Teck Resources Ltd. (TECK) rapporteerde een transformatief tweede kwartaal in 2024, met de nadruk op een strategische verschuiving naar metalen die cruciaal zijn voor de wereldwijde ontwikkeling en energietransitie, voornamelijk koper. Het bedrijf zag een record koperproductie, een stijging van 71% ten opzichte van het voorgaande jaar, en startte met de eerste productie en verkoop van molybdeen.
Ondanks deze prestaties heeft Teck haar productieverwachtingen voor koper en molybdeen bijgesteld vanwege lagere ertskwaliteiten die in de tweede helft van het jaar worden verwacht. In financieel opzicht boekte Teck sterke resultaten met C$7,3 miljard in contanten uit de verkoop van de kolenactiviteiten en keerde C$346 miljoen terug naar de aandeelhouders. De focus van het bedrijf op groeiprojecten, met name in koper, is gericht op een positie in de wereldwijde top 10 van koperproducenten.
Belangrijkste resultaten
- Record koperproductie, met een stijging van 71% jaar-op-jaar.
- Verkoop van staalkolenactiviteiten afgerond, wat C$7,3 miljard in contanten opleverde.
- Eerste productie en verkoop van molybdeen gerealiseerd.
- Herziene productierichtlijnen voor 2024 voor koper en molybdeen vanwege verwachte lagere ertskwaliteiten.
- Sterke koperprijzen droegen bij aan de financiële prestaties, ondanks hogere bedrijfskosten.
- Teck heeft een netto kaspositie van $8,7 miljard en richt zich op metalen voor de energietransitie.
- Plannen om de koperproductie te verdubbelen met het QB-project en andere groei-initiatieven.
Bedrijfsvooruitzichten
- Teck streeft ernaar een wereldwijde top 10 koperproducent te worden, met een focus op activiteiten met lage kosten.
- Het bedrijf wil de koperproductie verdubbelen met het QB-project en verwacht een stijging van 30% vanaf 2028.
- Teck werkt aan de verlenging van de levensduur van Highland Valley en evalueert het Zafranal-project voor goedkeuring in de tweede helft van 2025.
- Het bedrijf verwacht de uitgaven tot 2025 op peil te houden en investeert in projecten in Canada, Chili, Peru en Mexico.
Verlagende hoogtepunten
- Lagere productie bij Carmen de Andacollo door aanhoudende droogte en waterrestricties.
- Brutowinst voor afschrijvingen in zink daalde met 53% door lagere verkopen en volumes.
- Bekende geotechnische instabiliteit op het QB2 project, hoewel de normale activiteiten hier geen hinder van ondervinden.
Hoogtepunten voor de toekomst
- Record koperproductie op kwartaalbasis dankzij hogere productie in Highland Valley en Antamina.
- Exclusief QB daalden de netto contante kosten per eenheid met $0,10 per pond ten opzichte van vorig jaar.
- Hogere zink- en loodproductie bij Red Dog, met een verwachte verkoop van 250.000 tot 290.000 ton in het derde kwartaal.
Mist
- Herziene jaarlijkse koperproductie naar 435.000 tot 500.000 ton.
- Molybdeenproductie herzien naar 4.3.000 tot 5.5.000 ton.
- Netto contante kosten per eenheid herzien naar $1,90 tot $2,30 per pond.
V&A hoogtepunten
- Verwachte update in januari met betrekking tot bedrijfs- en kapitaalkosten voor 2025, inclusief de kosten van QB-activiteiten.
- De brede bandbreedte van kapitaaluitgaven voor elk project, met meer vertrouwen op basis van de voltooiing van technische studies.
- Het vergunningsproces voor het San Nicolás-project gaat door ondanks mogelijke grondwetsherzieningen die van invloed zijn op dagbouw in de regio.
Teck Resources' winstboodschap voor het tweede kwartaal schetste een cruciale periode voor het bedrijf nu het zich terugtrekt uit zijn steenkoolactiviteiten en zich richt op koper- en molybdeenproductie. Met een netto kaspositie en een duidelijke strategie om te profiteren van de groeiende vraag naar metalen die essentieel zijn voor de energietransitie, is Teck Resources klaar voor toekomstige groei.
De toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement en verantwoorde groei, gekoppeld aan strategische investeringen in activiteiten met lage kosten, vormen de basis voor de ambitie om een belangrijke speler te worden op de wereldwijde kopermarkt.
InvesteringsPro-inzichten
Teck Resources Ltd. (TECK) heeft een duidelijke strategische koerswijziging laten zien in de richting van essentiële metalen zoals koper, in lijn met wereldwijde ontwikkelingstrends en de energietransitie. InvestingPro-gegevens en -tips belichten verschillende belangrijke aspecten die beleggers bijzonder relevant zouden kunnen vinden gezien de recente prestaties van het bedrijf en de vooruitzichten voor de toekomst.
InvestingPro Tips geven aan dat analisten optimistisch zijn over TECK, waarbij vier analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld. Dit sentiment wordt verder versterkt door TECK's trackrecord van 15 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen, wat duidt op een stabiel rendement voor beleggers. Bovendien onderstrepen de winstgevendheid van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden en een sterk rendement over de afgelopen vijf jaar de financiële robuustheid.
Uit de gegevens van InvestingPro blijkt dat de Market Cap van TECK een aanzienlijke 23,69 miljard USD bedraagt, wat het vertrouwen van beleggers in de waarde en het groeipotentieel van het bedrijf weerspiegelt. De koers-winstverhouding (P/E), een maatstaf voor de huidige aandelenkoers van het bedrijf ten opzichte van de winst per aandeel, is 20,13, met een lichte stijging tot 21,29 wanneer gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Deze cijfers wijzen op een redelijke waardering ten opzichte van de winst. Bovendien blijkt TECK's toewijding aan aandeelhoudersrendement uit een dividendrendement van 1,16%, een opmerkelijke factor voor inkomstengerichte beleggers.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiën en toekomstverwachtingen van TECK kunnen aanvullende InvestingPro Tips vinden op https://www.investing.com/pro/TECK. Er zijn in totaal vijf tips beschikbaar die meer genuanceerd inzicht bieden in de prestaties van het bedrijf en de potentiële investeringsmogelijkheden. Om optimaal te profiteren van de functies van InvestingPro, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Dit kan een hulpmiddel van onschatbare waarde zijn voor degenen die weloverwogen investeringsbeslissingen willen nemen in de metaal- en mijnbouwsector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.