BASF, de wereldwijde chemiereus, hield zijn earnings call voor het tweede kwartaal van 2024 en rapporteerde een lichte volumestijging en een stabiele EBITDA voor speciale items op jaarbasis. Ondanks een omzetdaling van 7% tot €16,1 miljard als gevolg van lagere prijzen, zag het bedrijf een volumegroei van 2,4%, exclusief edel- en onedele metalen, vergeleken met hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar.
BASF's solvabiliteitsratio blijft sterk met 44,5% en het bedrijf herbevestigde zijn vooruitzichten voor het hele jaar met een verwachte EBITDA tussen €8 miljard en €8,6 miljard en een verwachte CO2-uitstoot tussen 16,7 miljoen en 17,7 miljoen ton.
Belangrijkste resultaten
- BASF rapporteerde een volumestijging van 2,4%, exclusief edel- en onedele metalen.
- De omzet daalde met 7% tot €16,1 miljard als gevolg van lagere prijzen, maar de prijsdruk neemt af.
- EBITDA voor speciale items bleef stabiel op €2 miljard.
- De segmenten Chemicals en Industrial Solutions boekten sterkere resultaten.
- Het segment Agricultural Solutions had te kampen met lagere inkomsten in een moeilijke markt.
- BASF is van plan om de productie van glufosinaat-ammonium eind 2024 stop te zetten.
- Het bedrijf behoudt een solide vermogensratio van 44,5%.
- BASF's vooruitzichten voor 2024 blijven ongewijzigd, met een Capital Markets Day gepland voor september.
Bedrijfsvooruitzichten
- BASF verwacht voor 2024 een EBITDA tussen €8 miljard en €8,6 miljard.
- De vrije kasstroom zal naar verwachting tussen € 0,1 miljard en € 0,6 miljard bedragen.
- De CO2-uitstoot zal naar verwachting tussen 16,7 miljoen en 17,7 miljoen ton liggen.
- Capital Markets Day vindt plaats op 26 en 27 september om de strategie van het bedrijf te presenteren.
Verlagende hoogtepunten
- Omzet beïnvloed door een daling van 7% als gevolg van lagere prijzen.
- Het segment Agricultural Solutions presteerde ondermaats door uitdagingen op de markt.
- Een pauze in het grootschalige raffinageproject voor batterijrecycling tot de marktomstandigheden verbeteren.
- Tweede kwartaal toonde zwakkere onderliggende vraag en geen sterk groeimomentum in klantsectoren.
Positieve hoogtepunten
- De segmenten Chemicals en Industrial Solutions rapporteerden een sterkere winst.
- Positieve ontwikkelingen in de divisie Care Chemicals van het Nutrition & Care segment door sterke volumegroei en lagere vaste kosten.
- BASF is tevreden over de prestaties van zijn Coatings activiteiten, gericht op de automobielsector.
Missen
- Een winstdaling in het Nutrition segment mede door een ommekeer in de vitamine A productie.
V&A Hoogtepunten
- BASF neemt maatregelen om de kosten te verlagen, waaronder fabriekssluitingen en inkoop van generiek glufosinaat-ammonium bij derden.
- Leidinggevenden verwachten een bescheiden daling in de bouw van auto's voor het hele jaar.
- De volumegroei in het tweede kwartaal was lager dan in het eerste kwartaal en werd niet ondersteund door een sterke groei van de eindklanten.
- De ommekeer in de vitaminesector van het segment Voeding had een laag dubbelcijferig miljoen effect.
BASF (ticker: BASF) blijft zich inzetten voor haar strategie te midden van wisselende marktomstandigheden, waarbij de focus ligt op kostenbesparende maatregelen en strategische inkoop om de winstgevendheid te verbeteren. Het bedrijf navigeert voorzichtig op de vertraging in de markt voor elektrische voertuigen buiten China en zal alleen nieuwe capaciteiten toevoegen in de markt voor batterijmaterialen met gegarandeerde afnameovereenkomsten voor de langere termijn.
BASF wordt geconfronteerd met uitdagingen zoals prijsdruk en een pauze in het recyclingproject voor batterijen, maar maakt gebruik van zijn geïntegreerde productie-installaties en concentreert zich op segmenten waar het een sterk prestatieprofiel heeft, zoals Coatings.
De komende Capital Markets Day zal beleggers meer inzicht geven in de strategie van het bedrijf, inclusief updates over de vestiging in Ludwigshafen en de scheiding van niet-Verbund-activiteiten. BASF's volgende winstbericht staat gepland voor 30 oktober.
InvesteringsPro-inzichten
Het recente winstcongres van BASF benadrukte zowel de uitdagingen als de sterke punten binnen de diverse portfolio van het bedrijf. Terwijl beleggers de gemengde signalen uit het winstverslag verwerken, bieden InvestingPro-gegevens en tips extra context voor het evalueren van het beleggingspotentieel van BASF.
InvestingPro-gegevens:
- Marktkap (aangepast): 42.26B USD
- Koers/winst-verhouding (aangepast) laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024: 305,91
- Dividendrendement vanaf april 2024: 5,44
Tips van InvestingPro:
- BASF zal dit jaar naar verwachting een groei van het nettoresultaat zien, wat in lijn is met de stabiele EBITDA en volumestijging die het bedrijf in het tweede kwartaal rapporteerde. Dit groeipotentieel kan met name interessant zijn voor beleggers die op zoek zijn naar bedrijven met een traject van verbeterde winstgevendheid.
- Het aanzienlijke dividendrendement van het bedrijf van 5,44% vanaf april 2024 getuigt van het streven van het bedrijf om waarde terug te geven aan aandeelhouders, aangezien het dividend al 33 jaar op rij wordt uitbetaald. Dit kan een aantrekkelijke factor zijn voor inkomstengerichte beleggers.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse van BASF, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/BASFY. Deze tips gaan in op verschillende aspecten van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf, zoals het sterke rendement op de vrije kasstroom en de status als prominente speler in de chemische industrie. Om toegang te krijgen tot deze inzichten en meer, gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Er zijn 11 extra tips opgenomen in InvestingPro die beleggingsbeslissingen met betrekking tot BASF verder kunnen informeren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.