State Street Corporation (STT) heeft een robuuste prestatie gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024, met opmerkelijke stijgingen in vergoedingen en totale inkomsten, naast effectief kostenbeheer. Het bedrijf heeft ook strategische vooruitgang geboekt door de consolidatie van zijn tweede joint venture in India, waardoor de klantervaring en de productiviteitsbesparingen zijn verbeterd.
Ondanks een gemengde financiële markt in het tweede kwartaal, met aandelenmarkten op recordhoogte en vastrentende markten die voor uitdagingen staan, heeft State Street positieve trends gezien in asset services en zijn divisie Global Advisors, samen met sterke netto rentebaten (NII) als gevolg van gerichte managementacties. Het bedrijf ligt op koers om zijn belofte na te komen om overtollig kapitaal terug te geven aan aandeelhouders.
Belangrijkste resultaten
- State Street's fee- en totale inkomsten lieten jaar-op-jaar groei zien.
- Het bedrijf richt zich op het verbeteren van de klantervaring en productiviteit via zijn joint venture in India.
- State Street speelde een belangrijke rol bij de overgang naar T+1 settlement.
- Asset services en Global Advisors zagen hun inkomsten groeien, met strategische investeringen in Envestnet.
- De nettorentebaten presteerden goed en het bedrijf is van plan het rendement op kapitaal voor aandeelhouders te verhogen.
Bedrijfsvooruitzichten
- Verwachte toename van kwartaalprovisies na hogere recente omzet.
- Verwacht wordt dat de totale inkomsten uit vergoedingen over het hele jaar met 4% tot 5% zullen stijgen.
- Verwacht wordt dat de netto rentebaten over het hele jaar licht zullen stijgen ten opzichte van vorig jaar.
- Verwacht wordt dat de kosten over het hele jaar met ongeveer 3% zullen stijgen.
- Plannen om het kwartaaldividend met 10% te verhogen en de inkoop van eigen aandelen te versnellen.
Verlagende hoogtepunten
- Kwartaalinstallaties waren lager dan verwacht in het eerste en tweede kwartaal.
- Op korte termijn tegenwind verwacht door verschuivingen in soorten stortingen.
- Ontmanteling van een grote klant en prijsdruk blijven de business beïnvloeden.
Hoogtepunten in positieve zin
- Omzet uit servicekosten en beheervergoedingen gestegen door marktniveaus en klantenactiviteit.
- De inkomsten uit valutahandel stegen met 11% j-o-j.
- De software- en verwerkingsvergoedingen stegen met 17%, met het potentieel om binnen vijf jaar $1 miljard aan jaarinkomsten te bereiken.
- Sterke balans met een CET1 ratio van 11,2%.
Missen
- Langzamere onboarding door vertragingen met ontwikkelingspartners en vertraging op de particuliere markt.
- Verwacht wordt dat de daling van de NII en deposito's nog enkele kwartalen zal aanhouden, maar uiteindelijk zal stabiliseren.
Hoogtepunten Q&A
- Eric Aboaf, CFO, benadrukte organische groei en een redelijk kapitaalrendement voor aandeelhouders.
- Het bedrijf navigeert door veranderingen in de depositomix en de omloopsnelheid van de beleggingsportefeuille.
- Repo-niveaus bleven gelijk en zijn geen belangrijke aanjager van de NII.
- De verkoopinspanningen zullen zich richten op het stimuleren van de groei van vergoedingen en deposito's, waarbij in de nabije toekomst een buigpunt in de NII wordt verwacht.
De prestaties van State Street in het tweede kwartaal tonen veerkracht in een complexe marktomgeving. De strategische initiatieven van het bedrijf en de gedisciplineerde aanpak van kostenbeheersing hebben bijgedragen aan de financiële groei. State Street blijft de uitdagingen in de sector en de behoeften van klanten op de voet volgen, maar zijn inzet voor kapitaalrendement en aandeelhouderswaarde blijft een prioriteit.
InvestingPro Inzichten
State Street Corporation's (STT) toewijding aan aandeelhouderswaarde wordt weerspiegeld in haar recente prestaties en strategische beslissingen. Met een marktkapitalisatie van $25,44 miljard en een gestage stijging van het dividendrendement, dat momenteel 3,5% bedraagt, heeft het bedrijf laten zien dat het streeft naar een consistent rendement voor zijn aandeelhouders. Dit wordt verder onderstreept door de InvestingPro Tip dat het bedrijf zijn dividend niet alleen heeft gehandhaafd, maar ook heeft verhoogd gedurende 13 opeenvolgende jaren, waarmee het een betrouwbare inkomstenstroom voor beleggers laat zien.
Het koersverloop van het aandeel wordt gekenmerkt door volatiliteit, maar State Street handelt in de buurt van het hoogste punt op 52 weken, wat in lijn is met het positieve momentum dat in het artikel wordt benadrukt. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op een redelijke 15,32, wat suggereert dat het aandeel niet te duur is ten opzichte van de winst. Bovendien was State Street de afgelopen twaalf maanden winstgevend, een trend die analisten verwachten voort te zetten in het huidige jaar.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyses en aanvullende InvestingPro Tips, zijn er momenteel nog 6 tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van State Street. Deze zijn te vinden op https://www.investing.com/pro/STT en voor degenen die hun beleggingsstrategie willen verbeteren, die de couponcode PRONEWS24 gebruiken, krijgen tot 10% korting op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.