Amerikaanse toezichthouders hebben vier grote banken - Bank of America (NYSE:BAC), Citigroup, Goldman Sachs (NYSE:GS) en JPMorgan Chase (NYSE:JPM) - opgedragen hun strategieën voor het afwikkelen van faillissementen, ook wel levenstestamenten genoemd, te verbeteren, met speciale aandacht voor hun derivatenportefeuilles. De Federal Reserve en de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) benadrukten dat deze banken robuustere plannen moeten presenteren om hun derivaten op een veilige manier af te wikkelen wanneer ze hun volgende plannen in 2025 indienen.
De Federal Reserve en de FDIC hebben gebieden geïdentificeerd waar de huidige levenstestamenten van de banken tekortschieten, hoewel deze tekortkomingen niet eerder waren gespecificeerd. De banken moeten deze kwesties voor september aanpakken.
Christopher Marinac, onderzoeksdirecteur bij Janney Montgomery Scott, merkte op dat de toezichthouders ontevreden zijn over de huidige staat van de levenstestamenten van de banken en de noodzaak van verdere werkzaamheden.
De FDIC heeft haar zorgen over de levenstestamenten van Citigroup verhoogd tot het niveau van een "tekortkoming", wat aangeeft dat het plan niet geloofwaardig is. De Federal Reserve heeft echter niet hetzelfde standpunt ingenomen. Als beide toezichthouders het eens waren geweest over de tekortkoming, zou Citigroup gedwongen zijn geweest om een verbeterd plan in te dienen en zou het mogelijk te maken hebben gehad met aanvullende wettelijke beperkingen.
Van de banken wordt verwacht dat ze de zorgen van de toezichthouders wegnemen, zoals in het verleden altijd is gebeurd wanneer er tekortkomingen werden vastgesteld. In 2016 moesten verschillende grote banken, waaronder Bank of America en JPMorgan Chase (NYSE:JPM), hun plannen verbeteren nadat toezichthouders op tekortkomingen hadden gewezen.
Met name Citigroup kreeg de opdracht om problemen op te lossen met betrekking tot de nauwkeurigheid van de liquiditeits- en kapitaalberekeningen voor het afwikkelen van derivatenposities. Deze problemen werden voor het eerst vastgesteld in het levenstestament van de bank uit 2021. Citigroup werkt al enkele jaren aan het verbeteren van haar gegevensbeheer en heeft erkend dat bepaalde aspecten van haar regelgevingsprocessen moeten worden versneld.
In een verklaring liet Citigroup weten dat het zich wil inzetten om de problemen die de toezichthouders aan de orde hebben gesteld aan te pakken en dat het erop vertrouwt dat de problemen kunnen worden opgelost zonder systeemimpact of hulp van de belastingbetaler.
De aandelen van JPMorgan, Bank of America, Goldman Sachs en Citigroup daalden elk ongeveer 1% in de middaghandel.
De volgende versie van de plannen van de banken zal ook noodplannen moeten bevatten en gedetailleerd moeten aangeven hoe ze de nodige acties van buitenlandse overheden kunnen verkrijgen om hun resolutiestrategieën uit te voeren. Deze vereiste weerspiegelt de uitdagingen die toezichthouders vorig jaar tegenkwamen bij de afwikkeling van Credit Suisse.
De toezichthouders vonden geen problemen met de resolutieplannen die waren ingediend door Wells Fargo (NYSE:WFC) & Co, Bank of New York Mellon (NYSE:BK), State Street of Morgan Stanley (NYSE:MS).
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.