Halliburton Company (NYSE:HAL), een toonaangevende leverancier van diensten aan olievelden, kondigde robuuste financiële resultaten aan in haar tweede kwartaal earnings call, waarbij de nadruk werd gelegd op een mix van groei en uitdagingen in verschillende markten. Het bedrijf rapporteerde een totale omzet van $5,8 miljard en een operationele marge van 18%. De internationale activiteiten waren een lichtpuntje, met een groei van 8% j-o-j, terwijl Noord-Amerika te maken had met een daling van 8%.
Halliburton's focus op technologische investeringen zoals de Octiv automatisering en het iCruise roterend bestuurbare systeem, samen met strategische gebieden zoals Landmark Software, de kunstmatige lift productlijn en boordiensten, zullen naar verwachting zorgen voor winstgevende groei. Het bedrijf blijft vertrouwen houden in zijn strategie en verwacht gestage groei en sterke rendementen in de komende perioden.
Belangrijkste resultaten
- De totale bedrijfsomzet bereikte $5,8 miljard met een operationele marge van 18%.
- De internationale omzet steeg met 8% j-o-j, dankzij een stijging van 10% in Latijns-Amerika.
- De omzet in Noord-Amerika daalde met 8%, in lijn met een daling van het aantal booreilanden met 12%.
- Zowel de divisies Drilling and Evaluation als Completion and Production verbeterden hun marges.
- $ 1,1 miljard kasstroom uit bedrijfsactiviteiten, waarvan $ 250 miljoen is gebruikt voor de inkoop van eigen aandelen.
- Verwachte internationale omzetgroei van ongeveer 10% en een daling van 6% tot 8% in Noord-Amerika voor de rest van 2024.
- Halliburton investeert in technologie en verwacht ten minste 10% meer vrije kasstroom in 2024 vergeleken met 2023.
Bedrijfsvooruitzichten
- Gestage groei verwacht voor de rest van 2024 met focus op winstgevende groeigebieden.
- Internationale activiteiten groeien met ongeveer 10%, met sterke prestaties in het Midden-Oosten.
- De omzet in Noord-Amerika zal naar verwachting met 6% tot 8% dalen.
- Voortdurende kapitaalteruggave aan aandeelhouders met consistente buybacks.
Hoogtepunten voor Bearish
- De omzet in Noord-Amerika daalde met 8% op jaarbasis en met 3% op kwartaalbasis.
- Verwachte omzetdaling van 1-3% en margedaling in de divisie Completion and Production voor het derde kwartaal.
- Corporate kosten zullen naar verwachting licht stijgen in Q3 2024.
Opvallende hoogtepunten
- Internationale omzet stijgt met 3% opeenvolgend, met vooral groei in Europa/Afrika en het Midden-Oosten Azië.
- Drilling and Evaluation divisie verwacht een sequentiële omzetstijging van 2-4% en margeverbetering.
- Halliburton's investeringen in technologie, zoals het iCruise systeem, zorgen voor meer efficiëntie en waarde.
- E-fleet penetratie zal dit jaar naar verwachting 40% bereiken en volgend jaar 50%.
Mist
- Daling van de omzet in Noord-Amerika door een daling van de verkoop van drukpompdiensten en afwerkingsgereedschappen.
- Margedaling in het derde kwartaal beïnvloed door lagere internationale marges.
V&A hoogtepunten
- Leidinggevenden verwachten meer activiteit met nieuwe plannen en overdracht van activa naar nieuwe teams.
- Groeipotentieel in onconventionele mogelijkheden wereldwijd, met een verschuiving naar een meer pragmatische aanpak.
- De economische aspecten van e-frac blijven efficiënt ondanks gezondere gasprijzen, met e-fleets zoals AutoFrac en Octiv die waarde toevoegen.
- De activiteiten op het gebied van productiechemicaliën, overgenomen via Athlon, leveren minder rendement op, maar worden beheerd met het oog op winstgevendheid.
Concluderend, Halliburton's winstcijfergesprek over het tweede kwartaal liet een bedrijf zien dat navigeert door een complexe marktomgeving met strategische investeringen en een focus op technologie om groei en efficiëntie te stimuleren. Hoewel Noord-Amerika voor enkele uitdagingen zorgt, bieden internationale markten en technologische vooruitgang optimisme voor Halliburton's toekomstige prestaties.
InvesteringsPro Inzichten
Halliburton Company (HAL) heeft veerkracht getoond in een complexe markt, gesteund door een sterke focus op technologische innovatie en strategische investeringen. Investeerders die de prestaties en toekomstverwachtingen van Halliburton in ogenschouw nemen, kunnen InvestingPro's statistieken en inzichten gebruiken om meer inzicht te krijgen in de financiële gezondheid van het bedrijf en het aandelengedrag.
InvestingPro Data onthult dat Halliburton een marktkapitalisatie heeft van $30,53 miljard, wat de significante aanwezigheid in de olievelddienstensector weerspiegelt. De koers-winstverhouding (P/E) van het bedrijf staat op 11,92, met een aangepaste P/E over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 op 11,25.
Hierdoor wordt HAL verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat zou kunnen duiden op een potentieel ondergewaardeerd aandeel voor beleggers die op zoek zijn naar instappunten. De Koers/Winst Groei Verhouding, die de prijs van het aandeel ten opzichte van de winstgroei meet, is opmerkelijk laag op 0,37, wat suggereert dat de winstgroei van het bedrijf mogelijk niet volledig wordt weerspiegeld in de huidige aandelenprijs.
Ondanks de uitdagingen in Noord-Amerika, zoals benadrukt in het artikel, heeft Halliburton een sterk trackrecord op het gebied van dividend behouden door al 54 jaar op rij dividend uit te keren, met een huidig dividendrendement van 1,87%. Deze consistentie onderstreept de toewijding van het bedrijf om waarde terug te geven aan aandeelhouders.
InvestingPro Tips verrijken de analyse verder door op te merken dat Halliburton momenteel in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt wordt verhandeld, wat beleggers zou kunnen aantrekken die op zoek zijn naar koopjes. Bovendien werkt het bedrijf met een gematigd schuldenniveau, wat een teken kan zijn van voorzichtig financieel beheer in een volatiele sector.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die dieper ingaan op aspecten zoals de liquiditeit van het bedrijf, de volatiliteit van de aandelenkoers en de winstmarges. De liquide middelen van Halliburton zijn bijvoorbeeld groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat financiële flexibiliteit biedt. Om toegang te krijgen tot deze tips en uw beleggingsstrategie te verbeteren, gaat u naar https://www.investing.com/pro/HAL en vergeet niet de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.