Acadia Healthcare Company, Inc. (ACHC) rapporteerde een solide derde kwartaal in 2024 met een stijging van 8,7% in totale omzet, tot €816 miljoen. Deze groei was voornamelijk toe te schrijven aan de toename van patiëntendagen en tariefverbeteringen. De aangepaste EBITDA zag ook een stijging van 10,5%, tot €194,3 miljoen. Ondanks juridische onderzoeken en een tijdelijke daling in de groei van patiëntendagen in oktober, breidt het bedrijf zijn beddencapaciteit uit en verwacht het verdere groei in de komende jaren.
Belangrijkste punten
- De totale omzet voor Q3 2024 steeg met 8,7% jaar-op-jaar naar €816 miljoen.
- De aangepaste EBITDA groeide met 10,5% naar €194,3 miljoen.
- Acadia ligt op schema om ongeveer 1.200 nieuwe bedden toe te voegen in 2024, met aanzienlijke uitbreidingen gepland in partnerschappen en nieuwe faciliteiten.
- Het bedrijf investeert in meer dan 2.000 extra bedden om aan de onvervulde behoefte aan geestelijke gezondheidszorg te voldoen.
- De aangepaste winst per verwaterd aandeel voor 2024 wordt verwacht tussen €3,35 en €3,45 te liggen.
- De omzetverwachting voor 2024 is bijgesteld naar €3,15 miljard tot €3,165 miljard.
- Acadia kan slecht presterende locaties sluiten, zoals blijkt uit de recente sluiting van twee satellietprogramma's.
- Er worden positieve ontwikkelingen in vergoedingen verwacht, vooral in Tennessee.
- De personeelsbezetting blijft stabiel ondanks juridisch onderzoek, met nieuwe kwaliteitsverbeteringsmaatregelen.
Bedrijfsvooruitzichten
- Acadia investeert miljarden om de aanzienlijke onvervulde behoefte aan geestelijke gezondheidszorg in de VS aan te pakken.
- Het bedrijf verwacht dit jaar 1.200 nieuwe bedden te realiseren en meer dan 2.000 in de komende twee jaar.
- De omzetverwachting voor 2024 is bijgesteld vanwege een lagere dan verwachte volumegroei in oktober.
- Acadia verwacht aanhoudende volumegroei door nieuwe bedden en positieve ontwikkelingen in vergoedingen.
Bearish hoogtepunten
- Een tijdelijke matiging in de groei van patiëntendagen tot ongeveer 3% in oktober.
- Een verwachte EBITDA-reductie van €10 miljoen tot €15 miljoen door lagere groei in patiëntendagen en andere factoren.
- Een verwachte omzetdaling van €20 miljoen tot €30 miljoen.
- Problemen met verwijzingsbeheer zijn erkend, met een vertragingseffect sinds eind augustus.
Bullish hoogtepunten
- De intramurale psychiatrische sector is ondergefinancierd, met een geschatte behoefte aan 75.000 extra bedden.
- Acadia's uitbreidingsplannen zullen de beddencapaciteit aanzienlijk vergroten.
- Positieve gesprekken met verzekeraars, vooral in Tennessee, kunnen de vergoedingstarieven verbeteren.
- De looninflatie is onder de 5% gebleven, wat wijst op verbeterd kostenbeheer.
Tegenvallers
- Herziene prognose voor 2024 omvat een verlaging van de verwachte omzet en EBITDA.
- De volumegroei in oktober voldeed niet aan de verwachtingen, wat de jaarcijfers kan beïnvloeden.
- Sluiting van slecht presterende satellietfaciliteitsbedden.
Hoogtepunten Q&A
- Het management pakt actief problemen met verwijzingsbeheer aan zonder een duidelijke tijdlijn voor herstel.
- Er zijn geen significante negatieve effecten gemeld op de personeelsbezetting door lopende juridische onderzoeken.
- De looninflatie is verbeterd, met huidige percentages onder de 5%.
- Specifieke details over lopende juridische zaken kunnen niet worden vrijgegeven, maar Acadia heeft zijn juridische team versterkt.
Acadia Healthcare blijft navigeren in een complexe omgeving met strategische investeringen en een focus op het uitbreiden van de toegang tot geestelijke gezondheidszorg. Hoewel het bedrijf uitdagingen het hoofd moet bieden zoals juridische onderzoeken en fluctuerende patiëntvolumes, blijft de toewijding aan groei en kwaliteitszorg onverminderd. Met een solide financiële positie en een strategisch plan voor uitbreiding is Acadia Healthcare goed gepositioneerd om in de komende jaren aan de eisen van de geestelijke gezondheidssector te voldoen.
InvestingPro Inzichten
Acadia Healthcare Company, Inc. (ACHC) heeft te maken gehad met enkele tegenwind, zoals blijkt uit zowel de recente financiële prestaties als de marktwaardering. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het aandeel van het bedrijf een aanzienlijke klap gekregen, met een daling van 16,73% in de afgelopen week en een substantiële daling van 32,74% over de afgelopen maand. Deze neergang heeft de aandelenkoers dicht bij het 52-weken dieptepunt gebracht, waarbij het aandeel nu op slechts 48,64% van zijn 52-weken hoogtepunt wordt verhandeld.
Ondanks deze uitdagingen zijn er enkele positieve indicatoren voor ACHC. De omzetgroei van het bedrijf blijft solide, waarbij InvestingPro-gegevens een stijging van 9,13% laten zien in de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, wat in lijn is met de 8,7% omzetgroei die in het artikel wordt gerapporteerd voor Q3. Deze groei wordt ondersteund door een EBITDA-stijging van 11,84% over dezelfde periode, wat het vermogen van het bedrijf aantoont om zijn activiteiten uit te breiden en winstgevendheid te behouden.
Een InvestingPro Tip suggereert dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien, wat enige geruststelling kan bieden aan beleggers die bezorgd zijn over de recente daling van de aandelenkoers. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat consistent is met de richtlijn voor de aangepaste winst per verwaterd aandeel van €3,35 tot €3,45 die in het artikel wordt genoemd.
De waarderingsmetriek van het bedrijf biedt een gemengd beeld. Met een P/E-ratio (aangepast) van 15,06 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, lijkt ACHC redelijk gewaardeerd in vergelijking met sommige sectorgenoten in de gezondheidszorg. De recente daling van de aandelenkoers kan echter een kans bieden, aangezien een andere InvestingPro Tip aangeeft dat de Relative Strength Index (RSI) van het aandeel suggereert dat het zich in oververkocht gebied bevindt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere duik in de financiële gezondheid en vooruitzichten van Acadia Healthcare, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen verschaffen in het investeringspotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.