🏃 Profiteer vroeg van deze Black Friday-actie en krijg nu tot wel 55% korting op InvestingPro!BENUT DE SALE

Earnings call: Stellar Bancorp kondigde een netto-inkomen aan van $ 29,8 miljoen

Gepubliceerd 26-07-2024, 22:17
STEL
-

Stellar Bancorp, Inc. (NYSE:STEL) heeft de resultaten over het tweede kwartaal van 2024 bekendgemaakt, met een netto-inkomen van $ 29,8 miljoen, of $ 0,56 per verwaterd aandeel. De bank heeft aanzienlijke vooruitgang geboekt bij het afbouwen van haar balans en het verleggen van de focus naar kredietverlening aan kleine tot middelgrote bedrijven.

Ondanks een lichte daling van de inkomsten ten opzichte van het vorige kwartaal heeft Stellar Bancorp een stabiele financiële positie behouden met een netto rentebate van $101,4 miljoen en een netto rentemarge van 4,24%. Het bedrijf onderzoekt ook mogelijkheden om kapitaal aan te houden en aandeelhouders te belonen, wat het vertrouwen in de strategische positionering en toekomstige groeivooruitzichten weerspiegelt.

Belangrijkste resultaten

  • Het nettoresultaat van Stellar Bancorp over het tweede kwartaal bedraagt $ 29,8 miljoen, of $ 0,56 per aandeel na verwatering.
  • De bank geeft prioriteit aan kapitaal, liquiditeit en krediet en heeft haar commerciële vastgoedportefeuille in lijn gebracht met de richtlijnen van de toezichthouder.
  • Er is een strategische verschuiving gaande naar kredietverlening aan kleine tot middelgrote bedrijven, waarbij nieuw personeel de leiding heeft.
  • De nettorentebaten bedroegen $101,4 miljoen, met een nettorentemarge van 4,24%.
  • De totale risicogebaseerde kapitaalratio van het bedrijf is 15,34%, wat duidt op een sterke kapitaalpositie.
  • De daling van de leningen wordt toegeschreven aan strategische keuzes, een zwakkere vraag en meer uitbetalingsactiviteiten.
  • Stellar Bancorp is optimistisch over uitbreiding van de marges en groei van de nettorentebaten door stabilisatie van de financieringskosten.

Bedrijfsvooruitzichten

  • De bank is klaar om groeikansen te benutten wanneer de economische omstandigheden verbeteren.
  • De focus ligt op het uitbreiden van de commerciële en industriële kredietportefeuille.
  • Stellar Bancorp is actief betrokken bij mogelijke overnamegesprekken om in lijn te komen met haar financieringsprofiel.
  • De verwachting is dat de nettorentebaten stabiel blijven tot stijgen.
  • Het bedrijf mikt op driemaandelijkse niet-rentekosten van $70 miljoen.

Verlagende hoogtepunten

  • De inkomsten zijn licht gedaald van $71,2 miljoen in het vorige kwartaal naar $70 miljoen.
  • Het bedrijf maakte extra kosten, waaronder een FDIC-aanslag van $ 420.000 en ontslagvergoedingen van $ 450.000.
  • Er is onzekerheid over de rendementsgroei in de tweede helft van het jaar.

Positieve punten

  • De bank heeft een sterk aanwervingsfront en is erin geslaagd om senior commercieel en industrieel leningtalent aan te trekken.
  • Er wordt gewerkt aan een grotere effectenportefeuille, waarbij de nadruk ligt op agency-effecten met een laag risico en een sterke kasstroom.
  • Het bedrijf heeft zijn concentraties in commercieel vastgoed teruggebracht en blijft binnen de richtlijnen van de toezichthouder.

Missen

  • Ondanks een strategische verschuiving in de kredietverlening is het aantal leningen gedaald door een zwakkere vraag en meer uitbetalingsactiviteiten.

Hoogtepunten van vraag en antwoord

  • Leidinggevenden bespraken de negatieve waarde van "carried" als gevolg van een defensieve aanpak, maar hebben vertrouwen in de onderpanddekking en hebben geen actieve afschrijvingen.
  • Plannen voor kapitaalbehoud en aandeelhoudersrendement zijn gericht op groei van de franchise, met buybacks en dividenden als mogelijke opties.
  • Het verwachte belastingtarief voor de komende periode ligt tussen 20% en 21%.

Uit de resultaten van Stellar Bancorp over het tweede kwartaal bleek dat het bedrijf midden in een strategische transformatie zit, met een duidelijke focus op het versterken van de balans en het herpositioneren van de kredietverleningspraktijken. De solide financiële cijfers van de bank, in combinatie met haar proactieve benadering van risico- en kapitaalbeheer, duiden op voorzichtige maar optimistische vooruitzichten terwijl ze door een onzeker economisch landschap navigeert.

InvesteringsPro-inzichten

De recente winstaankondiging van Stellar Bancorp kan verder worden gecontextualiseerd met inzichten van InvestingPro. De strategische focus van de bank op kredietverlening aan kleine tot middelgrote bedrijven en het afbouwen van balansrisico's wordt weerspiegeld in de financiële cijfers en de verwachtingen van analisten.

InvestingPro Data laat zien dat Stellar Bancorp een marktkapitalisatie heeft van $1,47 miljard en wordt verhandeld tegen een koers/winstverhouding van 11,86, die is aangepast naar 11,74 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Deze waardegeoriënteerde koers/winst-verhouding is vooral interessant als je kijkt naar de robuuste omzetgroei van 36,2% van het bedrijf in dezelfde periode. De inkomsten hebben echter een kwartaaldip van -12,82% gehad in Q1 2024, wat overeenkomt met de lichte daling van de inkomsten in het winstrapport van Q2.

Een van de InvestingPro Tips benadrukt dat Stellar Bancorp wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn gezien het winstpotentieel. Bovendien voorspellen analisten, ondanks zorgen over zwakke brutowinstmarges, dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, met een sterk rendement over de afgelopen drie maanden, genoteerd op 23,09%.

Voor lezers die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Stellar Bancorp biedt InvestingPro een uitgebreid pakket aan tools en analyses. Er zijn 6 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Stellar Bancorp, die kunnen worden bekeken op https://www.investing.com/pro/STEL. Geïnteresseerde gebruikers kunnen de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement, waarmee ze toegang krijgen tot waardevolle marktinzichten en beleggingsadvies.

Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.

Actuele commentaren

Risico Openbaarmaking: Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.
De Engelse versie van deze overeenkomst is de leidende versie en heeft voorrang bij eventuele discrepanties tussen de Engelse versie en de Nederlandse versie.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Alle rechten voorbehouden.