CoreCard Corporation (NYSE: CCRD), een toonaangevende leverancier van kaartbeheersystemen en verwerkingsdiensten, maakte zijn financiële resultaten voor het tweede kwartaal van 2024 bekend. Het bedrijf kende een daling van de totale inkomsten met 12% op jaarbasis, voor een bedrag van $13,8 miljoen, voornamelijk door lagere licentie-inkomsten en lagere inkomsten uit professionele diensten van zijn grootste klant, Goldman Sachs. Ondanks de daling overtrof CoreCard's omzet uit professionele diensten de verwachtingen, en het bedrijf kende een omzetgroei van 34% zonder zijn grootste klant en andere specifieke invloeden. De aangepaste EBITDA van CoreCard voor het kwartaal bedroeg $2,5 miljoen, een daling ten opzichte van $4,8 miljoen in hetzelfde kwartaal van vorig jaar.
Belangrijkste gegevens
- De totale omzet voor het tweede kwartaal van 2024 bedroeg $13,8 miljoen, een daling van 12% tegenover vorig jaar.
- De inkomsten uit professionele diensten waren hoger dan de gestelde doelen en bedroegen $7 miljoen.
- De omzet uit verwerking en onderhoud bleef nagenoeg gelijk op $5,7 miljoen.
- Er werden geen licentie-inkomsten geboekt in het kwartaal.
- Inkomsten van andere klanten dan Goldman Sachs stegen met 34% op jaarbasis.
- De operationele marge daalde van 17% vorig jaar naar 8%.
- De winst per verwaterd aandeel bedroeg $0,11, een daling ten opzichte van $0,22 in het tweede kwartaal van 2023.
- Het bedrijf kocht aandelen in ter waarde van $2,1 miljoen in Q2 2024.
- CoreCard verwacht een vlakke omzet uit diensten en $1,4 miljoen aan licentie-inkomsten eind 2024 of begin 2025.
Bedrijfsvooruitzichten
- CoreCard focust op het diversifiëren van zijn inkomstenstromen en het verminderen van de afhankelijkheid van zijn grootste klant.
- De omzetgroei zonder de grootste klant en de specifieke impact wordt geschat op 15% tot 20% voor het volledige jaar.
- De investeringen in een nieuw platform, Corfinity, zijn lopende en zullen naar verwachting bijdragen aan de groei op lange termijn.
Pijnlijke hoogtepunten
- De daling van de totale omzet werd veroorzaakt door lagere inkomsten uit licenties en professionele diensten.
- De operationele marge is aanzienlijk gedaald als gevolg van lagere inkomsten en voortdurende investeringen.
Positieve punten
- De inkomsten uit professionele diensten hebben onverwacht beter gepresteerd, wat wijst op potentiële stabiliteit.
- Het bedrijf heeft met succes nieuwe klanten aan boord gehaald en verwacht extra groei van deze partnerschappen.
Missen
- CoreCard genereerde geen licentie-inkomsten tijdens het kwartaal, wat een impact had op het totale resultaat.
V&A hoogtepunten
- Vragen van kleinere banken zijn toegenomen, terwijl de fintech-activiteit is vertraagd.
- CoreCard kocht ongeveer 147.000 aandelen in tijdens het kwartaal.
- Grote potentiële deals, variërend van $2 miljoen tot $8 miljoen aan jaaromzet, zitten in de pijplijn voor eind 2025.
Concluderend kan gesteld worden dat CoreCard Corporation een uitdagende periode doormaakt die gekenmerkt wordt door omzetdalingen, vooral bij zijn grootste klant. De onderneming onderneemt echter strategische stappen om zijn inkomstenbronnen te diversifiëren en in toekomstige groeimogelijkheden te investeren. CoreCard blijft zich inzetten om de aandeelhouderswaarde te verhogen door aandeleninkopen en een gestaag groeitraject in zijn klantenbestand naast zijn primaire klant te behouden.
Inzichten van InvestingPro
CoreCard Corporation (NYSE: CCRD) heeft een uitdagend kwartaal achter de rug, zoals blijkt uit de financiële cijfers en de marktprestaties. Hier zijn een paar inzichten op basis van de meest recente gegevens van InvestingPro die beleggers extra context kunnen bieden:
- De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $102,58 miljoen, wat kan duiden op de huidige waardering in de markt ten opzichte van sectorgenoten. Ondanks de recente omzetdalingen wordt de aanpak van CoreCard om zijn financiën te beheren weerspiegeld in zijn koers-winstverhouding (koers-winstverhouding). De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 is 38,32, wat suggereert dat beleggers in de toekomst winstgroei zouden kunnen verwachten.
- De omzet van CoreCard voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 was $52,43 miljoen, met een brutowinstmarge van 32,64%. Deze marge kan een nuttige indicator zijn voor beleggers om de winstgevendheid van het bedrijf ten opzichte van de omzet te beoordelen.
- Een InvestingPro Tip benadrukt dat CoreCard meer contanten dan schulden op zijn balans heeft staan, wat een positief teken is van financiële stabiliteit. Dit is vooral relevant omdat het bedrijf geconfronteerd wordt met een daling van de inkomsten van zijn grootste klant en blijft investeren in het nieuwe Corfinity-platform.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van CoreCard, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar. Zo was het bedrijf de afgelopen twaalf maanden winstgevend en heeft het management agressief aandelen ingekocht, wat gezien kan worden als een blijk van vertrouwen in de toekomst van het bedrijf. In totaal zijn er 9 InvestingPro Tips beschikbaar voor CoreCard, met een uitgebreide analyse van de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf.
Beleggers kunnen ook kijken naar de schatting van de reële waarde van $19 door de analisten en de InvestingPro Fair Value van $15,5 voor de aandelen van CoreCard, die een benchmark kunnen zijn voor het evalueren van de huidige aandelenkoers van het bedrijf en potentiële beleggingsmogelijkheden.
Voor meer gedetailleerde analyses en tips worden beleggers aangemoedigd om InvestingPro te bezoeken op https://www.investing.com/pro/CCRD.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.