Blackstone Group (NYSE:BX) overweegt de verkoop van Clarion Events, een zet die het bedrijf zou kunnen waarderen op ongeveer £ 2 miljard ($ 2,6 miljard). Bronnen die bekend zijn met de situatie hebben aangegeven dat het bedrijf verschillende opties onderzoekt voor de in Londen gevestigde organisator van evenementen, wat duidt op een potentiële interesse in de markt nu de sector zich herstelt na de pandemie.
De private-equitygigant heeft voorbereidende gesprekken gevoerd met potentiële kopers, waaronder private-equitybedrijven CVC en KKR. Hoewel deze gesprekken zich in de beginfase bevinden, zou een veilingproces voor Clarion begin volgend jaar van start kunnen gaan. Er zijn echter nog geen definitieve beslissingen genomen en Blackstone heeft nog geen financieel adviseur aangesteld voor de verkoop.
Blackstone's overname van Clarion Events in 2017 voor £600 miljoen hielp het bedrijf om de uitdagingen van de COVID-19 pandemie, die de evenementenindustrie zwaar trof, het hoofd te bieden. Clarion, bekend van het organiseren van onder andere de London International Horse Show, heeft een aanzienlijke omzetstijging gezien naar 432,9 miljoen pond in de 12 maanden tot januari, tegenover 257 miljoen pond het jaar ervoor. Deze stijging wordt toegeschreven aan de opleving van de sector, vooral in China en Hong Kong.
De evenementensector beleeft een opleving in het sluiten van deals nu bedrijven weer persoonlijke conferenties en tentoonstellingen organiseren. De verwachting van lagere rentetarieven in de Verenigde Staten volgend jaar zet participatiemaatschappijen ertoe aan om investeringen te overwegen, met het vooruitzicht van meer betaalbare schuldfinanciering.
Tot de recente transacties in de sector behoort de overname door Informa van Ascential, eigenaar van het reclamefestival Cannes Lions, voor £1,2 miljard in juli. Daarnaast hebben Inflexion en Copeba eerder dit jaar geïnvesteerd in het Belgische evenementenbedrijf Easyfairs.
Clarion, dat haar wereldwijde aanwezigheid heeft uitgebreid door middel van overnames, waaronder de fusie met de Aziatische beursorganisator Global Source in 2018 en de aankoop van het Amerikaanse Global Gaming Business dit jaar, zal naar verwachting een kernresultaat (EBITDA) van ongeveer £145 miljoen rapporteren voor het huidige jaar. Op basis van deze cijfers zou Clarion verkocht kunnen worden voor 14-15 keer de kernwinst, meer dan £ 2 miljard.
Met Azië en de Verenigde Staten als de grootste markten, goed voor respectievelijk 36% en 35% van de omzet, is Clarion internationaal sterk vertegenwoordigd. Europa, inclusief het Verenigd Koninkrijk, volgt deze markten in termen van omzetbijdrage. Clarion, geleid door CEO Lisa Hannant, is actief in verschillende sectoren zoals elektronica, gaming, energie, beveiliging en technologie. Het bedrijf is opgericht in 1947 en heeft meer dan 1.900 werknemers in 13 landen.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.