Estee Lauder (NYSE: EL) heeft zijn Overweight-rating en een koersdoel van $129,00 gehandhaafd, zoals bevestigd door JPMorgan. De aangepaste winst per aandeel (WPA) van $0,64 voor het vierde kwartaal van het fiscale jaar 2024 van het schoonheidsbedrijf steeg tot voorbij de bovenkant van de guidance range, die was vastgesteld tussen $0,18 en $0,28. De prestatie overtrof ook de prognoses voor het vierde kwartaal van het fiscale jaar 2024.
De prestatie overtrof ook aanzienlijk de prognoses van zowel JPMorgan als de bredere financiële gemeenschap, die respectievelijk een winst per aandeel van $0,26 en $0,27 hadden verwacht.
De aanzienlijke winst per aandeel voor Estee Lauder werd voornamelijk toegeschreven aan een lager dan verwachte verkoop-, algemene en administratieve kostenratio (SG&A), die uitkwam op $0,27 onder de schatting van JPMorgan.
Daarnaast droeg een gunstiger belastingeffect als gevolg van herstructureringen en andere posten $0,19 extra bij boven de prognoses van JPMorgan. Deze voordelen werden enigszins tenietgedaan door andere niet-operationele posten die de winst per aandeel negatief beïnvloedden met $0,07 en een brutomarge die $0,02 lager was dan verwacht.
De autonome omzetgroei (OSG) van Estee Lauder voor het gehele bedrijf kwam uit op +7,0%, wat weliswaar aan de onderkant van hun richtsnoerbereik van +6% tot +10% en onder de prognose van +8,3% van JPMorgan lag, maar volgens Consensus Metrix voldeed aan de consensusschatting van +7,2%.
De verkoop- en algemene beheerskostenratio kwam uit op 62,7%, wat een positieve verrassing was, met een daling van 334 basispunten ten opzichte van de schatting van JPMorgan en een jaar-op-jaar daling van 364 basispunten. De brutomarge was daarentegen 19 basispunten lager dan de schatting van JPMorgan, maar vertegenwoordigde een stijging van 341 basispunten op jaarbasis.
De resulterende winstmarge voor rente en belastingen (EBIT) voor Estee Lauder was 9,0%, wat de prognose van JPMorgan met 315 basispunten overtrof.
Estee Lauder had de verwachtingen voor het vierde kwartaal van het boekjaar 2024 overtroffen met een stijging van de autonome omzet met 8,0% en een aangepaste EBIT van $ 349 miljoen. De president en CEO van Estee Lauder, Fabrizio Freda, kondigde echter aan dat hij aan het einde van het boekjaar 2025 met pensioen zou gaan, wat de zoektocht naar een opvolger in gang zette.
Ondanks de sterke resultaten in het vierde kwartaal, bleven de verwachtingen van het bedrijf voor het boekjaar 2025 achter bij de consensusramingen. Estee Lauder verwacht een autonome omzetgroei variërend van een daling van 1% tot een stijging van 2% en de winst per aandeel zal naar verwachting tussen $2,75 en $2,95 liggen, lager dan de consensus van $3,97. Analisten hebben gereageerd op deze ontwikkelingen.
Analistenbureaus hebben op deze ontwikkelingen gereageerd. Stifel handhaaft een Buy rating voor Estee Lauder, terwijl Canaccord Genuity en BofA Securities hun ratings hebben verlaagd vanwege zorgen over zwakker dan verwachte prestaties in de schoonheidssector in China. Citi en Morgan Stanley hebben echter hun respectievelijk Buy en Equalweight ratings gehandhaafd.
Estee Lauder heeft ook een kwartaaldividend van 66 cent per aandeel aangekondigd, waarmee het bedrijf zijn toewijding aan aandeelhouderswaarde onderstreept.
InvesteringsPro Inzichten
Het recente winstrapport van Estee Lauder (NYSE: EL) heeft positieve aandacht gekregen en de InvestingPro-gegevens onderstrepen enkele van de belangrijkste sterke punten en uitdagingen voor het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $34,05 miljard handelt het bedrijf tegen een hoge winstmultiple van 53,12. Dit weerspiegelt het vertrouwen van beleggers in het toekomstige groeipotentieel, ondanks een lichte omzetdaling van 3,25% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het derde kwartaal van 2024. De indrukwekkende brutowinstmarge van 70,77% in dezelfde periode benadrukt echter het vermogen van het bedrijf om winstgevend te blijven in een concurrerende markt.
InvestingPro Tips voor Estee Lauder suggereren dat, hoewel analisten hun inkomsten voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, het bedrijf nog steeds belangrijke financiële sterktes laat zien. Het heeft drie opeenvolgende jaren het dividend verhoogd, wat duidt op een commitment om waarde terug te geven aan aandeelhouders. Daarnaast zijn de liquide middelen van Estee Lauder groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een solide financiële positie om door marktonzekerheden te navigeren.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in meer gedetailleerde analyses en aanvullende inzichten, biedt InvestingPro meer tips over Estee Lauder, die te vinden zijn op InvestingPro's Estee Lauder pagina.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.