In een recente earnings call rapporteerde Pentair plc (PNR) een sterke prestatie in het tweede kwartaal van 2024, met een recordomzet, aangepast bedrijfsresultaat, rendement op omzet (ROS), aangepaste winst per aandeel (EPS) en vrije kasstroom. Het bedrijf zag een omzetstijging van 2% en een aanzienlijke stijging van het aangepaste bedrijfsresultaat met 16%.
De aangepaste winst per aandeel overtrof ook de verwachtingen en kwam uit op $1,22, een stijging van 18% op jaarbasis. Pentairs focus op duurzame wateroplossingen en gunstige seculaire trends hebben bijgedragen aan het solide kwartaal, naast de lopende transformatie-initiatieven, zoals de 80/20-analyse, gericht op margeverhoging en groei op lange termijn.
Belangrijkste resultaten
- Recordomzet, aangepast bedrijfsresultaat, ROS, aangepaste WPA en vrije kasstroom bereikt in Q2.
- De omzet steeg met 2% en het aangepaste bedrijfsresultaat steeg met 16%.
- De aangepaste winst per aandeel van $1,22 overtrof de verwachtingen met $0,05, een stijging van 18% op jaarbasis.
- De omzet van Flow daalde met 4%, terwijl het segmentinkomen met 13% steeg.
- De omzet van Water Solutions daalde met 8%, met een daling van het segmentinkomen van 3%.
- De omzet in het zwembadsegment steeg met 17%, met een stijging van het segmentinkomen van 27%.
- De vrije kasstroom bereikte een recordhoogte van $522 miljoen.
- Inkoop van ongeveer 600.000 aandelen voor $50 miljoen.
- Aangepaste winst per aandeel (WPA) voor het hele jaar verhoogd naar ongeveer $4,25 bij een verwachte gelijkblijvende tot 1% lagere omzet.
- Verwachte transformatiebesparingen verhoogd naar ongeveer $ 100 miljoen voor 2024.
Bedrijfsvooruitzichten
- Pentair streeft naar een hoog tienenrendement op geïnvesteerd vermogen in 2026 met een verwachte ROS-verhoging tot 24%.
- Omzet over het hele jaar zal naar verwachting dalen met lage enkele cijfers voor Flow en Water Solution, en stijgen met gemiddelde enkele cijfers voor Pool.
- Verwacht 1-2 punten prijslezing voor het jaar, waarbij de prijzen in het zwembadsegment naar verwachting niet vlak of omlaag zullen gaan.
- Bescheiden bijdrage van stimuleringsmaatregelen van de overheid verwacht in de tweede helft van het jaar in het Flow-segment.
- Bescheiden neerwaartse naar genormaliseerde omgeving verwacht voor Pool in 2025.
Verlagende hoogtepunten
- De segmenten Flow en Water Solutions kenden een omzetdaling van 4% voor Flow en 8% voor Water Solutions.
- De residentiële omzet in het Flow-segment daalde met 10%.
- De omzetdaling in Water Solutions was voornamelijk te wijten aan het vermijden van laagwaardige servicecontracten.
Opvallende hoogtepunten
- Omzet zwembadsegment steeg met 17%, inkomsten stegen met 27%.
- Filtratieactiviteiten groeiden met dubbele cijfers en de Manitowoc Ice-activiteiten presteerden goed.
- Aanzienlijke ROS-uitbreiding verwacht in zowel Q3 als Q4.
Missen
- De prijzen na inflatie hadden een negatieve invloed op de bedrijfswinst in Q2.
- Verwacht een omzetdaling van 2-3% in Q3.
Hoogtepunten V&A
- CEO John Stauch besprak de positieve invloed van overheidsuitgaven voor infrastructuur op het Flow-segment.
- Plannen voor kapitaalallocatie omvatten schuldaflossing, aandeleninkoop en mogelijke fusies en overnames (M&A).
- Het bedrijf zal zich richten op het handhaven van winstniveaus en consistente werkgelegenheid in het zwembadsegment.
- Pentair om te navigeren op grondstof- en arbeidsinflatie met prijsaanpassingen die overeenkomen met de inflatievoorspellingen.
Het managementteam van Pentair gaf aan vertrouwen te hebben in hun strategie voor waardecreatie na 2024, onder verwijzing naar hun solide uitvoering en verhoogde richtlijnen. De toewijding van het bedrijf aan duurzame wateroplossingen en strategische transformatie-initiatieven zoals het 80/20 programma zullen naar verwachting groei en winstgevendheid blijven stimuleren.
InvesteringsPro Inzichten
Pentair plc (PNR) heeft in het recente kwartaal prijzenswaardige financiële prestaties laten zien en de toewijding aan duurzame wateroplossingen wordt weerspiegeld in de sterke fundamentals van het bedrijf. Hier zijn enkele inzichten van InvestingPro die extra context kunnen bieden voor het recente succes en de toekomstverwachtingen van Pentair:
InvestingPro's tips suggereren dat Pentair een track record heeft van consistente dividenduitkeringen, die het al 49 jaar op rij heeft gehandhaafd, wat zou kunnen duiden op de financiële stabiliteit van het bedrijf en toewijding aan aandeelhoudersrendement. Bovendien wordt Pentair verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat kan duiden op een aantrekkelijke waardering voor beleggers.
Uit de realtime statistieken op InvestingPro blijkt dat de marktkapitalisatie van Pentair $14,61 miljard bedraagt, met een koers-winstverhouding van 22,08, die in de afgelopen twaalf maanden is aangepast naar 20,16 vanaf Q2 2024. De PEG-ratio van het bedrijf voor dezelfde periode is 0,66, wat suggereert dat de winstgroei mogelijk niet volledig wordt weerspiegeld in de huidige aandelenprijs. Bovendien zijn de sterke prestaties van Pentair ook duidelijk zichtbaar in de recente rendementen, met een significant rendement van 9,22% in de afgelopen week en een rendement van 15,02% in de afgelopen maand.
Voor lezers die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Pentair, zijn er extra InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/PNR. Er zijn momenteel meer dan 10 extra tips opgenomen, die toegankelijk zijn met een abonnement. Om uw investeringsanalyse te verrijken, gebruikt u de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement. Deze code biedt een waardevolle kans om uitgebreide inzichten te krijgen die richting kunnen geven aan beleggingsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.