Allegro MicroSystems, een toonaangevend halfgeleiderbedrijf, heeft robuuste resultaten gerapporteerd voor het eerste kwartaal van fiscaal 2025 met een omzet van $167 miljoen, waarmee het bedrijf het midden van de verwachtingen overtreft. Het bedrijf heeft met succes de voorraadniveaus in de automobiel- en industriële markten verlaagd en verwacht deze trend in de automobielsector voort te zetten in het tweede kwartaal. Allegro verwacht een lage dubbelcijferige groei in de omzet voor het tweede kwartaal, gedreven door een normalisatie van de bestelpatronen van klanten.
Ondanks een mogelijke lichte daling in de autoproductie, blijft het bedrijf optimistisch door de groeiende markt voor batterij-elektrische voertuigen en volledige hybrides. Allegro's recente aandeleninkooptransactie zal het bestuur verbeteren en zal naar verwachting binnen het boekjaar een positief effect hebben. De vooruitzichten van het bedrijf voor het tweede kwartaal omvatten verkoopprognoses variërend van $182 miljoen tot $192 miljoen en een brutomarge tussen 49% en 51%. De niet-GAAP EPS wordt geschat op $0,04 tot $0,08 per aandeel.
Belangrijke opmerkingen
- Allegro MicroSystems (ticker: ALGM) rapporteerde over het eerste kwartaal van 2025 een omzet van $167 miljoen.
- Voorraadniveaus in de automobiel- en industriële markten worden afgebouwd, waarbij de herbalancering in de automobielsector zal doorgaan in het tweede kwartaal.
- Het bedrijf verwacht een lage dubbelcijferige omzetgroei in het tweede kwartaal als gevolg van genormaliseerde orders van klanten.
- Allegro is bemoedigd door de groei in de markt voor elektrische voertuigen.
- Er werden nieuwe producten geïntroduceerd, waaronder hoogspanningsoplossingen en sensoroplossingen.
- Het bedrijf heeft een aandeleninkoop afgerond, waardoor het eigendom van Sanken is verminderd en het bestuur is verbeterd.
- De omzet voor het tweede kwartaal zal naar verwachting tussen $182 miljoen en $192 miljoen liggen, met een brutomarge van 49%-51%.
- De niet-GAAP EPS voor het tweede kwartaal zal naar verwachting tussen $0,04 en $0,08 per aandeel bedragen.
Bedrijfsvooruitzichten
- Allegro verwacht dat de omzet in het tweede kwartaal zal toenemen door een genormaliseerd bestelpatroon.
- Het bedrijf blijft positief over de groei van de elektrische voertuigsector.
- De brutomarge zal naar verwachting verbeteren en mikt op 58% tegen het einde van het boekjaar.
Verlagende hoogtepunten
- Er is mogelijk een lichte daling in de autoproductie.
- Inkomsten uit China zijn gedaald door te lage leveringen en voorraadcorrectie.
Positieve punten
- Allegro's 48-volt portfolio wint aan populariteit in zowel auto- als industriële toepassingen.
- De strategische relatie van het bedrijf met Sanken zal naar verwachting sterk blijven.
- Allegro's e-mobility verkoop zal naar verwachting sneller versnellen dan andere auto-activiteiten.
Missen
- Het bedrijf heeft geen specifieke doelen gesteld voor gewenste voorraadniveaus in de distributie.
V&A hoogtepunten
- Allegro streeft naar 8 tot 12 weken voorraad in het distributiekanaal.
- Distributie dient om te voldoen aan de behoeften van autoklanten in Azië en om tegemoet te komen aan industriële verticals.
- Allegro richt zich op R&D en heeft de OpEx met 5% jaar-op-jaar verlaagd.
Allegro heeft ook zijn strategische stappen benadrukt, waaronder de terugkoop van 39 miljoen aandelen van Sanken, die naar verwachting het aantal uitstaande aandelen zal verminderen en het bestuur zal verbeteren. Deze transactie werd gefinancierd door een aandelenemissie, een extra termijnlening en kasmiddelen. Het bedrijf heeft zijn S&P-rating verhoogd en heeft zich gecommitteerd aan het doen van versnelde vrijwillige schuldaflossingen. Het management van het bedrijf is van mening dat het opzetten van Chinese OEM-productie in Oost-Europa de gevolgen van de tarieven zal verzachten en dat hun huidige strategie de materiaalkosten niet significant zal beïnvloeden. Er is een eenmalige betaling van $ 35 miljoen gedaan om een transactie mogelijk te maken, die geen invloed zal hebben op de winst-en-verliesrekening. Ondanks het huidige hoge percentage van inkomsten uit de auto-industrie als gevolg van voorraadaanpassingen, verwacht Allegro in de toekomst terug te keren naar een meer traditionele mix.
Inzichten van InvestingPro
Allegro MicroSystems (ticker: ALGM) heeft onlangs de aandacht getrokken van zowel beleggers als analisten. Met een marktkapitalisatie van $4,99 miljard wordt het bedrijf verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 59,85, wat de verwachtingen van beleggers over toekomstige groei weerspiegelt. Deze hoge waardering komt echter te midden van verwachtingen van een omzetdaling, aangezien analisten een omzetverandering van -9,3% verwachten over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2025. Dit wordt verder benadrukt door een aanzienlijke omzetdaling op kwartaalbasis van -40,02% in Q1 2025.
Ondanks deze uitdagingen heeft Allegro MicroSystems een brutowinstmarge van 52,38% gehandhaafd, wat laat zien dat het bedrijf in staat is om een aanzienlijk deel van de omzet als brutowinst te behouden. Bovendien heeft het bedrijf liquide middelen die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat een buffer biedt voor operationele flexibiliteit.
Beleggers moeten er rekening mee houden dat de aandelenkoers van Allegro MicroSystems volatiliteit heeft ervaren, met een 1-maands koers-totaalrendement van -25,57% en een 3-maands koers-totaalrendement van -23,96%. Het aandeel wordt ook verhandeld in de buurt van zijn 52-weeks laagste punt, wat een potentieel instapmoment zou kunnen vormen voor value-beleggers, omdat het bedrijf wordt verhandeld op 53,61% van zijn 52-weeks hoogste prijs.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in meer inzichten en analyses, zijn er nog 14 InvestingPro Tips beschikbaar voor Allegro MicroSystems, die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/ALGM. Deze tips geven een dieper inzicht in de financiële gezondheid van het bedrijf, de aandelenprestaties en marktverwachtingen, wat van onschatbare waarde kan zijn voor het maken van weloverwogen investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.