Vermogende Chinese beleggers wenden zich in toenemende mate tot Hongkong voor beleggingsproducten zoals verzekeringen en hoogrentende termijndeposito's. Dit is een belangrijke verschuiving. Deze stap wordt grotendeels ingegeven door de wens om hun vermogen te beschermen tegen de huidige economische vertraging en de neergang van de vastgoedsector op het Chinese vasteland, en om zich in te dekken tegen een zwakkere munt.
De versnelling van deze trend werd opgemerkt nadat China in februari de investeringsregels voor het 'wealth connect'-programma versoepelde, volgens vermogensbeheerders in Hongkong. Dankzij dit programma, dat eind 2021 werd gelanceerd, kunnen inwoners van negen steden in de zuidelijke provincie Guangdong investeren in producten die worden aangeboden door banken in Hongkong en Macau.
Investeringen van investeerders van het vasteland in Hongkong en Macau bereikten in maart een recordhoogte van 13 miljard yuan (ongeveer 1,8 miljard dollar) per maand, een bijna achtvoudige stijging ten opzichte van februari. In april steeg de instroom met nog eens 70,5% tot 22,3 miljard yuan, terwijl de investeringen vanuit Hongkong en Macau naar China relatief ongewijzigd bleven sinds de start van het programma.
HSBC, een prominente vermogensbeheerder in Hongkong, meldde dat het aantal nieuwe rekeningen in de stad in 2023 meer dan verdrievoudigd is ten opzichte van het pre-COVID-niveau in 2019. HSBC's hoofd vermogensbeheer en persoonlijk bankieren in Hongkong bevestigde dat het sterke momentum zich heeft voortgezet in het eerste kwartaal van dit jaar.
Het 'wealth connect'-programma heeft ook de interesse gewekt van vermogende particulieren uit China en Zuidoost-Azië. Het hoofd global family and institutional wealth APAC van UBS merkte vorig jaar een toename van 85% op in het aantal vragen over het opzetten van entiteiten van het type family office in Hongkong, een trend die zich dit jaar voortzet.
Ondanks China's strenge kapitaalcontroles, die individuele geldovermakingen beperken tot 50.000 dollar per jaar, heeft de verdrievoudiging van de investeringslimiet tot 3 miljoen yuan in het kader van het 'wealth connect'-programma de uitstroom bevorderd. De Hong Kong Monetary Authority heeft zich bereid verklaard om verdere verbeteringen aan het programma te overwegen op basis van feedback uit de sector.
Om deze instroom aan te trekken, bieden sommige banken in Hongkong rentetarieven tot 10% per jaar op termijndeposito's met een korte looptijd, aanzienlijk hoger dan de ongeveer 2% die banken op het vasteland bieden. In Hongkong gevestigde verzekeraars hebben ook een sterke toename van de vraag van klanten van het vasteland ervaren, vooral sinds de versoepeling van de COVID-gerelateerde grenscontroles begin 2023.
De beweging van vermogen naar Hongkong komt op een moment dat Chinese investeerders op het vasteland worstelen met beperkte binnenlandse investeringsmogelijkheden, lage obligatierendementen, een zwakke munt en lage rendementen uit aandelen en onroerend goed. Individuen zoals mevrouw Wang, een eigenaar van een internetbedrijf in Shenzhen, hebben zich gewend tot het 'wealth connect'-programma nadat ze verliezen hadden geleden met binnenlandse beleggingsproducten. Wang overweegt nu om haar fondsen te verplaatsen naar Hong Kong.
De huidige wisselkoers is 7,2552 Chinese yuan renminbi ten opzichte van de Amerikaanse dollar.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.