Morgan Stanley heeft zijn standpunt over Rivian (NASDAQ:RIVN) Automotive Inc (NASDAQ: RIVN) aangepast door het aandeel te downgraden van Overweight naar Equalweight en het koersdoel te verlagen van $16 naar $13.
De downgrade werd ingegeven door nieuwe beoordelingen van het kapitaal dat nodig is voor de ontwikkeling van autonome voertuigtechnologie, waarvan wordt verwacht dat het een belangrijke factor zal zijn in Rivian's samenwerking met Volkswagen.
De analist van Morgan Stanley wees op de verhoogde kapitaaluitgaven die voor Rivian worden verwacht, die naar schatting vanaf 2026 jaarlijks met $200-300 miljoen zullen stijgen. Deze herziening weerspiegelt de kosten die gepaard gaan met de vooruitgang van autonome voertuig- en rijhulpsystemen (AV/ADAS).
Deze systemen worden als cruciaal beschouwd voor de samenwerking van het bedrijf met Volkswagen en zullen naar verwachting de basis vormen voor de technologische vooruitgang die de samenwerking aanvankelijk aantrekkelijk maakte.
Het management van Rivian heeft eerder richtlijnen gegeven voor kapitaaluitgaven, met een prognose van $1,2 miljard voor 2024 en $1,5 miljard voor 2025. De nieuwe schattingen van Morgan Stanley suggereren dat de uitgaven van het bedrijf aan technologie gerelateerd aan AV/ADAS hoger zullen zijn dan aanvankelijk werd verwacht, wat dus van invloed is op de waardering van het Rivian-aandeel door het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Rivian Automotive te maken gehad met verschillende recente ontwikkelingen. In het derde kwartaal kampte het bedrijf met leverancierstekorten die de productie van zijn tweede generatie voertuigen beïnvloedden.
Dit resulteerde in tragere leveringssnelheden en interne debatten over de voordelen van uitbesteding versus verticale integratie. CFO Claire McDonough van Rivian heeft echter aangegeven dat de focus voor de komende financiële rapportage van het bedrijf zal verschuiven naar verbeteringen in variabele kosten, na maatregelen die tijdens de shutdown in het tweede kwartaal zijn geïmplementeerd.
De joint venture van Rivian met Volkswagen zal naar verwachting kostenvoordelen opleveren en liquiditeit verschaffen. Deze samenwerking maakt deel uit van Rivian's bredere investeringsstrategie, die door Jefferies is herbevestigd met een koopadvies en een koersdoel van $17,00.
Goldman Sachs handhaafde ook zijn neutrale rating voor Rivian, met een stabiel koersdoel van $13, waarbij potentiële groeifactoren werden benadrukt zoals de introductie van het R2-platform en de uitbreiding van de verkoop van bedrijfsvoertuigen.
Rivian heeft ook met enkele tegenslagen te maken gehad, waaronder een brand in zijn fabriek in Illinois die resulteerde in schade aan verschillende elektrische voertuigen, en een onderbreking in de productie van zijn elektrische bestelwagens vanwege een onderdelentekort. Ondanks deze uitdagingen blijft het bedrijf optimistisch over het inhalen van verloren productietijd en heeft het plannen om een andere assemblagefabriek in Georgia te bouwen.
InvestingPro Inzichten
Nu Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN) te maken heeft met een downgrade van Morgan Stanley, is het belangrijk om de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf in overweging te nemen. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Rivian een marktkapitalisatie van $12,01 miljard, wat zijn positie in de elektrische voertuigenindustrie weerspiegelt. De bruto winstmarge van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 staat echter op een negatieve 41,1%, wat de uitdagingen onderstreept waarmee Rivian wordt geconfronteerd om winstgevend te worden. Dit wordt verder geïllustreerd door de koers-winstverhouding (K/W) van het bedrijf, die negatief blijft op -2,38, wat aangeeft dat beleggers wachten tot Rivian zijn innovatieve technologie kan omzetten in financieel succes.
InvestingPro Tips suggereren dat Rivian meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat enige financiële stabiliteit biedt. Toch verbrandt het bedrijf snel zijn kasmiddelen, wat aansluit bij de zorgen van Morgan Stanley over verhoogde kapitaaluitgaven voor autonome voertuigtechnologie. Bovendien, met analisten die de winstverwachtingen naar beneden bijstellen en de volatiliteit van de aandelenkoers, lijkt Rivian's financiële reis op een hobbelig pad te zijn. Het is ook vermeldenswaard dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, een kritieke factor voor beleggers om in overweging te nemen.
Voor lezers die dieper willen ingaan op Rivian's financiële metrics en aanvullende inzichten willen krijgen, zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar op https://nl.investing.com/pro/RIVN. Deze tips kunnen een uitgebreider begrip bieden van Rivian's financiële gezondheid en marktvooruitzichten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.