Comcast Corporation (ticker: NASDAQ:CMCSA) heeft een daling van de geconsolideerde omzet met 2,7% tot $29,7 miljard gerapporteerd tijdens haar tweede kwartaal earnings call. Ondanks de hevige concurrentie op de markt en een daling van het aantal bezoekers aan themaparken, blijft het bedrijf optimistisch over zijn groeimotoren, waaronder breedbanduitbreiding en de ontwikkeling van nieuwe themaparken.
Comcast kondigde een aankomende 11-jarige rechtenovereenkomst met de NBA aan, die naar verwachting het kijkersbereik voor NBCUniversal en Peacock zal vergroten. Het bedrijf gaf ook $3,4 miljard terug aan aandeelhouders door middel van inkoop en dividend en breidde zijn breedbandnetwerk het afgelopen jaar uit met 1,2 miljoen nieuwe woningen.
Belangrijkste resultaten
- Comcast onderhoudt een sterk breedbandklantenbestand van 32 miljoen, met een focus op netwerkcapaciteit en hogere snelheden.
- Het bedrijf is optimistisch over de langetermijnvooruitzichten van zijn themaparken, ondanks een huidige neergang.
- Een 11-jarige rechtenovereenkomst met de NBA zal naar verwachting het contentaanbod van NBCUniversal versterken.
- De geconsolideerde omzet van Comcast daalde met 2,7% tot $29,7 miljard, maar de groeimotoren blijven robuust.
- Er is dit kwartaal $ 3,4 miljard teruggegeven aan aandeelhouders, waaronder $ 2,2 miljard aan aandeleninkopen.
Bedrijfsvooruitzichten
- Breedbanduitbreiding en de ontwikkeling van themaparken zijn belangrijke groeimotoren voor de lange termijn.
- Het bedrijf investeert in zijn netwerk om tegemoet te komen aan de toenemende trends in internetconsumptie.
- Comcast richt zich op organische kansen, zoals het NBA-partnerschap, in plaats van op overnames.
- Het bedrijf heeft vertrouwen in zijn concurrentiepositie en de waarde van zijn producten.
Verlagende hoogtepunten
- Themaparkomzet en EBITDA zijn gedaald door minder bezoekers in eigen land.
- Er werden 120.000 abonneeverliezen in het breedbandsegment gemeld, toegeschreven aan concurrentie en het einde van het ACP-programma.
- De omzet van het segment Content & Experiences daalde met 7,5% tot $10,1 miljard, met een daling van het aantal bezoekers in themaparken en een lagere timing van attracties.
Opvallende hoogtepunten
- De uitbreiding van het breedbandnetwerk bereikte een historisch hoogtepunt met 1,2 miljoen nieuwe woningen.
- Binnenlandse draadloze omzetgroei werd gedreven door inkomsten uit diensten en apparatuur.
- De media-inkomsten stegen met 2%, dankzij de groei van reclame en distributie op Peacock.
Mislukkingen
- Het segment Connectivity & Platforms werd geconfronteerd met dalingen in video- en spraakomzet.
- De inkomsten uit studio's daalden door timing en de uitdaging van moeilijke vergelijkingen met eerdere successen.
V&A hoogtepunten
- Comcast evalueert Broadband Expansion and Deployment (BEAD) per staat, met een voorzichtige benadering van kapitaalintensiteit.
- De kosten van de NBA-deal zullen geen invloed hebben op de financiën tot het seizoen 2025-2026.
- Leidinggevenden bespraken de positieve churn in het videosegment en de versnelling in draadloze lijntoevoegingen.
- De kapitaaluitgaven en contentkosten ontwikkelen zich zoals verwacht, met variaties die worden toegeschreven aan timing.
Comcast's winstcijfergesprek over het tweede kwartaal illustreerde een bedrijf dat navigeert door een concurrerend landschap met strategische investeringen en partnerschappen. Ondanks enkele verliezen, met name in themaparken en abonneenummers, vertrouwt het bedrijf op zijn breedband- en mediastrategie om toekomstige groei te stimuleren. De NBA-rechtenovereenkomst is een hoeksteen van deze strategie en zal naar verwachting Comcasts contentaanbod en publieksbereik vergroten. Het vertrouwen van het bedrijf in zijn superieure netwerk en productaanbod, gekoppeld aan een voorzichtige benadering van kapitaalinvesteringen, positioneert het bedrijf om een geduchte speler te blijven in de snel evoluerende telecommunicatie- en mediabranche.
InvestingPro Inzichten
Comcast Corporation (CMCSA) heeft zich gericht op strategische investeringen en partnerschappen om de groei te stimuleren, ondanks een uitdagend kwartaal. Hier zijn enkele belangrijke inzichten van InvestingPro die extra context geven aan de financiële gezondheid en vooruitzichten van het bedrijf:
InvestingPro Data laat zien dat Comcast een marktkapitalisatie heeft van $151,1 miljard, met een koers/winstverhouding van 10,19, wat het beleggerssentiment over de winstcapaciteit van het bedrijf weerspiegelt. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 is iets lager op 9,72, wat erop zou kunnen wijzen dat het bedrijf mogelijk ondergewaardeerd is in vergelijking met zijn inkomsten. Bovendien laat Comcast met een solide brutowinstmarge van 70,0% over dezelfde periode zien dat het in staat is om winstgevend te blijven in een concurrerende markt.
Twee opvallende InvestingPro Tips voor Comcast zijn de proactieve benadering van aandeelhouderswaarde door het bedrijf, die wordt benadrukt door agressieve inkoop van eigen aandelen, en een hoog rendement voor aandeelhouders. Daarnaast heeft Comcast het dividend 5 jaar op rij verhoogd en 17 jaar op rij gehandhaafd, wat laat zien dat het bedrijf waarde wil teruggeven aan aandeelhouders. Deze acties, in combinatie met het feit dat het bedrijf in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt handelt, kunnen een kans vormen voor beleggers die op zoek zijn naar inkomen en waarde.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en strategische positionering van Comcast, biedt InvestingPro aanvullende tips. Er zijn zelfs nog 10 andere InvestingPro Tips beschikbaar die een uitgebreid inzicht kunnen geven in de sterke en zwakke punten van het bedrijf. Krijg toegang tot deze waardevolle inzichten en gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Deze tips kunnen beleggers helpen om weloverwogen beslissingen te nemen over het potentieel van Comcast in hun portefeuille.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.