LAS VEGAS - Wynn Resorts, Limited (NASDAQ: WYNN) heeft de onderhandse emissie aangekondigd van $ 800 miljoen in senior notes met looptijd tot 2033 door haar indirecte 100% dochterondernemingen, Wynn Resorts Finance, LLC, en Wynn Resorts Capital Corp. Deze obligaties zullen worden gegarandeerd door de binnenlandse dochterondernemingen van het bedrijf die momenteel de bestaande senior secured kredietfaciliteiten garanderen, met uitzondering van Wynn Resorts Capital, de mede-uitgever van de obligaties.
De senior notes en hun garanties moeten ongedekte verplichtingen zijn, van gelijke rang als de bestaande en toekomstige niet-achtergestelde verplichtingen van de emittenten en garanten. Dit omvat verplichtingen onder hun huidige senior notes met vervaldatums in 2029 en 2031. Ze zullen echter achtergesteld zijn aan alle gedekte schulden, inclusief de senior kredietfaciliteiten en senior notes uitgegeven door Wynn Las Vegas, LLC.
Wynn Resorts Finance is van plan om de netto-opbrengst van het aanbod voor verschillende doeleinden te gebruiken. Een deel zal gaan naar haar dochteronderneming, Wynn Las Vegas, om hun uitstaande 5,500% Senior Notes af te lossen die in 2025 vervallen en om gerelateerde vergoedingen en kosten te dekken. De resterende middelen zijn bestemd voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder mogelijk het betalen van een deel van de $ 130 miljoen die is verbeurd onder een niet-vervolgingsovereenkomst van 6 september 2024.
Het aanbod wordt gedaan op basis van vrijstellingen van registratievereisten onder de Securities Act van 1933. De notes zullen beschikbaar zijn voor gekwalificeerde institutionele kopers en bepaalde niet-Amerikaanse personen in overeenstemming met de toepasselijke wetgeving. Ze zijn niet geregistreerd onder de Securities Act of enige effectenwetgeving van een staat en kunnen dus niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling.
Dit persbericht vormt geen aanbod om de notes te verkopen of een uitnodiging tot het doen van een aanbod om ze te kopen, noch zal er enige verkoop van de notes plaatsvinden in enig rechtsgebied waar een dergelijk aanbod, verkoop of uitnodiging onwettig zou zijn.
Wynn Las Vegas heeft ook aangegeven dat het van plan is om alle uitstaande 2025 LV Notes af te lossen na de afsluiting van dit aanbod. Deze aankondiging dient niet als kennisgeving van aflossing voor de 2025 LV Notes.
De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Wynn Resorts.
In ander recent nieuws heeft Wynn Resorts Ltd. belangrijke financiële ontwikkelingen en strategische vooruitgang geboekt. Het bedrijf rapporteerde een record EBITDA over het tweede kwartaal van $572 miljoen, een resultaat dat wordt toegeschreven aan sterke prestaties in al haar eigendommen en een aanzienlijke verlaging van de brutoschuld met meer dan $1,1 miljard. Daarnaast heeft het bedrijf, via zijn dochteronderneming Wynn Las Vegas, LLC, een niet-vervolgingsovereenkomst gesloten, waarbij 130 miljoen dollar werd verbeurd verklaard in verband met een onderzoek naar illegale geldtransfers.
Verder kondigde Wynn Resorts een aanpassing aan van de conversieprijs van de converteerbare obligaties die zijn uitgegeven door zijn indirecte dochteronderneming, Wynn Macau, Limited. De nieuwe conversieprijs voor de 4,50% converteerbare obligaties met looptijd tot 2029 is HK$10,01212, een daling ten opzichte van HK$10,24375. Deutsche Bank heeft de vooruitzichten voor Wynn Resorts bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $131 naar $122, maar handhaafde een buy-rating voor het aandeel.
Wynn Resorts zet ook vaart achter zijn wereldwijde uitbreidingsplannen, met name in de Verenigde Arabische Emiraten, met de intentie om de schuldfinanciering voor het Wynn Al Marjan Island-project in 2024 af te ronden. Deze recente ontwikkelingen maken deel uit van de voortdurende inspanningen van het bedrijf om zijn portfolio te verbeteren en zijn marktpositie te versterken.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Wynn Resorts (NASDAQ: WYNN) de financiële markten bevaart met zijn laatste senior notes aanbieding, kijken investeerders naar de prestatiecijfers en marktpositie van het bedrijf. Volgens gegevens van InvestingPro heeft Wynn Resorts een marktkapitalisatie van ongeveer $8,46 miljard, wat de significante aanwezigheid in de gaming- en horeca-industrie weerspiegelt. De koers-winstverhouding (koers-winstverhouding) van het bedrijf staat op 9,9, wat wordt aangepast naar 8,6 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat aangeeft hoeveel investeerders bereid zijn te betalen voor een dollar winst. Deze koers-winstverhouding kan worden gezien als een aantrekkelijk instappunt voor beleggers, vooral als je kijkt naar de indrukwekkende brutowinstmarge van 69,02% van Wynn Resorts in dezelfde periode, die het vermogen van het bedrijf om winstgevend te blijven ondanks de operationele kosten onderstreept.
InvestingPro Tips belichten verschillende belangrijke factoren die van invloed kunnen zijn op de beslissingen van beleggers. Wynn Resorts heeft een hoog aandeelhoudersrendement, wat aantrekkelijk kan zijn voor mensen die op zoek zijn naar rendement op hun beleggingen. Daarnaast zijn de koersbewegingen van het bedrijf nogal volatiel geweest en wordt het verhandeld in de buurt van het laagste punt in 52 weken. Dit zou een potentiële kans kunnen zijn voor beleggers die zich willen inkopen tegen een lagere prijs. Verder hebben analisten een positief standpunt ingenomen over de vooruitzichten van het bedrijf, met zeven analisten die hun winst voor de komende periode naar boven bijstelden en voorspelden dat Wynn Resorts dit jaar winstgevend zal zijn, wat het vertrouwen in de financiële gezondheid van het bedrijf versterkt.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in meer gedetailleerde analyses en aanvullende inzichten, biedt InvestingPro een reeks tips over Wynn Resorts, met in totaal 7 extra tips die beschikbaar zijn op hun platform, dat toegankelijk is viaInvestingPro Wynn Resorts. Deze tips kunnen beleggers meer inzicht geven in de financiële gegevens en het marktpotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.