Keppel Limited (ticker: BN4.SI), een gediversifieerd conglomeraat, heeft een sterke prestatie gerapporteerd in de eerste helft van 2024, met een aanzienlijke groei van de inkomsten uit zijn vermogensbeheeractiviteiten en een solide nettowinst uit voortgezette activiteiten. De vergoedingen voor vermogensbeheer stegen met 75% j-o-j en het bedrijf realiseerde op jaarbasis meer dan $50 miljoen aan terugkerende kostenbesparingen. Keppel kondigde ook een interim-dividend van $ 0,15 per aandeel aan en onderstreepte daarmee zijn vertrouwen in zijn steeds meer terugkerende inkomsten.
Belangrijkste resultaten
- Keppel's inkomsten uit vermogensbeheer verdubbelden jaar-op-jaar tot $75 miljoen.
- Fondsen onder beheer stegen met 55% tot $85 miljard.
- Het bedrijf streeft naar $10 miljard tot $12 miljard aan te gelde gemaakte activa tegen eind 2026.
- De nettowinst uit voortgezette bedrijfsactiviteiten bedroeg $513 miljoen.
- Keppel heeft een interim dividend in contanten van $0,15 per aandeel goedgekeurd.
- Infrastructuur divisie streeft naar meer dan $ 100 miljoen EBITDA per jaar in 2027.
- De vastgoeddivisie richt zich op asset-light oplossingen en de oprichting van een fonds voor de Indiase kantorenmarkt.
- Het nieuwste datacenter van de divisie Connectivity, Keppel DC Singapore 8, won de BCA Green Mark Platinum Award.
Vooruitzichten
- Keppel streeft naar $ 100 miljard aan fondsen onder beheer tegen eind 2026.
- Streeft ernaar om tegen 2027 jaarlijks meer dan $ 100 miljoen aan EBITDA-bijdragen te genereren uit terugkerende activiteiten.
- Is van plan om vermogensbeheer, technologische langetermijnoplossingen en energiedienstencontracten te gebruiken voor groei.
Bezwarende hoogtepunten
- Aangepaste nettoschuld ten opzichte van EBITDA was 3,7x per juni 2024.
- De winst van het infrastructuursegment daalde door seizoensinvloeden en de prestaties van een geassocieerd bedrijf in Europa.
- Het datacenternetwerksegment is slechts licht winstgevend.
Hoogtepunten
- Desinvesteringen in de eerste helft van 2024 bedroegen $ 280 miljoen.
- De totale tegeldemaking van activa heeft sinds oktober 2020 de $5,6 miljard overschreden.
- Terugkerende kostenbesparingen liggen op schema om $ 60 miljoen tot $ 70 miljoen te bereiken tegen het einde van 2026.
Mist
- De nettowinst voor de eerste helft van 2024 bedroeg $ 304 miljoen, een daling ten opzichte van de $ 3,6 miljard die werd gerapporteerd in dezelfde periode vorig jaar, waarin beëindigde bedrijfsactiviteiten waren inbegrepen.
V&A hoogtepunten
- Keppel werkt aan het zo snel mogelijk te gelde maken van O&M activa.
- Het bedrijf is tevreden met de huidige gearing van 1,0.
- Benadrukt het belang van due diligence en het zorgen voor de juiste fit voor fondsen en REIT's.
- Besprak de strategie voor de Chinese vastgoedsector en de interesse in energietransitie, datacenters en connectiviteit.
- Gaf updates over het Bifrost kabelsysteem en de aankoop van Paramount voor opslagdoeleinden.
Keppel Limited blijft zich richten op het uitbreiden van haar vermogensbeheeractiviteiten en het nastreven van strategische desinvesteringen om haar monetisatiedoelstellingen te realiseren. De onderneming is ook gebrand op het verbeteren van haar infrastructuur-, vastgoed- en connectiviteitsdivisies, met als doel de terugkerende inkomstenstromen te versterken en groei op lange termijn te waarborgen. Ondanks enkele uitdagingen positioneren de robuuste prestaties van het bedrijf op het gebied van vermogensbeheer en de proactieve strategieën voor de toekomst het bedrijf om te profiteren van kansen in zijn gediversifieerde portefeuille.
InvesteringsPro Inzichten
De sterke prestaties van Keppel Limited in de eerste helft van 2024 worden weerspiegeld in de stabiliteit en het groeipotentieel van de financiële gegevens en InvestingPro Tips. Met een marktkapitalisatie van $8,47 miljard en een koers/winstverhouding van 15,2 presenteert Keppel zich als een bedrijf met een gezonde waardering ten opzichte van zijn inkomsten. Een van de meest aantrekkelijke kenmerken voor beleggers is Keppel's inzet voor aandeelhoudersrendement, zoals blijkt uit de dividenduitkeringen. De onderneming heeft de dividenduitkeringen 33 jaar op rij gehandhaafd, een bewijs van haar financiële veerkracht en aandeelhoudersvriendelijke aanpak. Dit wordt verder onderstreept door een dividendrendement van 2,23%.
Beleggers kunnen ook de lage prijsvolatiliteit van het bedrijf waarderen, wat een teken is van marktstabiliteit en een geruststellende factor kan zijn voor risicomijdende aandeelhouders. Bovendien suggereert het gematigde schuldniveau van Keppel een evenwichtige benadering van hefboomfinanciering, wat cruciaal is voor het behoud van financiële gezondheid en operationele flexibiliteit.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat analisten voorspellen dat Keppel dit jaar winstgevend zal zijn, wat overeenkomt met de gerapporteerde nettowinst uit voortgezette activiteiten van $513 miljoen. Deze winstgevendheid is niet alleen een actueel fenomeen, maar is ook consistent over de afgelopen twaalf maanden, wat duidt op aanhoudend operationeel succes.
InvestingPro biedt aanvullende tips die een dieper inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en het investeringspotentieel van Keppel. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse zijn er momenteel 6 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Keppel Limited op https://www.investing.com/pro/KPELF.
Samenvattend zijn Keppel's strategische focus op vermogensbeheer en zijn inzet om aandeelhouderswaarde te creëren via dividenden belangrijke factoren die zijn aantrekkingskracht als belegging onderstrepen. Met analisten die winstgevendheid verwachten en een geschiedenis van stabiele dividenduitkeringen, zijn de financiële gegevens van Keppel Limited een baken voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit en groei in de conglomeraatsector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.