Corebridge Financial heeft een aanzienlijke stijging van de bedrijfsresultaten gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024, met een stijging van de operationele winst per aandeel van 9% op jaarbasis. Het bedrijf genereerde $11,7 miljard aan premies en deposito's, een stijging van 17% ten opzichte van het voorgaande jaar.
Daarnaast realiseerde Corebridge een groei van 5% in de totale kerninkomsten, inclusief spreadinkomsten, provisie-inkomsten en verzekeringstechnische marge. Het rendement op het gemiddeld eigen vermogen (ROAE) van het bedrijf bedroeg 12% voor de eerste helft van het jaar en het keerde $575 miljoen terug naar de aandeelhouders via dividenden en aandeleninkopen.
Belangrijkste resultaten
- De operationele winst per aandeel steeg met 9% j-o-j.
- $11,7 miljard aan premies en deposito's gegenereerd, een stijging van 17% ten opzichte van vorig jaar.
- 5% groei in totale kerninkomsten.
- $575 miljoen teruggegeven aan aandeelhouders via dividenden en aandeleninkoop.
- Gerapporteerde ROAE van 12% voor het eerste halfjaar.
- Alle vier de marktleidende bedrijfsonderdelen droegen bij aan de sterke financiële prestaties.
Vooruitzichten bedrijf
- Corebridge richt zich op het uitvoeren van haar strategie, het optimaliseren van kapitaal en het genereren van langetermijngroei en aandeelhouderswaarde.
- Het bedrijf is van plan om de resterende opbrengst van de verkoop van het levenbedrijf in het Verenigd Koninkrijk in de tweede helft van het jaar aan de aandeelhouders uit te keren.
Pijnlijke hoogtepunten
- Inkomsten uit variabele beleggingen daalden door alternatieve beleggingen.
- Een verlies in de Variable Interest Entity (VIE) als gevolg van een obligatiecall zal naar verwachting van invloed zijn op het derde kwartaal.
Positieve punten
- Corebridge heeft $19 miljard aan activa van hoge kwaliteit, een stijging van 58% ten opzichte van vorig jaar.
- Inkomstengroei in individuele pensioenen (7%), collectieve pensioenen, levensverzekeringen (gunstige sterftervaring) en institutionele markten (8% stijging van spread-inkomsten).
- Sterke balans met liquiditeit van de holding van $ 1,9 miljard.
- Groei van de verkoop van vaste lijfrentes beheerd met prijsdiscipline om aantrekkelijke winstmarges te waarborgen.
Mislukkingen
- Verkoop van $ 900 miljoen aan kredieten onder investment grade zonder invloed op toekomstige winst.
- Druk op de kapitaalkosten door instroom van nieuwe productie, hoewel de marges op nieuwe productie aantrekkelijk blijven.
Kernpunten V&A
- Het bedrijf ziet kapitaalbeheer als een middel om de financiële flexibiliteit te vergroten en nieuwe bedrijfsinitiatieven te ondersteunen.
- Streven naar een uitbetalingsratio van 60-65% voor 2024.
- Onderzoeken van pro forma transacties en andere hefbomen om kapitaalefficiëntie te verbeteren.
- Sterke pijplijn voor overdracht van pensioenrisico's en goede groei in gegarandeerde beleggingscontracten.
- Focus op volledige planbeëindigingen tussen $500 miljoen en $1,5 miljard.
De sterke prestaties van Corebridge Financial in het tweede kwartaal van 2024 zijn een bewijs van het gediversifieerde bedrijfsmodel en de robuuste balans, die winst en kasstroom blijven genereren. De strategische focus van het bedrijf op het optimaliseren van de portefeuille en de strategie voor kapitaalbeheer, samen met de toewijding aan het leveren van aandeelhouderswaarde, positioneert het bedrijf goed voor aanhoudende groei in de toekomst.
InvesteringsPro-inzichten
De robuuste prestaties van Corebridge Financial in het tweede kwartaal, met als hoogtepunten een stijging van 9% in de operationele winst per aandeel en een stijging van 17% in premies en deposito's, worden verder toegelicht door de inzichten van InvestingPro. Hier zijn enkele belangrijke cijfers en tips die beleggers in overweging kunnen nemen:
InvestingPro Data:
- Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van ongeveer $ 15,52 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de financiële sector weerspiegelt.
- Met een koers-winstverhouding van 8,1 en een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 van 12,07 lijkt Corebridge Financial waarde te bieden ten opzichte van zijn inkomsten.
- Het dividendrendement vanaf medio 2024 staat op een aantrekkelijke 7,94%, wat laat zien dat het bedrijf waarde wil teruggeven aan aandeelhouders.
Tips van InvestingPro:
- Het management van Corebridge Financial is actief bezig met het inkopen van aandelen, een teken van vertrouwen in de waarde en vooruitzichten van het bedrijf.
- Analisten verwachten dit jaar een groei van de netto-inkomsten voor het bedrijf, wat in lijn is met de positieve vooruitzichten in het recente winstrapport.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de vooruitzichten van Corebridge Financial, zijn er nog 6 InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/CRBG. Deze tips bieden een uitgebreide analyse die richting kan geven aan beleggingsbeslissingen, inclusief inzicht in de winstgevendheid van het bedrijf en de winstherzieningen van analisten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.