Danske Bank kondigde in haar recente earnings call een positieve herziening aan van haar nettowinstverwachting voor 2024, die nu naar verwachting tussen DKK21 miljard en DKK23 miljard zal uitkomen. CEO Carsten Egeriis benadrukte de sterke prestaties van de bank in de eerste helft van 2024, met een nettowinst van DKK11,5 miljard en een interim-dividend van DKK7,5 per aandeel.
De strategische prioriteiten van de bank liggen op schema, met als doel de financiële doelstellingen in 2026 te halen. Belangrijke factoren zijn de toegenomen klantenactiviteit, met name in zakelijke kredietverlening en beleggingsproducten, en een robuuste kapitaalpositie met een CET1-kapitaalratio van 18,5%.
Danske Bank is ook van plan om kapitaal uit te keren uit de verkoop van haar Noorse persoonlijke klantenactiviteiten door middel van een buitengewoon dividend, afhankelijk van de afronding van de verkoop aan Nordea.
Belangrijkste resultaten
- Danske Bank rapporteert een sterke eerste helft van 2024 met een nettowinst van DKK11,5 miljard.
- Het interim-dividend is vastgesteld op DKK7,5 per aandeel.
- De nettowinstverwachting voor 2024 is naar boven bijgesteld naar DKK21 miljard tot DKK23 miljard.
- De bank is van plan om alle winst over 2024 als dividend uit te keren.
- CET1 kapitaalratio staat sterk op 18,5%.
- Verkoop Noorse activiteiten voor particuliere klanten aan Nordea zal naar verwachting resulteren in een buitengewoon dividend.
Vooruitzichten
- Danske Bank ligt op koers om haar financiële doelstellingen voor 2026 te halen.
- CET1-doelstelling van meer dan 16% eind 2026.
- Kapitaalbasis van DKK170 miljard in 2026 zal naar verwachting de toekomstige activiteiten en balans ondersteunen.
Punten van zorg
- Netto handelsinkomsten waren lager door hoge klantenactiviteit in Q1.
- Wettelijke aftrek voor verzekeringsdochters daalde.
- Marges blijven naar verwachting gelijk door druk op depositomarges.
Opwaartse ontwikkelingen
- Klantactiviteit in zakelijke kredietverlening en beleggingsproducten is toegenomen.
- De provisiebaten waren in het tweede kwartaal het hoogst in 2,5 jaar met een stijging van 13% op jaarbasis.
- Beleggingsvergoedingen en vergoedingen voor kapitaalmarkten lieten een positieve groei zien.
- De nettorentebaten zullen naar verwachting verbeteren in het derde kwartaal.
Missers
- Er was een daling van DKK500 miljoen in de beleidstarieven in het eerste jaar, met bijkomende effecten in de daaropvolgende jaren.
V&A Hoogtepunten
- Danske Bank verwacht ongeveer DKK1,6 miljard te verdienen aan Danica tijdens de strategieperiode.
- Het bedrijf is optimistisch over een zachte landing, zonder significante verslechtering van de kwaliteit van de activa.
- De bijzondere waardeverminderingen op leningen zullen naar verwachting waar nodig post-model aanpassingen ondergaan.
Danske Bank (DANSKE.CO) blijft zich richten op het handhaven van een sterke kapitaalbasis, met plannen om alle winst over 2024 uit te keren als dividend en extra kapitaal uit de verkoop van de Noorse retailactiviteiten. Het dividendbeleid van de bank omvat een betaling aan de bovenkant van hun doelbereik en een overgang naar een jaarlijks dividend in de toekomst. Ondanks de verkoop van de Noorse activiteiten is de kapitaaleis voor 2026 niet verlaagd, afgezien van de reeds gesignaleerde vrijval. De financiële prestaties van Danske Bank hebben veerkracht getoond met stabiele operationele kosten en lage kredietvoorzieningen, ondersteund door een sterke kredietkwaliteit. Het managementteam van de bank sloot het gesprek af met een uitnodiging voor verdere betrokkenheid via de IR-afdeling.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.