XP Inc. (XP) heeft robuuste financiële prestaties geleverd in het tweede kwartaal van 2024, volgens de earnings call onder leiding van CEO Thiago Maffra en CFO Victor Mansur. Het bedrijf zag een stijging van het totale klantenvermogen met 14% j-o-j en een stijging van het aantal actieve klanten met 16%.
Er werd ook een aanzienlijke groei van de inkomsten, EBITDA en netto-inkomsten gerapporteerd, waarbij de bruto-inkomsten BRL4,5 miljard bereikten, een stijging van 21% ten opzichte van het voorgaande jaar, en de EBITDA steeg tot BRL1,4 miljard, een stijging van 43% op jaarbasis. Het nettoresultaat steeg met 14% JoY tot BRL1,1 miljard. XP Inc. heeft er vertrouwen in dat het zijn doelstellingen voor 2026 zal halen, met een focus op groeihefbomen in verschillende sectoren en een bedrijfsherstructurering die naar verwachting tegen het einde van het jaar zal zijn afgerond.
Belangrijkste resultaten
- XP Inc. rapporteerde een stijging van het klantenvermogen met 14% op jaarbasis en een stijging van het aantal actieve klanten met 16%.
- De bruto inkomsten voor Q2 2024 bedroegen BRL4,5 miljard, een stijging van 21% op jaarbasis; EBITDA bereikte BRL1,4 miljard, een stijging van 43% op jaarbasis.
- Het nettoresultaat voor het kwartaal bedroeg BRL1,1 miljard, een groei van 14% op jaarbasis.
- Het bedrijf keerde meer dan BRL7,5 miljard uit in dividenden en aandeleninkoop in de afgelopen 2,5 jaar.
- XP verwacht zijn bedrijfsherstructurering te voltooien tegen eind 2024, met als doel de winstgevendheid en het aandeelhoudersrendement te verhogen.
- Fixed income was een belangrijke groeimotor, met een groei van 42% op jaarbasis en 17% op kwartaalbasis (QoQ).
- De inkomsten uit Corporate & Issuer Services bereikten een record van 629 miljoen BRL, een stijging van 122% op jaarbasis en 24% in het kwartaal op kwartaal.
- Het bedrijf werkt aan de verbetering van zijn creditcardaanbod en is van plan om 3 miljoen meer klanten hiervoor in aanmerking te laten komen.
- XP Inc. wil zijn Basel-index de komende jaren verlagen naar 16% tot 19%.
Vooruitzichten bedrijf
- XP Inc. ligt op koers om zijn verwachtingen voor 2026 wat betreft inkomsten en EBITDA-marge waar te maken.
- Het bedrijf richt zich op groeimogelijkheden, waaronder retailbeleggingen, verzekeringen, pensioenregelingen, FX, wereldwijde beleggingen, digitale accounts en zakelijke en MKB-klanten.
- Er is een bedrijfsherstructurering aan de gang om te zorgen dat de verwachtingen worden waargemaakt en om een gedisciplineerde kapitaalallocatie te garanderen.
Pijnlijke hoogtepunten
- De effectieve belastingdruk van het bedrijf was dit kwartaal hoger door de inkomstenmix, die naar verwachting hoog zal blijven voor de rest van het jaar.
- Er was een daling in de kredietportefeuille als gevolg van de securitisatie van een deel van de kredietportefeuille en het gebruik van bedrijfsobligaties voor repotransacties.
Opvallende hoogtepunten
- XP Inc. rapporteerde recordomzet, EBITDA en nettoresultaat voor het tweede kwartaal van 2024.
- Het bedrijf behaalde een recordaantal adviseurs en actieve klanten.
- De winst per aandeel steeg met 10% YoY tot BRL2,03, met een rendement op het tastbaar eigen vermogen (ROTE) van 27,2%.
Missen
- Ondanks sterke prestaties merkte het bedrijf op dat de inkomsten niet sterk gecorreleerd zijn met netto nieuw geld, dat naar verwachting terugkeert naar normale niveaus rond BRL 30 miljard per kwartaal.
V&A hoogtepunten
- Het bedrijf verwacht dat de tweede helft van het jaar betere inkomsten en nettowinst zal laten zien dan de eerste helft.
- XP Inc. verbetert de voordelen voor creditcardklanten en heeft de kosten onder controle, wat leidt tot een stijging van de brutowinst.
- De kwaliteit van de activa blijft sterk met een lage voorziening voor het kwartaal, deels gerelateerd aan het recyclingproces en teruggevorderde kredieten.
Concluderend kan worden gesteld dat XP Inc. in het tweede kwartaal van 2024 solide financiële prestaties heeft laten zien, met verschillende recordhoogten en strategische initiatieven gericht op duurzame groei en winstgevendheid. Het bedrijf blijft optimistisch over zijn toekomstperspectieven en de succesvolle uitvoering van zijn bedrijfsherstructureringsplan.
InvesteringsPro Inzichten
XP Inc. heeft indrukwekkende financiële resultaten laten zien in Q2 2024, met een aanzienlijke groei in klantenactiva, actieve klanten en belangrijke financiële statistieken. Voor een beter begrip van de prestaties en het potentieel van het bedrijf, duiken we in enkele inzichten die zijn afgeleid van InvestingPro-gegevens en -tips.
InvestingPro Data onthult dat XP Inc. een marktkapitalisatie heeft van $10,74 miljard, wat de substantiële aanwezigheid in de kapitaalmarktsector onderstreept. De koers-winstverhouding staat op 13,84, wat aangeeft dat het aandeel wordt verhandeld tegen een redelijke waardering ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. Dit wordt verder ondersteund door een lage Koers/Winst Groei Verhouding van 0,65 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat suggereert dat de winstgroei van het bedrijf groter is dan de Koers/Winst Verhouding, wat aantrekkelijk zou kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar groei tegen een redelijke prijs.
Bovendien is de omzet van XP Inc. met 17,91% gegroeid in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat aantoont dat het bedrijf in staat is om effectief uit te breiden. De brutowinstmarge van het bedrijf blijft sterk met 69,61%, wat wijst op een efficiënte bedrijfsvoering en kostenbeheersing. Bovendien heeft XP Inc. de afgelopen week een aanzienlijk rendement geboekt, met een koerstotaalrendement van 10,49%, wat wijst op een positief beleggerssentiment en een potentieel momentum in de aandelenkoers.
InvestingPro Tips benadrukken dat ondanks het feit dat drie analisten hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, het bedrijf dit jaar naar verwachting nog steeds winstgevend zal zijn. Bovendien wordt XP Inc. erkend als een prominente speler in de kapitaalmarktsector, wat kan worden toegeschreven aan de robuuste groei en strategische initiatieven.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse en aanvullende inzichten, zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar op het platform. Deze tips kunnen meer inzicht geven in de prestaties van XP Inc. en de vooruitzichten voor de toekomst.
Concluderend kan worden gesteld dat de gegevens en tips van InvestingPro een beeld schetsen van XP Inc. als een bedrijf met solide financiën, een redelijke waardering en een positieve reputatie in de sector, klaar voor winstgevendheid in het huidige boekjaar. Beleggers die weloverwogen beslissingen willen nemen, zouden er baat bij hebben als ze deze inzichten naast de gerapporteerde winsten en strategische plannen van het bedrijf zouden leggen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.