Monica Kowal, Chief Compliance Officer van TD Bank, heeft deze week de instelling verlaten omdat de bank momenteel wordt onderzocht door Amerikaanse toezichthouders en het Ministerie van Justitie in verband met haar antiwitwaspraktijken.
Het vertrek van Kowal werd intern aangekondigd via een memo die eind juni werd verspreid. Erin Morrow, de Deputy Chief Compliance Officer, is aangesteld als haar vervanger en zal rechtstreeks rapporteren aan Chief Risk Officer Ajai Bambawale.
In de memo werden de redenen voor het vertrek van Kowal niet nader toegelicht. Bharat Masrani, CEO van TD Bank, heeft eerder erkend dat er maatregelen zijn genomen tegen medewerkers die verantwoordelijk worden gehouden, waaronder ontslagen, maar details over de zaak van Kowal zijn niet bekendgemaakt. TD Bank heeft zich onthouden van commentaar op het vertrek en pogingen om Kowal te bereiken voor een verklaring zijn mislukt.
Erin Morrow trad in januari in dienst bij TD, na een dienstverband van meer dan tien jaar bij de Amerikaanse bank Citi. De bank heeft haar team versterkt met onder andere Marcy Forman en Jacqueline Sanjuas van Citi en Herbert Mazariegos, voorheen werkzaam bij BMO, als Chief Global Anti-Money Laundering Officer.
Onder leiding van Masrani heeft TD Bank tekortkomingen in haar antiwitwasprocedures toegegeven, die hij in mei als "onaanvaardbaar" bestempelde. De bank heeft naar verluidt meer dan $500 miljoen geïnvesteerd in het verbeteren van haar regelgevingsprogramma's. Dit omvat de ontwikkeling van trainingsinitiatieven, de toevoeging van honderden AML-professionals en de werving van leidinggevenden om deze inspanningen te leiden.
In afwachting van boetes in verband met het lopende onderzoek heeft TD Bank een eerste bedrag van $450 miljoen opzij gezet en verwacht het bedrijf verdere financiële gevolgen. Analisten schatten dat de boetes kunnen oplopen tot $ 4 miljard.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.