Oppenheimer heeft zijn positieve standpunt over WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (NASDAQ: WSC) gehandhaafd, met een herbevestiging van de Outperform-rating en een koersdoel van $46,00.
Het bedrijf verwacht dat de aangepaste EBITDA van het bedrijf in het derde kwartaal van 2024 zal blijven groeien, gedreven door verhogingen van de huurtarieven die de jaar-op-jaar daling in volume zouden moeten compenseren.
De analist merkte op dat hoewel cyclische druk het algehele groeitraject van het bedrijf matigt, het langetermijngroeipotentieel onaangetast blijft. WillScot is goed gepositioneerd om te profiteren van kansen die voortvloeien uit de reshoring-activiteiten in de productiesector en de toewijzing van infrastructuurfondsengelden.
Bovendien wordt de groei van de huurtarieven van het bedrijf ondersteund door de Value-Added Products and Services (VAPS), die incrementele huuritems binnen modulaire en opslagunits omvatten.
Ondanks de huidige economische tegenwind gelooft de analist dat dalende rentetarieven de bouwactiviteit al in 2025 zouden kunnen stimuleren. Het aandeel van WillScot wordt momenteel verhandeld tegen 9,3 keer de ondernemingswaarde ten opzichte van de aangepaste EBITDA (EV/EBITDA) op basis van de schattingen van Oppenheimer voor 2025. Deze waardering is aanzienlijk lager dan het vierjarige historische gemiddelde van het bedrijf van 11,4 keer de geschatte aangepaste EBITDA voor de komende twaalf maanden (FTM).
In ander recent nieuws zag WillScot Mobile Mini Holdings Corp. een reeks aanpassingen in analistenratings na het beëindigen van de geplande fusie met McGrath vanwege regelgevende uitdagingen.
Baird handhaafde een Outperform-rating voor het bedrijf, waarbij de sterke rendementen op unitniveau en de hoge vrije kasstroom werden benadrukt. Daarentegen verlaagde Barclays het aandeel van Overweight naar Equalweight, verwijzend naar de mislukte deal van het bedrijf en de implicaties daarvan voor toekomstige prestaties. DA Davidson herhaalde een Buy-rating, waarbij vertrouwen werd uitgesproken in het potentieel van het bedrijf om door de bestaande marktuitdagingen te navigeren en toekomstige kansen te benutten.
Deze ontwikkelingen kwamen samen met de aankondiging van WillScot's nieuwe aandeleninkoopprogramma van $1 miljard, wat het vertrouwen van het bedrijf in zijn financiële positie en de toewijding aan het leveren van waarde aan zijn aandeelhouders aangeeft. Het bedrijf rapporteerde ook solide prestaties in Q2, met een omzetstijging van 4% jaar-op-jaar door robuuste vraag in verschillende sectoren. Ondanks een daling in niet-residentiële vierkante meter starts die de opslag- en kleinere modulaire productlijnen beïnvloedde, genereerde WillScot $121 miljoen aan vrije kasstroom tijdens het kwartaal.
WillScot heeft zijn vooruitzichten voor het volledige jaar herzien, waarbij lagere inkomsten in de tweede helft van het jaar worden verwacht, maar een sterkere opeenvolgende opleving in Q4 en recordgroei in 2025 worden voorzien. Het bedrijf onderneemt strategische initiatieven, waaronder een vermindering van 15% in indirect personeelsbestand, merkconsolidatie onder WillScot, en investeringen in klimaatgecontroleerde opslag en Clearspan-categorieën, die naar verwachting de groei tot in 2025 zullen stimuleren.
InvestingPro Inzichten
WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (NASDAQ:WSC) blijft financiële veerkracht en strategisch groeipotentieel tonen, zoals benadrukt door recente gegevens van InvestingPro. Met een marktkapitalisatie van $7,72 miljard en een indrukwekkende bruto winstmarge van 55,08% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, lijkt de financiële gezondheid van het bedrijf robuust. Dit wordt verder ondersteund door een solide operationele inkomstenmarge van 24,75% in dezelfde periode, wat wijst op een efficiënt beheer van zijn activiteiten.
Beleggers kunnen de aandelenprestaties van het bedrijf ook opmerkelijk vinden, met een totaalrendement van 5,29% over 1 maand en 6,61% over 3 maanden, ondanks een daling van -9,61% over 6 maanden. Deze cijfers suggereren een positieve trend in de aandelenkoers op korte termijn. Bovendien benadrukken InvestingPro Tips dat het management actief aandelen heeft ingekocht en dat analisten winstgevendheid voorspellen voor het huidige jaar, wat een teken van vertrouwen in de toekomstige prestaties van het bedrijf zou kunnen zijn. Voor degenen die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyses en inzichten, biedt InvestingPro aanvullende tips over WillScot Mobile Mini Holdings Corp., die te vinden zijn op https://nl.investing.com/pro/WSC.
Gezien het feit dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding van 41,98 en een koers-boekwaardeverhouding van 6,43, zouden sommige beleggers het aandeel als duur gewaardeerd kunnen beschouwen. Deze maatstaven kunnen echter ook de hoge verwachtingen van de markt voor de groei en winstgevendheid van WillScot weerspiegelen, in lijn met de positieve vooruitzichten van Oppenheimer. Met de door analisten geschatte reële waarde van $45 en de iets lagere reële waarde van $44,74 volgens InvestingPro, suggereert de huidige prijs van $40,99 potentieel opwaarts potentieel voor beleggers, gezien de strategische positionering en financiële maatstaven van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.