Op woensdag heeft CapitalOne zijn vooruitzichten voor Workday (NASDAQ:WDAY), een aanbieder van enterprise cloudapplicaties voor financiën en personeelszaken, bijgesteld. Het bedrijf verhoogde het koersdoel licht naar €266,72 van €264,89 en handhaafde de Overweight-rating voor het aandeel. De aanpassing volgt op de recente Analyst Day van Workday, waar het bedrijf financiële doelstellingen en groeistrategie?n deelde.
Tijdens het evenement herhaalde Workday zijn aanpak om toekomstige groei te realiseren, met name door de nadruk te leggen op de consistente groei van de cRPO (calculated remaining performance obligation). Ondanks enige scepsis van beleggers over Workday's FY27-prognose, sprak CapitalOne vertrouwen uit in het vermogen van het bedrijf om zijn doelstellingen te halen. Dit vertrouwen is gebaseerd op de overtuiging dat de geprojecteerde groei in de tweede helft van de periode conservatief lijkt.
Eerder had Workday bij de bekendmaking van de kwartaalcijfers zijn financiële prognose voor de middellange termijn bijgewerkt. Het verlaagde de omzetgroeiprognose naar 15% van de eerdere bandbreedte van 17% tot 19%. Het bedrijf verhoogde echter ook zijn FY27-doelstelling voor de aangepaste operationele marge naar 30% van de oorspronkelijke verwachting van meer dan 25%, wat wijst op een snelle verbetering van 500 basispunten binnen twee jaar.
Het verhoogde koersdoel van CapitalOne komt in de nasleep van Workday's bekendmaking van zijn ambitieuze financiële doelstellingen voor FY27. Het bedrijf streeft naar een operationele kasstroommarge van 34% en een vrije kasstroom (FCF) marge van 30%.
Deze doelstellingen hebben CapitalOne ertoe aangezet zijn schattingen voor deze marges met ongeveer 200 basispunten te verhogen ten opzichte van eerdere schattingen. Daarnaast heeft Workday een doel gesteld voor op aandelen gebaseerde vergoedingen (SBC) van 15% van de omzet, met een netto verwatering van 1% per jaar, wat mogelijk wijst op een versnelling van het huidige tempo van aandeleninkoop.
In ander recent nieuws heeft Workday aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn bedrijfsactiviteiten. Het bedrijf rapporteerde een stijging van 17% in abonnementsinkomsten, tot €1,74 miljard in zijn recente tweede kwartaal resultaten. Daarnaast kondigde Workday zijn voornemen aan om Evisort over te nemen, een AI-platform voor documentintelligentie, waarvan verwacht wordt dat de overname in het derde kwartaal van Workday's boekjaar 2025 zal worden afgerond.
Workday introduceerde ook vier nieuwe kunstmatige intelligentie-agenten: Recruiter, Expenses, Succession en Workday Optimize, ontworpen om processen in personeelszaken en financiën te automatiseren en te verbeteren. Deze agenten maken deel uit van het Workday Illuminate-platform en zullen naar verwachting de productiviteit verhogen door routinematige bedrijfsprocessen te stroomlijnen.
Analistenbureaus zoals UBS, BofA Securities, JPMorgan en Guggenheim hebben uiteenlopende perspectieven gegeven op de prestaties van Workday, waarbij ze hun respectievelijke ratings en koersdoelen handhaven. Wat bestuurswijzigingen betreft, kondigde Workday de benoeming aan van Rhonda J. Morris, vice-president en chief human resources officer van Chevron Corporation, tot haar Raad van Bestuur, met ingang van begin 2025.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Workday (NASDAQ:WDAY) zijn groeistrategie blijft uitvoeren, bieden recente inzichten van InvestingPro een dieper financieel perspectief op het bedrijf. Workday heeft een robuuste balans, met meer contanten dan schulden, wat een geruststellend teken is voor beleggers die de toekomstige investerings- en operationele flexibiliteit van het bedrijf overwegen. Dit wordt aangevuld door het feit dat de liquide middelen van Workday de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat een solide basis legt om eventuele marktvolatiliteit te doorstaan.
Uit de analyse van Workday's realtime metrics blijkt dat het bedrijf een marktkapitalisatie heeft van ongeveer €60,01 miljard, wat zijn substantiële aanwezigheid in de softwareindustrie weerspiegelt. Met een hoge koers-winstverhouding (K/W) van ongeveer 42,59 wordt het aandeel tegen een premie verhandeld, waarschijnlijk vanwege de indrukwekkende bruto winstmarges die rond de 75,77% liggen. Deze marges zijn een indicatie van Workday's sterke prijszettingsvermogen en operationele efficiëntie. Bovendien heeft het bedrijf een aanzienlijke omzetgroei van 17,07% ervaren over de laatste twaalf maanden tot Q1 2023, wat wijst op een robuuste bedrijfsexpansie.
InvestingPro Tips benadrukken dat 25 analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat wijst op potentieel optimisme over Workday's financiële prestaties. Daarnaast wordt Workday erkend als een prominente speler in de softwareindustrie, wat het vertrouwen van beleggers verder kan versterken. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in het verder verkennen van Workday's financiële gezondheid en toekomstperspectieven, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreide analyse bieden van de prestaties en waarderingsmetrieken van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.