LAS VEGAS - Wynn Resorts, Limited (NASDAQ: WYNN) heeft een onderhandse emissie geprijsd van $800 miljoen van 6,250% senior notes met een looptijd tot 2033 via zijn indirecte volledige dochterondernemingen Wynn Resorts Finance, LLC en Wynn Resorts Capital Corp. De opbrengst is bestemd voor de aflossing van bestaande schuld en algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder een mogelijke betaling van $ 130 miljoen voor verbeurdverklaring.
Het bedrijf is van plan om een deel van de netto-opbrengst toe te wijzen aan zijn dochteronderneming, Wynn Las Vegas, LLC, voor de volledige aflossing van de 5,500% senior notes die in 2025 vervallen. De resterende fondsen van het aanbod zullen worden gebruikt voor algemene bedrijfsbehoeften, die een deel van de verbeurdverklaring kunnen dekken in het kader van een niet-vervolgingsovereenkomst die op 6 september 2024 is ingediend bij de SEC.
Het aanbod wordt gedaan aan gekwalificeerde institutionele kopers in overeenstemming met Rule 144A onder de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, of aan bepaalde personen buiten de Verenigde Staten onder Regulation S. De notes zijn niet geregistreerd onder de Securities Act of enige effectenwetgeving van een staat en kunnen niet worden aangeboden of verkocht binnen de VS zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling.
Wynn Las Vegas is van plan om alle uitstaande 2025 obligaties af te lossen na afloop van dit aanbod. Deze aankondiging fungeert niet als een kennisgeving van aflossing of een aanbod om de obligaties te kopen of te verkopen.
De toekomstgerichte verklaringen in het persbericht geven aan dat de voltooiing van het aanbod afhankelijk is van marktomstandigheden en andere factoren. Potentiële risico's die van invloed kunnen zijn op de financiële resultaten van Wynn Resorts zijn onder andere veranderingen in consumentenbestedingen, economische omstandigheden, rentetarieven, juridische procedures en het vermogen van de onderneming om aan haar schuldverplichtingen te voldoen.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht en is niet onafhankelijk geverifieerd. De verstrekte informatie vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod om de beschreven notes te kopen.
In ander recent nieuws heeft Wynn Resorts een record EBITDA gerapporteerd voor het tweede kwartaal van $572 miljoen, een mijlpaal die wordt toegeschreven aan robuuste prestaties in al haar eigendommen en een aanzienlijke verlaging van de brutoschuld met meer dan $1,1 miljard. Het bedrijf heeft ook strategische vooruitgang geboekt, waaronder een aanpassing van de conversieprijs van de converteerbare obligaties die zijn uitgegeven door zijn indirecte dochteronderneming, Wynn Macau, Limited. De nieuwe conversieprijs voor de 4,50% converteerbare obligaties met looptijd tot 2029 is bijgesteld naar HK$10,01212.
Daarnaast heeft Wynn Resorts een privé-uitgifte aangekondigd van $ 800 miljoen aan senior obligaties met looptijd tot 2033, met de intentie om de netto-opbrengst te gebruiken voor verschillende doeleinden, waaronder algemene bedrijfsdoeleinden en het aanpakken van een deel van de $ 130 miljoen die is verbeurd onder een niet-vervolgingsovereenkomst. Deutsche Bank heeft de vooruitzichten voor Wynn Resorts aangepast en het koersdoel verlaagd van $131 naar $122, maar handhaaft de buy-rating voor het aandeel.
In wereldwijd expansienieuws heeft Wynn Resorts de intentie uitgesproken om de schuldfinanciering voor het Wynn Al Marjan Island project in de Verenigde Arabische Emiraten in 2024 af te ronden. Deze recente ontwikkelingen maken deel uit van de voortdurende inspanningen van het bedrijf om zijn marktpositie te versterken en zijn portfolio te verbeteren.
InvesteringsPro Inzichten
Nu Wynn Resorts, Limited (NASDAQ: WYNN) zich waagt aan de herfinanciering van zijn schuld met een nieuwe senior notes aanbieding, is het belangrijk om de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf in ogenschouw te nemen. Uit gegevens van InvestingPro blijkt dat Wynn Resorts een marktkapitalisatie heeft van ongeveer $8,29 miljard. De brutowinstmarges van het bedrijf zijn opmerkelijk hoog en bedroegen 69,02% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, wat de sterke operationele efficiëntie van de casino- en resortactiviteiten weerspiegelt.
InvestingPro Tips benadrukken dat Wynn Resorts onderhevig is geweest aan koersvolatiliteit en in de buurt van het laagste punt van de 52-week wordt verhandeld, wat een interessant punt zou kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar potentiële instappunten. Bovendien hebben analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op vertrouwen in het vermogen van het bedrijf om de nettowinst te laten groeien. Dit wordt verder ondersteund door de voorspelling dat Wynn dit jaar winstgevend zal zijn, een belangrijke ommekeer als je bedenkt dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden al winstgevend was.
Beleggers kunnen deze inzichten bijzonder relevant vinden bij het afwegen van de potentiële risico's en beloningen in verband met de laatste financiële manoeuvre van het bedrijf. Voor meer gedetailleerde analyses en aanvullende InvestingPro Tips met betrekking tot Wynn Resorts kunnen geïnteresseerden de volledige lijst met inzichten bekijken op de speciale pagina voor Wynn op https://www.investing.com/pro/WYNN.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.