Financial Institutions, Inc. (NASDAQ: FISI) heeft een record netto-inkomen aangekondigd voor het tweede kwartaal van 2024, grotendeels toegeschreven aan de winstgevende verkoop van zijn verzekeringsdochteronderneming. De winst van het bedrijf werd versterkt door een grotere nettorentemarge en verbeteringen in de kwaliteit van de activa.
Ondanks een recente fraude met deposito's bleven de kernactiviteiten sterk met groei in de commerciële kredietportefeuille en een stabiele kredietkwaliteit in de woningkredietportefeuille. De gerapporteerde stijging van de nettorentemarge en de lagere kosten van geldmiddelen droegen positief bij aan de financiële resultaten.
De niet-rentebaten kregen een aanzienlijke impuls door de winst op de verkoop van de verzekeringsdochter, terwijl de niet-rentelasten daalden door de desinvestering. Financial Institutions, Inc. nam ook een investering in belastingkrediet in gebruik, wat resulteerde in een nettowinst en rapporteerde een verbeterde tastbare solvabiliteitsratio en boekwaarde per aandeel.
Belangrijkste resultaten
- Record nettowinst dankzij de succesvolle desinvestering van de verzekeringsdochter.
- De nettorentemarge nam toe en de kwaliteit van de activa verbeterde.
- Groei in zakelijke leningen en stabiele kwaliteit in woningkredieten.
- Niet-rentebaten gestegen dankzij de verkoop van de verzekeringsdochter.
- De niet-rentelasten daalden, voornamelijk door de verkoop van de dochteronderneming.
- Het bedrijf onderneemt juridische stappen om te herstellen van een fraude met deposito's.
Vooruitzichten bedrijf
- Verwacht een groei van leningen en deposito's van 1% tot 3%.
- Verwacht een nettorentemarge tussen 285 en 295 basispunten.
- Verwacht dat de netto charge-offs binnen het historische bereik zullen liggen.
- Verwacht een effectief belastingtarief van 11% tot 13% voor 2024.
- Streeft ernaar de kredietgroei te stimuleren door commercieel vastgoed en industriële leningen.
- De niet-rentebaten zullen naar verwachting consistent zijn met het huidige kwartaal.
- Evalueert opties om subschulden opnieuw uit te geven of te vervangen.
Verlagende hoogtepunten
- De overige baten, exclusief de winst uit de verkoop, daalden met $407.000 kwartaal-op-kwartaal.
- Het bedrijf werd geconfronteerd met een geval van fraude met deposito's, waardoor juridische stappen moesten worden genomen en herstelinspanningen nodig waren.
- De voorziening voor kredietverliezen bedroeg $2 miljoen, een daling ten opzichte van een bate van $5,5 miljoen in het vorige kwartaal.
Positieve punten
- Toename van inkomsten uit commanditaire vennootschappen en swapvergoedingen.
- Wealth management en retail wealth offerings zagen de inkomsten stijgen.
- Common equity Tier 1 ratio overtrof 10%.
- Materiële gewone boekwaarde per aandeel steeg met 9% en 16% ten opzichte van de vorige kwartalen.
Missers
- Ondanks de over het algemeen sterke prestaties was er een lichte daling van de overige baten wanneer de eenmalige bate uit de verkoop van de verzekeringsdochter buiten beschouwing wordt gelaten.
V&A hoogtepunten
- Leningen met variabele rente maken 38% uit van het totaal aan leningen met een rendement van ongeveer 8%.
- Rendementen op CRE-leningen van 7%, C&I-leningen van 6,8% en woningkredieten van 4%.
- De schommelingen in de voorzieningen werden veroorzaakt door de trend in de indirecte portefeuille, die zich nu heeft gestabiliseerd.
- Het bedrijf is tevreden met de verwachting van 1% voorzieningen voor de rest van het jaar.
- De plannen voor de $ 35 miljoen aan subschuld die volgend jaar een reset-datum bereikt, worden strategisch bekeken.
Financial Institutions, Inc. heeft in het tweede kwartaal van 2024 veerkracht getoond, met een record netto-inkomen en optimistische prognoses voor de groei van leningen en deposito's. Het bedrijf blijft navigeren door de uitdagingen van volgend jaar. Het bedrijf blijft navigeren door de uitdagingen als gevolg van de fraude met behoud van een sterke kernactiviteit en strategische planning voor de kapitaalstructuur.
InvesteringsPro Inzichten
Financial Institutions, Inc. (FISI) heeft een opmerkelijke prestatie laten zien in het tweede kwartaal van 2024, met verschillende indicatoren die de robuuste financiële gezondheid ondersteunen. Hier zijn enkele belangrijke inzichten van InvestingPro die beleggers nuttig zouden kunnen vinden:
InvestingPro Data onthult dat de marktkapitalisatie van het bedrijf $395,13 miljoen bedraagt, wat het vertrouwen van beleggers in de marktwaarde weerspiegelt. De koers-winstverhouding (P/E), een maatstaf voor de huidige aandelenprijs ten opzichte van de winst per aandeel, staat op 7,82, wat aangeeft dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn in vergelijking met sectorgenoten. Bovendien heeft het bedrijf een dividendrendement van 4,87%, wat getuigt van het streven om waarde terug te geven aan aandeelhouders.
Twee InvestingPro Tips die bijzonder relevant zijn voor dit artikel zijn:
1. FISI heeft zijn dividend al 13 jaar op rij verhoogd, wat getuigt van een consistente aanpak om zijn aandeelhouders te belonen.
2. Analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat de positieve vooruitzichten in het winstrapport van het bedrijf bevestigt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer diepgaande analyses en aanvullende tips, zijn er nog 9 InvestingPro Tips beschikbaar voor FISI, die toegankelijk zijn via het InvestingPro platform. Om uw beleggingsonderzoek te verbeteren, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement. Deze inzichten en tips kunnen een beter inzicht geven in de financiële positie en toekomstperspectieven van FISI.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.