PASADENA, Californië - Xencor, Inc. (NASDAQ:XNCR), een biofarmaceutisch bedrijf in een klinische fase, is gestart met een openbaar aanbod van gewone aandelen en, voor bepaalde investeerders, voorgefinancierde warrants om gewone aandelen te kopen. Het bedrijf biedt underwriters ook een optie van 30 dagen om extra aandelen te kopen tegen de prijs van het openbare aanbod, met de gebruikelijke underwriting kortingen en commissies.
De voltooiing van het aanbod is afhankelijk van de marktomstandigheden en er is geen zekerheid over de omvang, timing of voorwaarden. De opbrengst van het aanbod is bedoeld voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder onderzoek en ontwikkeling, kapitaaluitgaven en operationele kosten.
Leerink Partners, Raymond James en RBC Capital Markets treden op als gezamenlijke book-running managers, waarbij Wedbush PacGrow optreedt als co-manager voor het aanbod.
Het aanbod wordt gedaan door middel van een automatische shelf registration statement, ingediend bij de SEC op 27 februari 2023, die van kracht was bij indiening. Een voorlopig prospectus supplement en een begeleidend prospectus zullen beschikbaar zijn op de website van de SEC.
Xencor is gespecialiseerd in het ontwikkelen van antilichamen tegen kanker en andere ernstige ziekten. Haar XmAb® technologie heeft geleid tot meer dan 20 kandidaten in klinische ontwikkeling en drie XmAb geneesmiddelen zijn gecommercialiseerd door partners.
Deze aankondiging vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop van effecten in enig rechtsgebied waar dit onwettig zou zijn zonder registratie of kwalificatie onder de effectenwetgeving van een dergelijke staat of rechtsgebied.
De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws heeft Xencor Inc. aanzienlijke vooruitgang geboekt in de ontwikkeling van nieuwe antilichaambehandelingen voor auto-immuunziekten en kanker. Het bedrijf heeft positieve eerste klinische activiteit gerapporteerd in zijn lopende Fase 1-studie van XmAb819, een behandeling voor gevorderd heldercellig niercelcarcinoom. Verder heeft Xencor plannen aangekondigd om vier klinische studies te starten gericht op auto-immuunziekten, waarbij een Fase 1-studie voor XmAb942 in de nabije toekomst van start zal gaan.
Analisten hebben uiteenlopende meningen over Xencor. JPMorgan handhaafde een positieve houding ten opzichte van het bedrijf, met een koersdoel van $ 27, met verwijzing naar het potentieel van Xencor's auto-immuunstrategie en de nieuwe pijplijnproducten. BMO Capital Markets handhaafde ook een Outperform rating op Xencor met een koersdoel van $32. Barclays daarentegen bevestigde zijn underweight rating op het bedrijf, in afwachting van meer klinische gegevens over Xencor's activiteiten op het gebied van auto-immuunziekten. TD Cowen herbevestigde ook haar Buy rating op Xencor, na de strategische verschuiving van het bedrijf om prioriteit te geven aan nieuwe programma's gericht op reumatoïde artritis en inflammatoire darmziekten.
Bovendien heeft Xencor de volledige rechten op plamotamab, het geneesmiddel voor de behandeling van kanker, teruggekregen na de beslissing van Janssen Biotech, Inc. om zijn betrokkenheid bij het product te beëindigen. Een andere ontwikkeling is dat Xencor Bart Cornelissen heeft verwelkomd als nieuwe Senior Vice President en Chief Financial Officer. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die de voortdurende evolutie van Xencor benadrukken.
Inzichten van InvestingPro
Nu Xencor, Inc. (NASDAQ:XNCR) zich voorbereidt op zijn beursgang, kan een blik op de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties waardevolle context bieden. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Xencor een marktkapitalisatie van ongeveer $1,17 miljard. De recente prestaties laten een aanzienlijk rendement zien in de afgelopen week, met een stijging van 17,41% in het totale koersrendement, en een nog hoger rendement van 24,0% in de afgelopen maand. Deze cijfers wijzen op een positief beleggerssentiment op korte termijn.
De financiële cijfers van het bedrijf laten echter een aantal uitdagingen zien. Xencor's omzetgroei voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 staat op 17,84%, maar het heeft een aanzienlijke omzetdaling van 62,74% op kwartaalbasis. Bovendien staat de winstgevendheid van het bedrijf onder druk, met een negatieve marge op het bedrijfsresultaat van -127,83% en een brutowinstmarge van -84,4% voor dezelfde periode.
InvestingPro Tips benadrukken dat Xencor meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, wat een positief teken is voor financiële stabiliteit. Bovendien zijn de liquide middelen van het bedrijf groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een solide liquiditeitspositie. Analisten hebben hun winstcijfers voor de komende periode echter naar beneden bijgesteld en verwachten niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Deze inzichten kunnen vooral relevant zijn voor beleggers die overwegen deel te nemen aan de aandelenuitgifte.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de financiële gegevens en marktprestaties van Xencor, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/XNCR.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.