Archer-Daniels-Midland Co (NYSE:ADM), een wereldwijde handelaar in granen, rapporteerde dinsdag een winst die achterbleef bij de verwachtingen van analisten voor het tweede kwartaal, met een opmerkelijke daling van de Amerikaanse vraag en lagere marges bij het pletten van soja die hun prestaties beïnvloedden.
Het bedrijf maakte een aangepaste winst bekend van $1,03 per aandeel voor het kwartaal dat eindigde op 30 juni, wat volgens LSEG-gegevens lager was dan de verwachte $1,22 per aandeel.
Het tekort was vooral te wijten aan een daling van 56% j-o-j in het bedrijfsresultaat op kwartaalbasis in de grootste business unit, Ag Services and Oilseeds. Uitdagingen waren onder andere dat Zuid-Amerikaanse boeren de verkoop van hun oogst inhielden vanwege de toegenomen vraag van exportkopers, een wereldwijde druk op de marges van het pletten van sojabonen en krappere marges voor biodiesel. Als gevolg daarvan zijn sommige kopers zich gaan richten op lager geprijsde leveringen uit Brazilië en Argentinië, wat leidde tot een dip in de Noord-Amerikaanse activiteiten van ADM.
De wereldwijde marges van het bedrijf om sojabonen te vermalen staan onder druk omdat producenten van biobrandstoffen betaalbaardere alternatieven, zoals geïmporteerde afgewerkt frituurvet, verkiezen boven sojaolie. Deze verschuiving heeft de druk op de Amerikaanse sojaproducenten, waaronder ADM, nog verhoogd.
Ondanks de neergang in de segmenten Ag Services en Oilseeds and Nutrition, zag ADM's segment Carbohydrate Solutions de bedrijfswinst met 12% stijgen ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Deze stijging werd toegeschreven aan hogere volumes zetmeel en zoetstoffen en verbeterde marges.
Het Nutrition segment presteerde echter minder goed, met een daling van 36% in de operationele winst op kwartaalbasis. Deze daling was deels te wijten aan hogere productiekosten en aanhoudende stilstand in de sojaprocessingfabriek Decatur East, die herstellende is van een ongeval in september.
Juan Luciano, CEO van ADM, sprak zijn vertrouwen uit in het behalen van de verwachtingen voor de winst per aandeel over het hele jaar, waarbij hij verwees naar de verwachte verbeteringen in de marges voor crush en ethanol.
InvesteringsPro Inzichten
Archer-Daniels-Midland Co (NYSE:ADM) navigeert door een uitdagend economisch landschap, zoals blijkt uit hun recente winstrapport. Met een focus op aandeelhoudersrendement is het bedrijf proactief geweest in zijn kapitaalbeheerstrategieën. Volgens InvestingPro Tips heeft het management van ADM agressief aandelen ingekocht, wat bijdraagt aan een hoog aandeelhoudersrendement. Dit sluit aan bij de geschiedenis van het bedrijf om beleggers te belonen, met een dividendverhoging van maar liefst 49 opeenvolgende jaren.
Een analyse van de financiële parameters van ADM laat zien dat het bedrijf tegen een aantrekkelijke waardering wordt verhandeld. De huidige koers-winstverhouding is 11,1, wat lager is dan de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, die 9,46 bedraagt. Dit zou erop kunnen wijzen dat het bedrijf ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winst. Daarnaast wordt ADM's sterke rendement op de vrije kasstroom door InvestingPro Tips als een positieve indicator genoemd, wat suggereert dat het bedrijf voldoende kasstroom genereert ten opzichte van zijn aandelenprijs.
Ondanks recente tegenwind blijven de marktfundamentals van ADM solide. Het bedrijf heeft een robuuste Market Cap van 31,3 miljard USD en is de afgelopen twaalf maanden winstgevend gebleven. Bovendien zijn de liquide middelen van ADM groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat zorgt voor financiële flexibiliteit en stabiliteit.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse van Archer-Daniels-Midland Co, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die inzicht geven in de prestaties van het bedrijf en potentiële investeringsmogelijkheden. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ en krijg toegang tot in totaal 13 extra tips die uw beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.