BOSTON - TransCode Therapeutics, Inc. (NASDAQ:RNAZ), een oncologiebedrijf in de klinische fase, heeft een overeenkomst voor een private plaatsing aangekondigd met institutionele beleggers om ongeveer $8 miljoen aan bruto-opbrengsten op te halen. De fondsen zijn bestemd voor algemene bedrijfsdoeleinden en werkkapitaal.
De transactie omvat de uitgifte van meer dan 21 miljoen aandelen gewone aandelen of vooraf gefinancierde warrants, samen met Serie C- en D-warrants om aanvullende aandelen te kopen. De aankoopprijs per aandeel en bijbehorende warrants is vastgesteld op $0,377, in overeenstemming met de at-the-market regels van de Nasdaq.
Serie C-warrants, uitoefenbaar na goedkeuring door aandeelhouders, zijn vijf jaar geldig met een uitoefenprijs van $0,475, oftewel 125% van de eenheidsprijs. Serie D-warrants hebben dezelfde uitoefenprijs maar een kortere looptijd van 2,5 jaar. Aanpassingen van de uitoefenprijs en het aantal aandelen kunnen plaatsvinden als gevolg van toekomstige verwaterende uitgiften en aandelensplitsingen, met een vastgestelde bodemprijs.
De afronding van de private plaatsing wordt verwacht op of rond 29.11.2024, afhankelijk van gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. The Benchmark Company, LLC treedt op als exclusief agent voor deze plaatsing.
Deze effecten worden verkocht via een private plaatsing, vrijgesteld van de registratievereisten van de Securities Act van 1933. Als zodanig zijn ze niet geregistreerd onder de wet of staatswetgeving inzake effecten en mogen ze niet worden aangeboden of verkocht in de VS zonder een effectieve registratieverklaring of een vrijstelling van registratievereisten.
In overeenstemming met een registratierechtenovereenkomst heeft TransCode zich verplicht om registratieverklaringen in te dienen bij de SEC voor de wederverkoop van de gewone aandelen verkocht in de plaatsing en de gewone aandelen die kunnen worden uitgegeven bij uitoefening van de warrants.
Deze aankondiging van een private plaatsing vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop van effecten. Het aanbieden en verkopen van deze effecten zou illegaal zijn voorafgaand aan registratie of kwalificatie onder de effectenwetgeving van enige staat of jurisdictie.
TransCode Therapeutics richt zich op de ontwikkeling van RNA-therapieën, met name voor de behandeling van gemetastaseerde kanker. De belangrijkste kandidaat van het bedrijf, TTX-MC138, richt zich op gemetastaseerde tumoren die de microRNA-10b biomarker tot overexpressie brengen. Dit recente financieringsinitiatief maakt deel uit van de inspanningen van het bedrijf om zijn eigen TTX-nanoparticle platform te bevorderen en zijn portfolio van RNA-therapeutische kandidaten uit te breiden.
De verstrekte informatie is gebaseerd op een persbericht van TransCode Therapeutics.
In ander recent nieuws heeft TransCode Therapeutics opmerkelijke vooruitgang geboekt in zijn activiteiten. Het bedrijf kreeg goedkeuring van aandeelhouders voor verschillende zaken, waaronder een omgekeerde aandelensplitsing en de bekrachtiging van zijn eerdere uitgifte en verkoop van effecten in een openbare aanbieding beheerd door ThinkEquity LLC. TransCode's belangrijkste therapeutische kandidaat, TTX-MC138, is gevorderd naar de volgende fase van zijn Fase 1 kankerstudie, ondersteund door een subsidie van $2 miljoen van de National Institutes of Health.
Ondanks deze positieve ontwikkelingen staat TransCode voor een mogelijke delisting van de Nasdaq vanwege het niet voldoen aan de minimale biedprijs- en vermogensvereisten. De Raad van Bestuur van het bedrijf heeft een 1-voor-33 omgekeerde aandelensplitsing goedgekeurd om dit probleem aan te pakken.
TransCode heeft ook plannen aangekondigd voor een openbare aandelenuitgifte, waarbij ThinkEquity optreedt als enige plaatsingsagent. H.C. Wainwright, een analistenbureau, heeft een koopadvies op de aandelen van het bedrijf gehandhaafd, wat vertrouwen weerspiegelt in de voortdurende ontwikkeling van TTX-MC138. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen TransCode's toewijding aan het bevorderen van zijn geneesmiddelenontwikkelingsprogramma terwijl het navigeert door regelgevende uitdagingen.
InvestingPro Inzichten
De recente overeenkomst voor private plaatsing van TransCode Therapeutics komt op een kritiek moment voor het bedrijf, zoals blijkt uit InvestingPro-gegevens. Met een marktkapitalisatie van slechts $6,51 miljoen opereert RNAZ in een uitdagende financiële omgeving. Het aandeel van het bedrijf heeft aanzienlijke volatiliteit ervaren, met een rendement van 36,59% over de afgelopen drie maanden, maar een scherp -95,95% rendement over het afgelopen jaar.
Two belangrijke InvestingPro Tips werpen licht op de financiële situatie van TransCode. Ten eerste "verbrandt het bedrijf snel zijn contanten", wat het belang van deze financieringsronde van $8 miljoen onderstreept. Ten tweede "houdt RNAZ meer contanten dan schulden op zijn balans", wat suggereert dat het bedrijf enige financiële flexibiliteit heeft behouden ondanks zijn uitdagingen.
De financiële cijfers van het bedrijf illustreren verder zijn huidige toestand. Met een aangepaste K/W-verhouding van -0,44 en een EBITDA van -$14,54 miljoen voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, is TransCode nog niet winstgevend. Dit sluit aan bij een andere InvestingPro Tip die stelt dat "analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn".
Deze inzichten van InvestingPro bieden waardevolle context bij de aankondiging van de private plaatsing van TransCode, en benadrukken de behoefte van het bedrijf aan kapitaal om zijn lopende activiteiten en ontwikkeling van RNA-therapieën te ondersteunen. Beleggers die RNAZ overwegen, kunnen aanvullende waarde vinden in het verkennen van de volledige set van 14 InvestingPro Tips die beschikbaar zijn voor een uitgebreidere analyse van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.