Cohen & Steers Inc. (CNS) rapporteerde een lichte daling van de winst per aandeel en de inkomsten voor het tweede kwartaal van 2024, onder verwijzing naar underperformance in aandelengeoriënteerde beleggingscategorieën en een bescheiden daling van het beheerd vermogen. De beleggingsbeheerder kondigde wijzigingen aan in het leiderschap, groei-initiatieven waaronder de lancering van het Future of Energy Fund en plannen om actieve ETF's te introduceren, ondanks de moeilijke markt voor closed-end fondsen als gevolg van de hoge rente.
Belangrijkste resultaten
- De winst per aandeel over het tweede kwartaal van 2024 bedroeg $ 0,68, een lichte daling ten opzichte van de $ 0,70 die in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar werd gerapporteerd.
- De inkomsten bedroegen $122 miljoen met een bedrijfsresultaat van $42,5 miljoen en een operationele marge van 34,9%.
- Het beheerd vermogen daalde met 1% tot $80,7 miljard.
- Het bedrijf verwacht dat de vergoedingen en secundaire arbeidsvoorwaarden op 40,5% van de omzet zullen blijven, terwijl de algemene en administratieve kosten naar verwachting met 5% tot 7% zullen stijgen.
- Tot de wijzigingen in het management behoren de benoeming van Raja Dakkuri als CFO en Dan Noonan als hoofd van Wealth Distribution.
- Groei-initiatieven richten zich op het Future of Energy Fund, het opschalen van offshore CCAP-fondsen, het lanceren van actieve ETF's en het benutten van kansen in Japan.
Bedrijfsvooruitzichten
- Het bedrijf verwacht een marktrotatie ten gunste van beleggingen in vastgoed en infrastructuur.
- De stijgende wereldwijde vraag naar energie biedt beleggingskansen in de energiesector.
- Cohen & Steers ziet potentieel in beursgenoteerde infrastructuur, aandelen in natuurlijke hulpbronnen en hun CNS REIT.
- Het bedrijf is optimistisch over de verschuiving van netto-uitstroom naar autonome groei naarmate de rente mogelijk daalt.
Verlagende hoogtepunten
- Op aandelen gerichte beleggingscategorieën presteerden ondermaats, wat bijdroeg aan een lichte daling van de winst en het beheerd vermogen.
- De markt voor closed-end fondsen ondervindt tegenwind door de hoge rente.
Positieve punten
- De beleggingsresultaten bleven sterk ondanks de uitdagingen op de markt.
- Het bedrijf ziet onderwaardering in beursgenoteerde infrastructuur en potentieel voor aanzienlijke rendementen.
- Positieve prestaties van datacenters, gezondheidszorg en torens stuwen de winstgroei.
Missen
- Het bedrijf had in het tweede kwartaal te maken met een netto-uitstroom, die werd toegeschreven aan de bredere uitdagingen waarmee klanten werden geconfronteerd.
Hoogtepunten van vraag en antwoord
- Cohen & Steers besprak hun kleine blootstelling aan kantoorruimten in vergelijking met meer winstgevende sectoren zoals datacenters en gezondheidszorg.
- Actieve ETF's zullen gefaseerd worden gelanceerd, met de nadruk op kernstrategieën zoals REIT's en preferente aandelen.
Cohen & Steers' Q2 2024 earnings call benadrukte de veerkracht van het bedrijf in een uitdagende markt. Met een strategische focus op vastgoed en infrastructuur positioneert het bedrijf zich om te profiteren van marktrotaties en de toenemende wereldwijde vraag naar energie. Ondanks de tegenwind in de markt voor closed-end fondsen, gaat Cohen & Steers vooruit met nieuwe producten en leiderschap om door het veranderende financiële landschap te navigeren.
InvestingPro Inzichten
Cohen & Steers Inc. (CNS) heeft de afgelopen tijd opvallende marktactiviteit en financiële cijfers laten zien. Volgens de laatste gegevens van InvestingPro staat de marktkapitalisatie van het bedrijf op een solide $4,15 miljard. Dit weerspiegelt de substantiële aanwezigheid van het bedrijf in de sector beleggingsbeheer, ondanks de gerapporteerde lichte dip in de winst per aandeel en de omzet voor het tweede kwartaal van 2024.
InvestingPro Tips geven aan dat CNS wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 32,07 en een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 van 33,23. Dit suggereert dat beleggers mogelijk een winstmultiple verwachten. Dit suggereert dat beleggers in de toekomst mogelijk een hogere winstgroei verwachten, in lijn met de strategische initiatieven van het bedrijf en de marktkansen in energie- en infrastructuurinvesteringen. Bovendien heeft CNS de dividenduitkeringen 21 jaar op rij gehandhaafd, wat getuigt van toewijding aan het rendement voor aandeelhouders. Het dividendrendement bedraagt volgens de laatste gegevens 2,88%, in combinatie met een dividendgroei van 3,51% over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024.
De aandelenkoers van het bedrijf heeft ook sterk gepresteerd, met een koers-totaalrendement van 15,89% over een maand en een koers-totaalrendement van 28,95% over een jaar. Deze robuuste prestaties wijzen op het vertrouwen van beleggers in de strategische richting en marktpositionering van Cohen & Steers.
Voor lezers die op zoek zijn naar diepere inzichten en aanvullende analyses biedt InvestingPro talloze tips over CNS, die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/CNS. Door gebruik te maken van de couponcode PRONEWS24 kunnen lezers tot 10% korting krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waardoor ze toegang krijgen tot waardevolle informatie die richting kan geven aan beleggingsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.