Federated Hermes Incorporated (NYSE: FHI) heeft een mix van hoogte- en dieptepunten gerapporteerd in zijn tweedekwartaalcijfers voor 2024. Het vermogensbeheerbedrijf kondigde een recordvermogen onder beheer aan van $783 miljard, ondanks netto terugbetalingen in aandelen en vastrentende waarden.
Het geldmarktvermogen steeg naar een recordhoogte van $ 587 miljard, dankzij gunstige marktomstandigheden. Het bedrijf benadrukte ook de sluiting van Horizon 3, een wereldwijd private equity-fonds, en de ontwikkeling van een nieuw co-investeringsfonds.
Met de verwachte renteverlagingen door de Federal Reserve verwacht Federated Hermes dat de institutionele geldstromen zullen toenemen en is het bedrijf van plan om in de tweede helft van het jaar actief aandelen in te kopen.
Belangrijkste resultaten
- Record AUM van $ 783 miljard, ondanks netto aflossingen in aandelen en vastrentende waarden.
- De activa van Money Markets bereikten een recordhoogte van $ 587 miljard.
- Sluiting van Horizon 3, een wereldwijd private equity-fonds, en ontwikkeling van Global Private Equity Co-Invest fonds.
- Anticipatie op grotere institutionele geldstromen door aanstaande renteverlagingen door de Fed.
- Strategie om aandelen in te kopen, in de overtuiging dat het aandeel ondergewaardeerd is.
- Voortdurende trend van beleggers die de voorkeur geven aan fondsen met kleinere kapitalisaties en dividendgerichte fondsen.
- Positieve vooruitzichten voor actief beheerde fondsen, vastgoedactiviteiten en ESG-markt ondanks de huidige uitdagingen.
Bedrijfsvooruitzichten
- Verwachting van meer mogelijkheden voor geldmarktfondsen door hogere rendementen.
- Optimisme over verbeterde instroom ondanks recente afboekingen.
- Focus op wereldwijde expansie en risicobeoordeling boven politieke of morele overwegingen.
- Openheid voor strategische partnerschappen en allianties om organische groei te bevorderen.
- Vertrouwen in groeipotentieel van niet-Amerikaanse en opkomende marktstrategieën.
Verlagende hoogtepunten
- Netto-aflossingen van $ 3,3 miljard in aandelen en $ 631 miljoen in vastrentende waarden.
- Afname van de activa in de categorie alternatieve onderhandse markten met ongeveer $400 miljoen.
- Vertraagde instroom in GEM-producten en Azië ex-Japan.
- Uitstromen in vastrentende waarden door het verlies van een senior PM.
- Lage rentetarieven hadden een negatieve invloed op de vastgoedactiviteiten.
- Uitdagingen op het gebied van regelgeving in de infrastructuursector.
Positieve hoogtepunten
- Positieve netto-omzet in 11 aandelenstrategieën.
- Definitieve afsluiting van Horizon 3 en ontwikkeling van nieuw co-investeringsfonds.
- Verwachte beweging in institutionele geldstromen door renteverlagingen van de Fed.
- Groeitrend in duurzaamheid zal de markt naar verwachting positief beïnvloeden.
- Sterke tractie in de directe kredietverlening.
Missen
- Bijzondere waardevermindering voor Hermes als gevolg van negatieve stromen en aflossingen in bepaalde producten.
Hoogtepunten V&A
- Discussie over democratisering van private equity voor beleggers met kleinere vermogens.
- Potentieel voordeel van reclame voor hogere rendementen voor geldmarktfondsen.
- Verlenging van de duration in geldmarktfondsen.
- Indicaties van marktrotatie naar niet-Amerikaanse en opkomende marktstrategieën.
- Aan het eind van het gesprek werden geen verdere vragen gesteld.
De gemengde financiële resultaten van het bedrijf weerspiegelen de complexe dynamiek van de wereldwijde markten en de diverse strategieën die Federated Hermes hanteert om hierin te navigeren. Met een focus op het uitbreiden van het aanbod en het inspelen op marktverschuivingen, blijft het bedrijf klaar om zich aan te passen aan het veranderende financiële landschap.
InvestingPro Inzichten
Federated Hermes Incorporated (NYSE: FHI) heeft in haar recente financiële prestaties veerkracht en strategische vooruitziendheid getoond. Terwijl het bedrijf door een mix van uitdagingen en kansen navigeert, geven belangrijke indicatoren van InvestingPro een dieper inzicht in het potentieel van het bedrijf.
InvestingPro Data laat zien dat Federated Hermes momenteel wordt verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 12,02, die gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 een nog aantrekkelijker 9,91 is. Dit is vooral aantrekkelijk als je bedenkt dat de Koers/Winst Groei Verhouding van het bedrijf in dezelfde periode 0,41 is, wat aangeeft dat de winstgroei van het bedrijf mogelijk niet volledig wordt weerspiegeld in de huidige aandelenkoers.
Met een consistente dividenduitkering gedurende 27 opeenvolgende jaren en een huidig dividendrendement van 3,5% laat Federated Hermes bovendien zien dat het waarde wil teruggeven aan aandeelhouders. Dit wordt versterkt door het feit dat het management van het bedrijf actief aandelen inkoopt, zoals vermeld in een van de InvestingPro Tips.
InvestingPro Tips laten verder zien dat analisten een positieve kijk hebben op Federated Hermes, waarbij vier analisten de winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld. Bovendien wordt het bedrijf verhandeld in de buurt van het hoogste punt in 52 weken, met een koers van 96,67% van die piek, wat zou kunnen duiden op vertrouwen van de markt in de toekomstige prestaties.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Federated Hermes, die waardevolle inzichten geven in de financiële gezondheid en marktpositionering van het bedrijf. Bekijk deze tips op https://www.investing.com/pro/FHI en gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.