Organigram Holdings Inc. (OGI), een toonaangevende Canadese producent van cannabis, meldde een aanzienlijke groei in zijn derde kwartaal van fiscaal 2024 earnings call. Het bedrijf toonde een stijging van 25% op jaarbasis in zijn Canadese recreatieve activiteiten en een sequentiële groei van de netto-inkomsten in elk kwartaal van fiscaal 2024.
Organigram kondigde ook een veelbelovende nieuwe technologie en strategische internationale investeringen aan, naast een indrukwekkende financiële positie met $ 173 miljoen aan pro forma cash en feitelijk nul schuld.
Belangrijkste resultaten
- Organigram Holdings realiseerde 25% jaar-op-jaar groei in zijn Canadese recreatieve activiteiten.
- Het bedrijf zag elk kwartaal van het fiscale jaar 2024 een opeenvolgende groei van de netto-inkomsten.
- Het bedrijf behield een marktaandeel van meer dan 7% en dichtte daarmee de kloof met de grootste producent in de markt.
- Recordopbrengsten en verbeterde brutomarges werden toegeschreven aan hogere opbrengsten en verhoogde operationele efficiëntie.
- Een nieuwe technologie, FAST nano-emulsie, zal in het najaar worden gelanceerd na positieve resultaten van PK-onderzoeken.
- Strategische investeringen in de Sanity Group en leveringsovereenkomsten in Australië en het VK zijn gedaan om de internationale inkomsten te diversifiëren.
- Kostenbesparende initiatieven liggen op schema om dit jaar $10 miljoen aan besparingen te realiseren.
- Organigram behoudt een sterke financiële positie met 173 miljoen dollar aan pro forma kasmiddelen en geen schulden.
Bedrijfsvooruitzichten
- Organigram verwacht te kunnen profiteren van de EU-GMP certificering begin 2025 om de internationale verkoop te stimuleren.
- Het bedrijf verwacht de brutomarges op korte termijn rond de 36% te houden.
- Groei op de Duitse markt is een focus, met inspanningen om het volume te verhogen om aan de vraag te voldoen.
- Het bedrijf houdt de regelgeving voor van hennep afgeleide derivaten in de VS in de gaten en overweegt investeringen in Amerikaanse multi-state operators via Jupiter.
Punten van zorg
- Uitdagingen om aan de groeiende vraag op de Duitse markt te voldoen door productie- en transporttijden.
- Prijscompressie waargenomen in het eetbare segment van de markt.
Positieve punten
- Organigram's investering in Phylos Bioscience heeft de verwachtingen overtroffen, met plannen voor versnelde financiering.
- Het bedrijf verwacht dat tegen het einde van het jaar ongeveer 30% van de productie uit zaden zal komen en streeft naar 20-30% productie op basis van zaden in het fiscale jaar 2025.
- Het nettoresultaat toonde een positieve draai van $2,8 miljoen vergeleken met een nettoverlies van $213,5 miljoen in het voorgaande jaar.
Missen
- Vertragingen in de internationale aanvoer naar Duitsland hebben problemen opgeleverd bij het voldoen aan de vraag naar medicinale cannabis.
Hoogtepunten V&A
- CEO Beena Goldenberg besprak de aanzienlijke groei van Sanity Group sinds 1 april en de inspanningen om de productiecapaciteit te verhogen om aan de vraag in Duitsland te voldoen.
- Het bedrijf houdt de Amerikaanse markt nauwlettend in de gaten voor strategische investeringsmogelijkheden.
- Er wordt erkend dat de opbrengst en potentie schommelt op basis van consumentenvoorkeuren en de cultivarmix.
- Er werd optimisme uitgesproken over het potentieel van de Duitse markt en de toekomstige plannen in de VS, waaronder de aanstaande lancering van het telegeneeskundeplatform van Sanity Group.
Organigram's winstcijfergesprek over het derde kwartaal van fiscaal 2024 toonde de sterke prestaties van het bedrijf en de strategische positionering voor toekomstige groei. Met aanzienlijke technologische vooruitgang, internationale marktexpansie en een robuuste financiële positie is Organigram klaar om zijn opwaartse trend in de concurrerende cannabisindustrie voort te zetten.
InvesteringsPro Inzichten
Organigram Holdings Inc. (OGI) heeft de cannabismarkt genavigeerd met een strategische aanpak, zoals blijkt uit hun winst over het derde kwartaal van fiscaal 2024. Real-time gegevens van InvestingPro geven echter een genuanceerder beeld van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf.
De gegevens van InvestingPro laten een gemengd financieel landschap zien voor Organigram. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $180,61 miljoen, wat duidt op de omvang van het bedrijf binnen de concurrerende cannabisindustrie. Ondanks de gerapporteerde groei is de koers-winstverhouding van Organigram momenteel negatief op -3,07 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2023, wat suggereert dat het bedrijf geen winst genereert ten opzichte van zijn aandelenprijs. Dit wordt versterkt door een brutowinstmarge van 23,51% in dezelfde periode, die weliswaar positief is, maar overschaduwd wordt door een operationele inkomstenmarge van -32,7%, wat duidt op aanzienlijke operationele verliezen.
Twee InvestingPro Tips benadrukken de kritieke uitdagingen voor Organigram. Ten eerste verbruikt het bedrijf in hoog tempo contanten, wat zonder aanvullende financiering invloed zou kunnen hebben op het vermogen om de activiteiten op peil te houden en te investeren in groei. Ten tweede hebben analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden bijgesteld, als gevolg van zorgen over de winstvooruitzichten van Organigram op de korte termijn. Analisten verwachten niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat overeenkomt met de negatieve koers-winstverhouding.
Ondanks deze zorgen heeft Organigram liquide middelen die hoger zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat enige financiële buffer biedt. Daarnaast is het vermeldenswaard dat Organigram geen dividend uitkeert, wat een strategische beslissing kan zijn om winsten te herinvesteren in het bedrijf, maar ook het beleggerssentiment zou kunnen beïnvloeden.
Voor een diepere duik in de financiën van Organigram en aanvullende analyses kunnen lezers meer InvestingPro Tips bekijken, met in totaal 6 tips die beschikbaar zijn op: https://www.investing.com/pro/OGI. Deze inzichten kunnen beleggers een uitgebreid inzicht geven in de positie en vooruitzichten van Organigram in de zich ontwikkelende cannabismarkt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.