Wheels Up (NYSE: UP) heeft een stabiele omzet van $196 miljoen gemeld voor het tweede kwartaal van 2024, volgens de laatste earnings call. CEO George Mattson benadrukte de operationele uitmuntendheid en verbeterde prestaties van het bedrijf, met speciale aandacht voor operationele transparantie.
Wheels Up heeft een voltooiingspercentage van 99% en een on-time prestatie van 87% bereikt, samen met een record van 31 dagen zonder annuleringen. Het bedrijf heeft een aanzienlijke toename in blokverkopen gezien en maakt gebruik van zijn strategische partnerschap met Delta Airlines om vermogende particulieren te benaderen.
Ondanks een GAAP nettoverlies van 97 miljoen dollar voor het kwartaal heeft Wheels Up zijn cash burn met 63% verminderd ten opzichte van het eerste kwartaal en heeft het bedrijf vertrouwen in de weg naar een duurzame toekomst.
Belangrijkste resultaten
- Wheels Up realiseerde een voltooiingspercentage van 99% en een on-time prestatie van 87% in het tweede kwartaal.
- Recordaantal van 31 dagen met nul annuleringen.
- Het bedrijf is de eerste grote particuliere luchtvaartmaatschappij die haar operationele prestaties publiekelijk deelt.
- De blokomzet steeg met meer dan 25% per kwartaal en met meer dan 50% op jaarbasis.
- Strategisch partnerschap met Delta Airlines richt zich op vermogende particulieren via zakelijke verkoopinitiatieven en het Delta SkyMiles loyaliteitsprogramma.
- De omzet bleef stabiel op $196 miljoen, waarbij de charteromzet 61% uitmaakte van de totale vluchttransactiewaarde.
- De aangepaste contributiemarge bedroeg 7,8% voor het kwartaal.
- Verlaagd aangepast EBITDA-verlies van $37,4 miljoen en een GAAP nettoverlies van $97 miljoen.
- Totale liquiditeit plus reservedeposito's op $261 miljoen.
- Cash burn aanzienlijk verminderd met 63% ten opzichte van Q1.
Vooruitzichten bedrijf
- Wheels Up wil privévliegen toegankelijker en flexibeler maken door onaangeboord potentieel in de markt aan te boren.
- Focus op modernisering van de vloot om de klantervaring te verbeteren.
- Verwachting van verdere verbetering van de aangepaste EBITDA in het derde en vierde kwartaal.
Pijnlijke hoogtepunten
- GAAP nettoverlies van $ 97 miljoen voor het kwartaal.
- Ondanks verbeteringen werkt het bedrijf nog steeds aan een positieve aangepaste EBITDA.
Positieve punten
- Sterke prestatie in charteromzet.
- Aanzienlijke verlaging van de cash burn ten opzichte van het vorige kwartaal en het jaar daarvoor.
- Consolidatie van vluchtoperaties en management met ervaren leidinggevenden.
Missen
- Het bedrijf moet nog een positieve aangepaste EBITDA bereiken, maar verwacht dit later dit jaar te bereiken.
V&A hoogtepunten
- Plannen om de vloot te migreren naar nieuwere generatie vliegtuigen.
- Focus op het hervatten van de omzetgroei en het bieden van een verbeterde klantervaring.
- Vooruitgang in het versterken van het bedrijf door operationele verbeteringen en kostenbesparingen.
Wheels Up blijft haar productportfolio stroomlijnen, waarbij wereldwijde toegang wordt geboden via lidmaatschap en charteropties, en richt zich op commerciële inspanningen om de groei te hervatten, met name in de chartersector. Met de recente trends in de blokverkoop die wijzen op een positieve respons van klanten en plannen voor vlootmigratie, is het bedrijf optimistisch over het bereiken van een meer evenwichtige inkomstenmix en het verbeteren van haar programma-aanbod. Wheels Up streeft ernaar het best geleide privévliegbedrijf te worden en een uitzonderlijke klantervaring te bieden.
InvesteringsPro-inzichten
Wheels Up's recente earnings call benadrukte de toewijding van het bedrijf aan operationele uitmuntendheid en klanttevredenheid. Een diepere duik in de financiële gezondheid van het bedrijf onthult echter een aantal uitdagingen. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Wheels Up een marktkapitalisatie van $ 1,17 miljard, wat aanzienlijk is voor een bedrijf in de privéluchtvaartsector. Toch worstelt het bedrijf met winstgevendheidsproblemen, zoals blijkt uit een negatieve koers-winstverhouding van -2,06, die verslechtert wanneer deze wordt gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 tot -2,97.
Een van de InvestingPro Tips suggereert dat analisten niet verwachten dat Wheels Up dit jaar winstgevend zal zijn, wat overeenkomt met het gerapporteerde GAAP nettoverlies van $97 miljoen voor het kwartaal. Deze tip is vooral relevant omdat het de directe financiële uitdagingen van het bedrijf onderstreept, ondanks operationele successen.
Een andere tip wijst erop dat Wheels Up snel geld opgebruikt, wat consistent is met de gerapporteerde aanzienlijke vermindering van de cash burn. Beleggers moeten er rekening mee houden dat de cash burn weliswaar is afgenomen, maar dat de kortetermijnverplichtingen van het bedrijf groter zijn dan de liquide middelen, wat wijst op mogelijke liquiditeitsproblemen.
Het aandeel van het bedrijf heeft ook een hoge volatiliteit gekend, zoals blijkt uit een totaal rendement van -50,74% over één maand, een rendement van -22,69% over drie maanden en een rendement van -52,69% over zes maanden. Deze cijfers suggereren dat beleggers hebben gereageerd op de financiële prestaties van het bedrijf en de marktomstandigheden, wat heeft geleid tot aanzienlijke koersschommelingen.
Voor lezers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op het platform, die licht kunnen werpen op verschillende aspecten van de financiële en operationele status van Wheels Up. Deze tips kunnen beleggers helpen om beter geïnformeerde beslissingen te nemen door factoren zoals omzetgroeipotentieel, brutowinstmarges en de schuldniveaus van het bedrijf in overweging te nemen.
Om deze inzichten verder te onderzoeken, kunnen lezers InvestingPro bezoeken voor een volledige reeks statistieken en tips met betrekking tot de prestaties en vooruitzichten van Wheels Up: https://www.investing.com/pro/UP.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.