U.S. Bancorp (NYSE: USB) heeft de resultaten voor het tweede kwartaal van 2024 bekendgemaakt, met een lichte stijging van de verwaterde winst per aandeel tot $0,97, inclusief een speciale FDIC-aanslag. Exclusief deze last kwam de winst per aandeel uit op $0,98. De bank rapporteerde groei in nettorentebaten, provisiebaten en een stijging van het rendement op het tastbaar eigen vermogen naar 18,6% op aangepaste basis.
Initiatieven op het gebied van kostenbeheer droegen bij aan een verlaging van de niet-rentelasten, terwijl de kredietkwaliteit stabiel bleef. De bank zag ook de gemiddelde totale deposito's en de tastbare boekwaarde per aandeel toenemen. Vooruitkijkend verwacht U.S. Bancorp voor het hele jaar stabiele nettorentebaten en een groei van de overige baten met een gemiddelde van één cijfer.
Belangrijkste resultaten
- U.S. Bancorp rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van $ 0,98 voor het tweede kwartaal van 2024, na verwerking van een speciale beoordeling van de FDIC.
- De nettorentebaten stegen, ondersteund door verbeterde spread-inkomsten en groei van de fee-activiteiten.
- De niet-rentelasten daalden zowel op kwartaalbasis als op jaarbasis dankzij effectief kostenbeheer.
- De kredietkwaliteit bleef stabiel met een bescheiden toename van non-performing assets.
- De gemiddelde totale deposito's en de materiële boekwaarde per aandeel stegen beide.
- De CET1-kapitaalratio steeg naar 10,3% en de bank verwacht stabiele nettorentebaten en een gemiddelde groei van de overige baten.
Bedrijfsvooruitzichten
- Verwacht stabiele netto rentebaten in het derde kwartaal met een bescheiden groei van de kredietverlening.
- Verwacht een mid-single-digit groei van de overige baten voor het hele jaar.
- Voorspelt dat de niet-rentelasten $16,8 miljard of lager zullen zijn voor het hele jaar.
- Wil de doelstellingen voor kapitaaluitkering bijwerken op de Investor Day op 12 september.
Bearish hoogtepunten
- Vraag naar commerciële leningen blijft voorzichtig door terughoudendheid van klanten en renteschommelingen.
- Fraudegerelateerde problemen met prepaidkaarten kunnen de groei blijven beïnvloeden.
- Niet-rentedragende deposito's zijn vertraagd, met een daling van het eerste naar het tweede kwartaal.
Positieve hoogtepunten
- Betalingen, beheervergoedingen voor trustbeleggingen en kapitaalmarkten zullen naar verwachting de groei van de inkomsten uit vergoedingen aanjagen.
- De kredietvooruitzichten zijn gestabiliseerd met een verwachte netto charge-off van 60 basispunten in de tweede helft van het jaar.
- Positief operationeel hefboomeffect wordt verwacht in de tweede helft van het jaar.
Mislukkingen
- In het tweede kwartaal werd een grote lening afgeschreven, maar dit werd niet als een groot probleem gezien.
Hoogtepunten Q&A
- CEO Andrew Cecere benadrukte de focus van de bank op investeren in het bedrijf, dividenden en inkoop van eigen aandelen.
- CFO John Stern besprak de herprijzing van de hypotheekportefeuille en de invloed van de rotatie van deposito's en de betaalde rente op de nettorentebaten.
- De veranderingen in het management werden besproken, wat duidt op een strategische stap om de bedrijfsgroepen te verenigen en de klantenservice te verbeteren.
De resultaten van U.S. Bancorp over het tweede kwartaal duiden op een solide financiële positie, met strategische plannen voor verdere groei en kapitaalbeheer. De leiding van de bank blijft zich richten op het leveren van waarde aan aandeelhouders door zorgvuldig balansbeheer en kapitaaldistributie, terwijl er ook wordt geïnvesteerd in het bedrijf om toekomstige groei te stimuleren. Beleggers kunnen meer gedetailleerde informatie verwachten tijdens de komende Investor Day op 12 september.
InvesteringsPro Inzichten
U.S. Bancorp (NYSE: USB) heeft in haar recente tweedekwartaalresultaten voor 2024 een veerkrachtige financiële houding laten zien, ondersteund door een reeks positieve statistieken en strategische beslissingen. De consistente prestaties van de bank worden verder benadrukt door inzichten van InvestingPro, die een diepere duik in de operationele en marktpositie bieden.
InvestingPro Tips onthullen dat U.S. Bancorp een prominente speler is in de bankensector die zijn dividend al 13 jaar op rij heeft verhoogd en zijn dividenduitkeringen al 54 jaar op rij heeft gehandhaafd. Deze consistentie in het belonen van aandeelhouders is een indicatie van de sterke financiële gezondheid van de bank en het vertrouwen van het management in de winstgevendheid, die volgens analisten dit jaar zal aanhouden. Bovendien hebben 8 analisten hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op een duidelijk optimisme over de toekomstige prestaties van de bank.
Real-time gegevens van InvestingPro laten zien dat U.S. Bancorp een marktkapitalisatie heeft van $69,71 miljard, met een koers-winstverhouding (P/E) van 14,24, die wordt aangepast naar 13,03 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Deze aangepaste koers-winstverhouding suggereert een aantrekkelijkere waardering vergeleken met het niet-aangepaste cijfer. Bovendien worden de aandelen van de bank vlak bij hun 52-weeks hoogste koers verhandeld, met een koers die 97,78% van deze piek is, wat een sterk marktvertrouwen weerspiegelt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer uitgebreide inzichten, zijn er extra InvestingPro Tips beschikbaar om beleggingsbeslissingen te begeleiden. Door gebruik te maken van de couponcode PRONEWS24 kunnen beleggers tot 10% korting krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waardoor het volledige potentieel van het InvestingPro-platform wordt benut.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.