BOP behaald in schade-, levens- en landbouwsegmenten.
- Overnames omvatten 70% van Kotak General Insurance in India en AIG's reisverzekeringsbedrijf.
- De retailprestaties van schadeverzekeringen namen toe, waarbij levensverzekeringen een stijging van de inkomsten uit kortetermijnbescherming lieten zien.
- De omzet van het Farmers segment bereikte recordniveaus dankzij Farmers Management Services en Farmers Re.
- Het bedrijf streeft naar een groei van de winst per aandeel van meer dan 10% en ziet op commercieel gebied mogelijkheden voor winstgevende groei.
- Zurich Insurance Group neemt maatregelen om de toegenomen weersverliezen in Duitsland aan te pakken en heeft vertrouwen in de toereikendheid van de reserves voor schadeverzekeringen, behalve voor motorrijtuigen.
- Er werden geen uitspraken gedaan over de groei van het dividend.
Vooruitzichten
- Zurich Insurance Group streeft naar een retail combined ratio van minder dan 95% in EMEA volgend jaar en werkt aan verbetering van de huidige 97% ratio in Zwitserland.
- Het bedrijf is van plan de boerenactiviteiten in andere landen uit te breiden en is optimistisch over het behalen van een combined ratio onder de 100%.
- In de commerciële sector zijn de onderliggende marges verbeterd, ondanks vlakke marges als gevolg van meer rampen.
Pijnlijke hoogtepunten
- Het bedrijf zag de retailresultaten in Duitsland dalen als gevolg van toegenomen claims en weersomstandigheden.
- De tarieven voor commerciële motorrijtuigen stijgen het meest als gevolg van verliezen in de hele sector.
- In de oogstverzekeringssector zijn de grondstofprijzen gedaald, wat heeft geleid tot lagere inkomsten.
Positieve highlights
- Zurich Insurance Group verwacht een verdere verbetering van de Europese combined ratio voor de particuliere markt.
- Het bedrijf heeft vertrouwen in de commerciële sector met verwachte margeverbetering.
- De operationele winst van levensverzekeringen is in lijn met vorig jaar, gezien de Duitse erfenisportefeuille en sterke ervaringsresultaten.
Missen
- Het bedrijf heeft geen specifieke indicatie gegeven over de groei van het dividend.
- Er wordt erkend dat de prestaties in Duitsland, waar de sector voor uitdagingen staat, moeten worden verbeterd.
Hoogtepunten V&A
- Zurich Insurance Group verduidelijkte dat ze geen interesse hebben in de overname van een Italiaanse bank, die zich uitsluitend richt op verzekeringen.
- Het bedrijf evalueert groeimogelijkheden in de middenmarkt, ongevallen en gezondheid (A&H) en excess and surplus (E&S) lines.
- Volgend jaar wordt een positief netto aantal polissen verwacht bij Farmers, waarbij de huidige annuleringen de portefeuille beïnvloeden.
- Als reactie op de uitkering van overtollig kapitaal zal het bedrijf overtollig kapitaal uitkeren wanneer het over liquide middelen beschikt, zonder beperkingen op de afdracht van liquide middelen.
Zurich Insurance Group (ZURN) blijft zich inzetten voor sterke financiële resultaten en waarde voor aandeelhouders, zoals blijkt uit de robuuste prestaties over het eerste halfjaar van 2024 en strategische initiatieven. De focus van het bedrijf op het verbeteren van gecombineerde ratio's en het uitbreiden van winstgevende groeigebieden, ondanks enkele marktuitdagingen, positioneert hen gunstig voor de rest van de cyclus. Beleggers en belanghebbenden kunnen contact opnemen met het Investor Relations team voor verdere vragen.
InvesteringsPro Inzichten
Zurich Insurance Group (ZURVY) blijft een robuuste financiële gezondheid en een sterke marktaanwezigheid tonen. Hier zijn enkele belangrijke inzichten van InvestingPro die licht werpen op de prestaties van het bedrijf en de vooruitzichten voor de toekomst:
- Zurich Insurance Group heeft een solide Piotroski Score van 9, wat wijst op een zeer gezonde financiële situatie, wat een geruststellend teken is voor beleggers die kijken naar de fundamentals van het bedrijf.
- Het bedrijf heeft laten zien dat het zijn aandeelhouders wil belonen, met een dividendverhoging van 3 opeenvolgende jaren en dividenduitkeringen gedurende een indrukwekkende 24 jaar.
- InvestingPro's gegevens wijzen op een marktkapitalisatie van 76,32 miljard USD, wat de significante aanwezigheid van Zurich Insurance Group in de verzekeringssector onderstreept.
- Met een koers-winstverhouding van 15,16 en een aangepaste koers-winstverhouding van 17,13 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2023, wordt het bedrijf verhandeld tegen een hoge multiple ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat zou kunnen duiden op een premium waardering.
- De omzetgroei voor de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2023 bedroeg een opmerkelijke 27,38%, wat aangeeft dat het bedrijf in staat is om zijn activiteiten aanzienlijk uit te breiden in het afgelopen jaar.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Zurich Insurance Group op https://www.investing.com/pro/ZURVY. Deze inzichten kunnen meer inzicht geven in de financiële gezondheid en het beleggingspotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.