BlackRock TCP Capital Corp (NASDAQ: TCPC) heeft haar winst over het tweede kwartaal van 2024 bekendgemaakt, met een aangepast netto investeringsinkomen van $0,38 per aandeel en een rendement op gemiddeld eigen vermogen op jaarbasis van ongeveer 14%.
Het bedrijf heeft een dividend van $0,34 per aandeel aangekondigd voor het derde kwartaal, betaalbaar op 30 september. Ondanks een stijging van de non-accrual niveaus, behoudt BlackRock TCP Capital een sterke kredietkwaliteit in haar gediversifieerde portefeuille, met actieve herstructureringsinspanningen voor verschillende bedrijven.
Belangrijkste resultaten
- Aangepast netto beleggingsresultaat van $ 0,38 per aandeel.
- Jaarrendement op netto-investeringsinkomen op gemiddeld eigen vermogen ongeveer 14%.
- Dividend over het derde kwartaal bekendgemaakt van $0,34 per aandeel, betaalbaar op 30 september.
- Non-accrual niveaus stegen van 1,7% naar 4,9% van de reële waarde.
- Actieve herstructurering van de balansen van SellerX, Pluralsight en McAfee.
- Gewogen gemiddelde interne risicoclassificatie blijft sterk op 1,5.
- $325 miljoen aan vastrentende ongedekte schuld opgehaald tegen 6,95%.
- Beleggingen in 158 bedrijven met een totale reële marktwaarde van ongeveer $ 2 miljard.
- De beschikbare liquiditeit bedraagt $780 miljoen, met een netto leverage van 1,13x.
Bedrijfsvooruitzichten
- Het bedrijf blijft een gediversifieerde beleggingsportefeuille aanhouden.
- Focus op gedisciplineerde acceptatienormen en kernbeleggingen in het middensegment van de markt.
- Vertrouwen uitgesproken in het gunstig afronden van de toegenomen non-accruals.
- Beschikbare liquiditeit van $780 miljoen en netto leverage binnen het doelbereik.
Punten van zorg
- Toename van non-accrual niveaus, wat wijst op potentiële risico's in de portefeuille.
- Gewogen gemiddeld effectief rendement op jaarbasis daalde van 13,4% in het vorige kwartaal naar 12,4%.
- Erkenning van het risico in de gezondheidszorgsector als gevolg van terugbetaling door regelgeving.
Opvallende hoogtepunten
- Deelname aan de herfinanciering van SumUp en voordelen van het BlackRock platform.
- $185 miljoen ontvangen uit de verkoop of terugbetaling van beleggingen.
- Actieve betrokkenheid bij herstructureringen met een positief track record.
Missen
- Een daling van het gewogen gemiddelde jaarlijkse effectieve rendement van de portefeuille.
V&A Hoogtepunten
- Bespreking van consolidatie in de sector en schaalvoordelen.
- Geen correlatie waargenomen tussen verschillende industrieën in de beleggingsportefeuille.
- Het niveau van de hefboomfinanciering wordt als tijdelijk beschouwd, met plannen om de hefboomfinanciering te verlagen door het gebruik van contanten om schulden af te betalen.
- Steun van de adviseur voor het dividend heeft betrekking op vier kwartalen na de fusie, vastgesteld op $0,32 en loopt tot het einde van het jaar.
- De dekking van de dividendsteun voor het laatste kwartaal was 112%, waarmee niet wordt verwacht dat de drempel wordt bereikt.
Het tweedekwartaalrapport van BlackRock TCP Capital Corp weerspiegelt een bedrijf met een robuuste investeringsstrategie en een sterke financiële positie, ondanks enkele uitdagingen.
De toewijding van het bedrijf om een gediversifieerde portefeuille aan te houden en zich te houden aan gedisciplineerde acceptatienormen, in combinatie met de actieve herstructureringsinspanningen, stelt het bedrijf in staat om door de complexiteit van de huidige markt te navigeren.
Het management blijft zich richten op het benutten van de voordelen van het BlackRock platform en het waarborgen van aandeelhouderswaarde door middel van consistente dividenden.
InvesteringsPro Inzichten
BlackRock TCP Capital Corp (NASDAQ: TCPC) heeft in het tweede kwartaal veerkracht getoond, wat een robuuste beleggingsstrategie en toewijding aan aandeelhouderswaarde weerspiegelt. Hier zijn enkele inzichten van InvestingPro die extra context kunnen geven aan de financiële gezondheid van het bedrijf en de aandelenprestaties:
- Het aandeel wordt momenteel verhandeld in de buurt van het laagste punt in 52 weken, wat zou kunnen duiden op een potentieel instapmoment voor beleggers gezien de geschiedenis van het bedrijf om dividendbetalingen gedurende 13 opeenvolgende jaren te handhaven. Deze stabiliteit in dividenden is vooral opmerkelijk gezien het huidige dividendrendement van 26,35%, een aanzienlijk rendement voor aandeelhouders.
- De marktkapitalisatie van TCPC bedraagt $779,74M en met een koers/winstverhouding van 25,85 suggereert dit dat de markt de verwachtingen voor toekomstige winsten heeft ingeprijsd. De omzetgroei van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q1 2024 was 13,53%, wat een sterk omzettraject laat zien ondanks bredere marktuitdagingen.
- Een InvestingPro Tip benadrukt dat de Relative Strength Index (RSI) suggereert dat het aandeel zich momenteel in oververkocht gebied bevindt. Deze technische indicator, in combinatie met de recente koersdaling in de afgelopen week en maand, zou beleggers kunnen aantrekken die op zoek zijn naar aandelen die mogelijk ondergewaardeerd zijn.
Voor degenen die op zoek zijn naar uitgebreidere analyses en tips over BlackRock TCP Capital Corp, biedt InvestingPro aanvullende inzichten en statistieken. Op dit moment zijn er nog 9 InvestingPro Tips beschikbaar die beleggers kunnen helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen over TCPC. Deze tips kunnen, samen met de real-time gegevens, worden geraadpleegd op https://www.investing.com/pro/TCPC voor een diepere duik in de financiële gegevens en aandelenprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.