Op dinsdag handhaafde Wolfe Research een positieve kijk op Exact Sciences (NASDAQ:EXAS), met een herbevestiging van de Outperform-rating en een koersdoel van $70,00. De analyse van het bedrijf geeft aan dat de lancering van Cologuard Plus eind Q1 2025 of begin Q2 2025 een aanzienlijke impact zou kunnen hebben op de omzet, met een verwacht vergoedingstarief van $592 voor Medicare Fee-For-Service (FFS) patiënten vanaf het begin.
Verwacht wordt dat Exact Sciences ongeveer 15-20% van zijn Screening-bedrijfsomzet uit Medicare FFS zal halen, met Medicare Advantage dat naar schatting nog eens 20% bijdraagt, terwijl de resterende meerderheid afkomstig is van commerciële betalers. Wolfe Research verwacht dat Medicare Advantage en commerciële betalers zich binnen 18 tot 24 maanden zullen aansluiten bij het vergoedingstarief van $592.
De analyse suggereert dat als 15-20% van de Cologuard-tests vanaf de tweede helft van 2025 tegen het nieuwe tarief wordt vergoed, er een opwaarts potentieel van meer dan $50 miljoen zou kunnen zijn ten opzichte van de huidige omzetschattingen voor 2025 voor Exact Sciences. Deze projectie komt als een verrassing na ontwikkelingen eerder in het jaar.
In juni stelde Exact Sciences tijdens de jaarlijkse bijeenkomst van het Clinical Lab Fee Schedule (CLFS) een prijsverhoging van 1,25 keer voor Cologuard Plus voor. De stemming van het onafhankelijke panel in juli neigde met een krappe 5-4 stemming naar het crosswalken van de test, wat controversiëler was dan verwacht. Ten slotte werd in september de voorlopige tariefbepaling voor 2025 vrijgegeven, waarbij het voorgestelde tarief voor Cologuard Plus gelijk bleef aan het huidige Cologuard 1.0. De Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) stemden in met de aanbeveling van de meerderheid van het CDLT-panel om de code (81528) te crosswalken, met als rechtvaardiging dat de gecrosswalkte codes vergelijkbare methoden en middelengebruik delen.
In ander recent nieuws heeft Exact Sciences Corporation aanzienlijke vooruitgang gemeld in vroege kankerdetectie en een positieve financiële groei ondanks operationele uitdagingen. De resultaten van het bedrijf voor het derde kwartaal van 2024 toonden een jaar-op-jaar omzetstijging van 13%, tot $709 miljoen. Het bedrijf leverde testresultaten aan 1,2 miljoen patiënten en zag een stijging van 75% in aangepaste EBITDA tot $99 miljoen.
Exact Sciences boekt vooruitgang in multi-kanker vroege detectie (MCED) testen, waarbij onderzoek aantoont dat een nieuwe multi-biomarker benadering de vroege kankerdetectie aanzienlijk kan verbeteren. Het bedrijf ontwikkelt ook de Cancerguard-test, met als doel meerdere kankers te detecteren uit één bloedafname. Ondertussen heeft de FDA de volgende generatie darmkankerscreeningstest van het bedrijf, Cologuard Plus, goedgekeurd, met een lancering verwacht in het tweede kwartaal van 2025.
Vooruitkijkend heeft Exact Sciences zijn omzetverwachting voor het volledige jaar bijgesteld naar tussen $2,73 miljard en $2,75 miljard, met een verwachte aangepaste EBITDA tussen $310 miljoen en $320 miljoen. Het bedrijf voorspelt versnelde groei voor 2025 en een sterke productpijplijn, waaronder Oncodetect en het ExactNexus-platform. Ondanks uitdagingen, waaronder personeelsverloop in de verkoop en verminderde bezoeken aan kantoren, blijft Exact Sciences vertrouwen houden in zijn strategie en uitvoering.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Exact Sciences (NASDAQ:EXAS) bieden recente gegevens van InvestingPro extra context. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $10,21 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de sector van medische diagnostiek weerspiegelt. Ondanks de positieve vooruitzichten van Wolfe Research, geven InvestingPro Tips aan dat 9 analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat enige voorzichtigheid suggereert voor de verwachtingen op korte termijn.
Exact Sciences heeft een omzetgroei van 11,91% laten zien over de laatste twaalf maanden, waarbij de omzet in Q3 2024 $2,69 miljard bedroeg. Deze groei sluit aan bij het potentieel van het bedrijf voor verhoogde inkomsten uit de verwachte lancering van Cologuard Plus. Het bedrijf is echter momenteel niet winstgevend, met een aangepast bedrijfsresultaat van -$227,22 miljoen over de laatste twaalf maanden.
Een InvestingPro Tip merkt op dat het aandeel het slecht heeft gedaan in de afgelopen maand, met een prijsrendement van -20,21%. Deze recente prestatie zou een kans kunnen bieden voor beleggers die zich aansluiten bij de optimistische vooruitzichten van Wolfe Research en het potentiële opwaartse potentieel van Cologuard Plus.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips voor Exact Sciences, die een uitgebreidere analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.