REDWOOD CITY, Californië - Zuora, Inc. (NYSE: ZUO), een bedrijf gespecialiseerd in monetisatieoplossingen voor moderne ondernemingen, heeft een definitieve overeenkomst aangekondigd om te worden overgenomen door private equity firma Silver Lake en GIC Pte. Ltd., het staatsinvesteringsfonds van Singapore, in een deal ter waarde van €1,7 miljard. Na afronding van de transactie zal Zuora overgaan van een beursgenoteerd bedrijf naar een private onderneming.
De overnamevoorwaarden bepalen dat Silver Lake en GIC alle uitstaande aandelen van Zuora zullen kopen voor €10,00 per aandeel in contanten, wat een premie van 18% is ten opzichte van de niet-beïnvloede slotkoers van het aandeel en een premie van 20% op de ondernemingswaarde. De Raad van Bestuur van Zuora heeft, op aanbeveling van een Speciale Commissie van onafhankelijke bestuurders, unaniem ingestemd met de overeenkomst en aandeelhoudersgoedkeuring aanbevolen.
De Speciale Commissie, onder leiding van Jason Pressman en met onafhankelijke bestuurders John D. Harkey, Jr., Laura Clayton McDonnell en Tim Haley, heeft een uitgebreide evaluatie van strategische alternatieven uitgevoerd. De commissie heeft contact gehad met meer dan 30 partijen en due diligence uitgevoerd met meer dan 10, om uiteindelijk te concluderen dat het voorstel van Silver Lake en GIC de beste beschikbare optie was voor aandeelhouders.
Tien Tzuo, oprichter, CEO en voorzitter van de Raad van Bestuur van Zuora, uitte zijn enthousiasme over de toekomst van het bedrijf als private onderneming onder de steun van Silver Lake en GIC. Hij zal Zuora blijven leiden en het grootste deel van zijn bestaande eigendom in het bedrijf behouden.
De transactie zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2025 worden afgerond, onder voorbehoud van gebruikelijke sluitingsvoorwaarden en goedkeuringen, waaronder regelgevende goedkeuringen en de bevestigende stem van Zuora's aandeelhouders. Na afronding van de deal zal de beursnotering van Zuora's gewone aandelen worden ingetrokken.
Adviseurs voor de transactie zijn onder meer Qatalyst Partners als financieel adviseur van de Speciale Commissie, Foros als financieel adviseur van Zuora, en juridisch advies van Goodwin Procter LLP, Freshfields US LLP, Simpson Thacher & Bartlett LLP, Dechert LLP en Sullivan & Cromwell LLP voor verschillende betrokken partijen.
Zuora, gevestigd in Redwood City, biedt een reeks softwareoplossingen voor bedrijven om hun inkomsten te beheren en te laten groeien via dynamische prijsstelling, facturering en abonnementsmodellen. Het bedrijf bedient meer dan 1.000 klanten wereldwijd, waaronder bekende namen als General Motors en The New York Times.
Dit artikel is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws rapporteerde het enterprise softwarebedrijf Zuora Inc. een jaar-op-jaar stijging van 9% in abonnementsinkomsten, met een totaal van €104 miljoen in het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025. De niet-GAAP operationele winst van het bedrijf bereikte een recordhoogte van €25,6 miljoen, wat de verwachtingen overtrof. Naast deze financiële hoogtepunten kondigde Zuora strategische overnames aan gericht op het verbeteren van zijn AI-mogelijkheden.
De succesvolle "land and expand" strategie van het bedrijf leidde tot opmerkelijke klantenuitbreiding, zoals blijkt uit samenwerkingen met Zillow Group en Oura. Het bedrijf ervaarde echter ook een daling van 10% in professionele diensteninkomsten, die daalden naar €11,3 miljoen.
Voor het komende derde kwartaal verwacht Zuora dat de abonnementsinkomsten tussen €104,5 miljoen en €105,5 miljoen zullen liggen. Voor het volledige fiscale jaar wordt verwacht dat de abonnementsinkomsten tussen €414,5 miljoen en €416,5 miljoen zullen bedragen, met een verwachte niet-GAAP operationele winst tussen €90 miljoen en €93 miljoen. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de toewijding van het bedrijf aan gebalanceerde groei en verbeterde winstgevendheid.
InvestingPro Inzichten
Nu Zuora (NYSE: ZUO) zich voorbereidt op de overgang van een beursgenoteerd naar een privaat bedrijf, bieden InvestingPro gegevens aanvullende context bij de overnameovereenkomst. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €1,43 miljard, iets onder de waardering van €1,7 miljard in de overnameovereenkomst, wat wijst op een gunstige deal voor aandeelhouders.
InvestingPro Tips benadrukken dat Zuora meer contanten dan schulden op de balans heeft, wat een aantrekkelijke factor voor de overnemers kan zijn geweest. Bovendien duiden liquide activa die de kortlopende verplichtingen overtreffen op een sterke financiële positie, wat mogelijk heeft bijgedragen aan de aantrekkelijkheid van het bedrijf voor de overname.
De overnameprijs van €10,00 per aandeel vertegenwoordigt een premie ten opzichte van de recente handelskoers van Zuora, wat overeenkomt met de InvestingPro gegevens die de vorige slotkoers van het aandeel op €9,42 tonen. Deze premie is vooral opmerkelijk gezien het feit dat de koersbewegingen van Zuora's aandelen behoorlijk volatiel zijn geweest, zoals opgemerkt in een andere InvestingPro Tip.
Hoewel Zuora de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend is geweest, met een negatieve K/W-verhouding van -28,8, suggereren InvestingPro Tips dat analisten verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Deze verwachting van toekomstige winstgevendheid kan een rol hebben gespeeld in de beslissing van Silver Lake en GIC om het bedrijf privaat te maken.
Voor beleggers die op zoek zijn naar uitgebreidere inzichten, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips voor Zuora, die een dieper begrip geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.