Op woensdag werd het aandeel TILT Holdings Inc. (TILT:CN) (OTC: SVVTF), een bedrijf dat actief is in de cannabissector, door Zuanic and Associates afgewaardeerd van Overweight naar Neutral, een verandering die de bezorgdheid over de financiële en operationele vooruitgang van het bedrijf weerspiegelt.
De verlaging komt er nu het bedrijf uitdagingen ziet in TILT's vape hardware en plantaardige divisies, waarbij wordt opgemerkt dat de schuldniveaus van het bedrijf hoger zijn dan verwacht.
De analist noemde verschillende redenen voor de bijstelling van het standpunt, waaronder een gebrek aan vooruitgang in de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) binnen de twee belangrijkste divisies van TILT, evenals onzekerheid over het evoluerende bedrijfsmodel van Jupiter, de vape hardware-eenheid van TILT.
Ondanks deze zorgen erkent de analist dat de waardering van TILT aantrekkelijk blijft, met een bedrijfswaarde van 0,8x kalenderjaar 2024 ten opzichte van de omzet (EV/omzet), vergeleken met 1,9x voor het gemiddelde van de MSO-groep.
De afwezigheid van katalysatoren op korte termijn, in combinatie met ondergemiddelde marges en een aanzienlijke schuldenlast, werden echter genoemd als redenen die de huidige waarderingskorting rechtvaardigen. De analist wees ook op de aanhoudende problemen binnen de vape hardware divisie als factoren die bijdragen aan de meer voorzichtige vooruitzichten.
De mogelijkheid dat Smoore Holdings de Jupiter-divisie koopt, werd genoemd als een potentiële positieve factor voor TILT Holdings. Het gebrek aan duidelijkheid over of en wanneer een dergelijke transactie zou kunnen plaatsvinden, evenals de voorwaarden van een hypothetische deal, werden echter niet voldoende geacht om op dit moment een actiever investeringsstandpunt aan te bevelen.
De opmerkingen van de analist weerspiegelen een weloverwogen aanpak, waarbij de voorkeur wordt gegeven aan waarneembare financiële parameters en stabiliteit van het bedrijfsmodel boven speculatieve toekomstige ontwikkelingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.