Atlas Copco Group (ATCO-A.ST), een toonaangevend industrieel bedrijf, hield zijn Q2 2024 earnings call, waar CEO Vagner Rego de prestaties van het bedrijf besprak.
Het gesprek liet een gemengd financieel landschap zien, met een aanzienlijke ordergroei in het segment gas- en procescompressoren, maar vlakke prestaties in industriële compressoren en vacuümapparatuur.
De serviceactiviteiten lieten robuuste prestaties zien in alle regio's en divisies. De ontvangen orders bedroegen SEK 43,6 miljard, een autonome daling van 1%, terwijl de omzet uitkwam op SEK 44,8 miljard, een autonome daling van 2%.
De winstgevendheid bleef stabiel op 21,1%. De VS en Europa kenden een positieve groei, in tegenstelling tot de meeste business area's in Azië, die een negatieve groei kenden. De balans van het bedrijf vertoonde toegenomen investeringen in verhuurapparatuur en onroerend goed, met een solide kasstroomoverschot van SEK 11 miljard.
Belangrijkste resultaten
- De ontvangen orders voor het tweede kwartaal van 2024 van de Atlas Copco Groep bedroegen SEK 43,6 miljard, met een autonome daling van 1%.
- De inkomsten bedroegen SEK 44,8 miljard, een autonome daling van 2%, terwijl de winstgevendheid stabiel bleef op 21,1%.
- Positieve groei werd gerapporteerd in de VS en Europa, terwijl Azië, met name China, een negatieve groei liet zien.
- De business area Compressor Technique zag een autonome groei van 6%, maar Power Technique had te maken met een autonome daling van 11%.
- Het effectieve belastingtarief van het bedrijf was laag op 17,6%, dankzij de vrijval van een voorziening met betrekking tot belastingvoordelen.
- De operationele winstmarge bedroeg 19%, met een rendement op geïnvesteerd vermogen van 20%.
- De vooruitzichten voor de nabije toekomst geven aan dat de klantenactiviteit naar verwachting op het huidige niveau zal blijven, met negatieve wisselkoerseffecten in het volgende kwartaal.
Bedrijfsvooruitzichten
- Atlas Copco verwacht dat het activiteitenniveau bij de klanten op het huidige niveau zal blijven.
- Alle regio's, behalve China, zullen naar verwachting groeien, ondanks de voorspelling van negatieve wisselkoerseffecten in het komende kwartaal.
Verlagende hoogtepunten
- De negatieve groei in Azië, vooral in China, heeft de prestaties van het bedrijf beïnvloed.
- De divisies Vacuümtechniek en Industriële Techniek hebben hun winstgevendheid zien dalen als gevolg van volume-impact, negatieve mix en projectactiviteiten.
- De lagere adoptie van elektrische voertuigen in Europa en de VS, in combinatie met overcapaciteit in Azië, heeft geleid tot een vertraging in de automobielsector.
Opvallende hoogtepunten
- De serviceactiviteiten presteerden goed in alle regio's en divisies.
- Mobiele compressoren, verhuur en service binnen Power Technique rapporteerden een organische omzetgroei van 8%.
- De divisie Compressor Technique kende een solide ordergroei, vooral in gas- en procescompressoren.
- Positief momentum in China, met de uitbreiding van Chinese bedrijven en de oprichting van nieuwe fabrieken.
Missen
- Het bedrijf gaf geen specifieke cijfers over de halfgeleideractiviteiten of de verkoop van vacuümtechniek in China.
- Er werd een daling van de orders voor vacuümtechniek en industriële assemblage gemeld.
V&A hoogtepunten
- Het bedrijf neemt maatregelen, waaronder herstructurering in de divisie Vacuümtechniek, om de winstgevendheid te beschermen.
- De mix van activiteiten en divisies beïnvloedt de winstgevendheid, waarbij de halfgeleider- en serviceactiviteiten minder winstgevend zijn.
- Ondanks de herstructureringsinspanningen zal de ontwikkeling van de EBIT-marge niet significant veranderen.
Het winstcongres van de Atlas Copco Groep over het tweede kwartaal van 2024 gaf een complex beeld van de financiële gezondheid van het bedrijf, met zowel uitdagingen als successen in zijn diverse portfolio. Hoewel het bedrijf tegenwind ondervindt in Azië en bepaalde bedrijfssegmenten, zorgen de sterke serviceactiviteiten en solide ordergroei in andere gebieden voor evenwichtige vooruitzichten op de korte termijn.
InvestingPro Inzichten
Atlas Copco Group (ATCO-A.ST) toonde veerkracht in zijn winstcall van het tweede kwartaal van 2024, ondanks de uitdagende marktomstandigheden. De financiële gezondheid en strategische positionering van het bedrijf kunnen verder worden begrepen aan de hand van belangrijke cijfers en inzichten van InvestingPro.
InvestingPro Data onthult een marktkapitalisatie van $80,29 miljard, wat de significante aanwezigheid van het bedrijf in de industrie onderstreept. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 30,34, wat aangeeft wat beleggers verwachten van toekomstige winsten. Daarnaast is de koers-winstverhouding gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 iets lager op 29,06, wat aanpassingen weerspiegelt die eenmalige items of marktomstandigheden kunnen omvatten. De omzetgroei voor dezelfde periode is 9,77%, wat laat zien dat het bedrijf in staat is om de omzet te verhogen ondanks economische schommelingen.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat Atlas Copco al 45 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd, wat aantrekkelijk kan zijn voor inkomstengerichte beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit in hun beleggingen. Bovendien zijn de liquide middelen van het bedrijf groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat zorgt voor financiële flexibiliteit en een buffer tegen marktvolatiliteit.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreide analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar. Deze tips gaan dieper in op de waarderingsmultiples, schuldniveaus en winstverwachtingen van het bedrijf. Om toegang te krijgen tot deze waardevolle inzichten, kunnen lezers naar https://www.investing.com/pro/ATLKY gaan en de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement. Op dit moment geeft InvestingPro 14 aanvullende tips die beleggers kunnen helpen bij het nemen van weloverwogen beslissingen over Atlas Copco Groep.
De prestaties van Atlas Copco, in combinatie met de inzichten van InvestingPro, schetsen een beeld van een bedrijf dat de uitdagingen in de sector het hoofd weet te bieden en tegelijkertijd zijn financiële kracht behoudt en aandeelhouders beloont met consistente dividenden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.