Bloomin' Brands Inc. (BLMN), het moederbedrijf van Outback Steakhouse en andere restaurantmerken, rapporteerde gemengde financiële resultaten voor het fiscale tweede kwartaal van 2024. Het bedrijf presteerde beter dan de industrie in de Amerikaanse vergelijkbare omzet, maar kende een daling in de totale omzet en aangepaste operationele marges. Te midden van een uitdagende markt is Bloomin' Brands van plan zich te richten op restaurantgroei, menuverbeteringen en klantervaring om traffic en omzet te stimuleren.
Belangrijkste resultaten
- De aangepaste verwaterde winst per aandeel bedroeg $0,51, een daling ten opzichte van $0,70 in hetzelfde kwartaal vorig jaar.
- De vergelijkbare omzet in de V.S. daalde licht, maar presteerde nog steeds beter dan het gemiddelde in de sector.
- Het bedrijf wil in 2024 40-45 nieuwe restaurants openen en 60-65 bestaande restaurants verbouwen.
- De verkoop buiten de eigen zaak was goed voor 24% van de omzet in de V.S.
- De totale omzet daalde tot $1,1 miljard, een daling van 3% ten opzichte van het voorgaande jaar.
- De aangepaste brutowinstmarges daalden tot 5,7%, voornamelijk door het ontbreken van het btw-voordeel in Brazilië en stijgende arbeidskosten.
- Het bedrijf kocht 9,9 miljoen aandelen in voor ongeveer $263 miljoen op jaarbasis en sloot het kwartaal af met een totale schuld van $884 miljoen na aftrek van contanten.
Bedrijfsvooruitzichten
- De vooruitzichten voor het hele jaar zijn aangepast om een zachter klimaat in de sector te weerspiegelen, waarbij de omzet naar verwachting gelijk zal blijven of met 100 basispunten zal dalen.
- De aangepaste verwaterde winst per aandeel zal naar verwachting uitkomen tussen $2,10 en $2,30, met een aangepast belastingtarief van 8% tot 10%.
- De verwachte investeringen zijn verlaagd naar $ 260 miljoen tot $ 270 miljoen.
- Voor het derde kwartaal verwacht het bedrijf dat de vergelijkbare omzet in Amerikaanse restaurants gelijk zal blijven tot 2% zal dalen, met een aangepaste verwaterde winst per aandeel tussen $0,17 en $0,25.
Verrassende hoogtepunten
- Daling van de consumentenbestedingen heeft invloed op het bedrijf en klanten worden selectiever.
- Het fine dining merk staat voor meer uitdagingen dan de casual dining merken.
- Economische factoren in Brazilië hebben het bedrijf beïnvloed, hoewel het bedrijf vertrouwen blijft houden in de kracht van zijn merk in de regio.
Hoogtepunten
- Het verbouwde restaurant in Rio is positief ontvangen en de omzet is gestegen, wat duidt op potentieel voor toekomstige verbouwingen.
- Ondanks de uitdagingen in de markt vermijdt het bedrijf prijsverhogingen om het bedrijf te ondersteunen.
- Bloomin' Brands is van plan zijn expansie in Brazilië voort te zetten en 20 nieuwe restaurants te openen.
Mist
- De GAAP verwaterde winst per aandeel van het bedrijf daalde van $0,70 in Q2 2023 naar $0,32 in Q2 2024.
- Waardevermindering van activa en sluitingsgerelateerde kosten voor het sluiten van slecht presterende restaurants droegen bij aan de winstdaling.
Hoogtepunten van de vragen en antwoorden
- Leidinggevenden benadrukten de inspanningen om klanten aan te trekken door middel van promoties en diverse menu-opties op verschillende prijspunten.
- De marketinguitgaven zullen naar verwachting stabiel blijven, maar er is bereidheid om deze te verhogen als dat nodig wordt geacht.
- De algemene en administratieve kosten waren dit kwartaal lager en zullen naar verwachting relatief stabiel blijven voor het jaar.
Bloomin' Brands' strategie voor de toekomst is gericht op succes op lange termijn door te navigeren door de huidige marktomstandigheden en gebruik te maken van de sterke aanwezigheid van het merk, vooral in de Braziliaanse markt. De toewijding van het bedrijf aan groei van de restaurants en verbetering van de klantervaring is duidelijk zichtbaar in de geplande openingen en verbouwingen, evenals de inspanningen om een concurrerende prijsstrategie te handhaven zonder afbreuk te doen aan de servicekwaliteit.
InvesteringsPro Inzichten
Bloomin' Brands Inc. (BLMN) heeft veerkracht getoond in haar vergelijkbare omzet in de V.S., wat een positief teken is voor beleggers. Een nadere blik op de recente prestaties en marktpositionering via InvestingPro-gegevens onthult echter verschillende belangrijke financiële parameters die het beleggerssentiment zouden kunnen beïnvloeden:
- De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt ongeveer $1,47 miljard, wat de omvang binnen de sector weerspiegelt.
- Een koers-winstverhouding van 51,91 suggereert een hogere waardering ten opzichte van de winst, wat een punt van voorzichtigheid kan zijn voor beleggers. Wanneer echter wordt gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf het eerste kwartaal van 2024, verbetert de koers-winstverhouding aanzienlijk tot 7,08, wat duidt op een mogelijk aantrekkelijkere waardering in de meer recente context.
- Het dividendrendement vanaf het tweede kwartaal van 2024 is opmerkelijk hoog met 5,65%, wat een aantrekkingskracht kan hebben op beleggers die op inkomsten zijn gericht en wat een buffer kan vormen tegen de volatiliteit van de aandelenkoers.
InvestingPro Tips benadrukken dat Bloomin' Brands zijn aandelen actief heeft teruggekocht, wat een teken zou kunnen zijn van het vertrouwen van het management in de toekomstperspectieven van het bedrijf. Daarnaast zou de aanzienlijke koersdaling van het aandeel in de afgelopen week, in combinatie met de handel nabij het laagste punt in 52 weken, een koopkans kunnen vormen voor value investors, zeker gezien het feit dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Voor degenen die dieper willen duiken, biedt InvestingPro aanvullende inzichten, met nog 11 tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/BLMN, die een uitgebreide analyse bieden voor weloverwogen beleggingsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.