Op vrijdag heeft TD Cowen het koersdoel voor Western Digital Corp. (NASDAQ:WDC) verlaagd naar $80,00 van het eerdere $95,00. Ondanks de verlaging handhaaft het bedrijf een koopadvies voor het aandeel. De aanpassing komt terwijl het bedrijf zich voorbereidt op de verwachte afsplitsing van zijn Flash-activiteiten in de komende maanden.
De analist van TD Cowen gaf inzicht in de waardering van de afzonderlijke activiteiten van Western Digital. De NAND-activiteiten, die een zelfstandige entiteit zullen worden, worden gewaardeerd op ongeveer $6 miljard, wat neerkomt op ongeveer $16 per Western Digital-aandeel. In een optimistisch scenario zou deze waardering kunnen oplopen tot $40 per aandeel. De HDD-activiteiten worden daarentegen gewaardeerd tussen $50 en $70 per aandeel.
Het rapport gaat ook in op de potentiële risico's en kansen voor de twee segmenten van Western Digital. Het nieuwe koersdoel van $80 vertegenwoordigt een opwaarts potentieel van ongeveer 25% ten opzichte van het huidige niveau, gebaseerd op een gemiddelde van scenario-analyses uitgevoerd door het bedrijf.
Western Digital, bekend om zijn dataopslagoplossingen, ondergaat belangrijke veranderingen met de geplande afsplitsing van zijn Flash-segment. De stap is bedoeld om waarde voor aandeelhouders vrij te maken en elk bedrijf in staat te stellen zich te concentreren op zijn strategische prioriteiten.
Het aandeel van het bedrijf zal door beleggers nauwlettend worden gevolgd naarmate de afsplitsing nadert, waarbij de waardering en prestaties van de onafhankelijke entiteiten bijzondere aandacht zullen krijgen. Het huidige koopadvies suggereert dat TD Cowen optimistisch blijft over de vooruitzichten van Western Digital, zelfs nu het zijn verwachtingen aanpast in het licht van de aanstaande bedrijfsveranderingen.
In ander recent nieuws heeft Western Digital Corp verschillende ontwikkelingen gezien. Citi heeft zijn 'Buy'-rating voor het bedrijf gehandhaafd, maar het koersdoel voor de aandelen verlaagd naar $85, waarbij wordt verwezen naar een verwachte zwakkere prijsomgeving voor NAND-producten. Deze beslissing was gebaseerd op een recente herziening van de groeiprognoses voor de gemiddelde verkoopprijs van NAND en resulteerde in een verlaging van ongeveer 8% van de winst per aandeel-schattingen voor Western Digital.
In een andere stap heeft Western Digital het proces in gang gezet om zich te registreren voor de mogelijke wederverkoop van aandelen van zijn preferente en gewone aandelen. Deze actie duidt niet op een onmiddellijke verkoop van aandelen, maar biedt het bedrijf flexibiliteit in het beheer van zijn kapitaalstructuur.
De winst van Western Digital heeft de verwachtingen overtroffen dankzij robuuste verkopen in de segmenten Nearline HDD en Enterprise SSD, wat leidt tot een positieve projectie voor het fiscale jaar 2025. Analisten van Evercore ISI, Benchmark en andere bedrijven hebben hun vertrouwen in de financiële vooruitzichten van Western Digital herbevestigd, ondanks mogelijke zwakte in de Flash-inkomsten.
Het bedrijf heeft ook sterke resultaten gerapporteerd voor Q4 en het volledige fiscale jaar 2024, met Q4-inkomsten van $3,8 miljard en jaarinkomsten van $13 miljard. Western Digital verwacht verdere groei, gedreven door de vraag naar AI-dataopslag, en verwacht dat de omzet voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025 tussen $4 miljard en $4,2 miljard zal liggen.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Western Digital Corp. (NASDAQ:WDC) zich voorbereidt op de verwachte afsplitsing van zijn activiteiten, belichten real-time gegevens van InvestingPro enkele belangrijke financiële maatstaven en analistenverwachtingen die beleggers waardevol kunnen vinden. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een robuuste 22,09 miljard USD, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de markt weerspiegelt. De P/E-ratio geeft echter aan dat WDC momenteel niet winstgevend is, met een negatieve waarde van -24,23. Dit komt overeen met het feit dat WDC de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend is geweest, zoals benadrukt door een van de InvestingPro Tips.
Ondanks deze uitdagingen blijven analisten optimistisch over de toekomst van het bedrijf en voorspellen ze een terugkeer naar winstgevendheid dit jaar. Bovendien verwachten ze een omzetgroei in het huidige jaar, wat een positief teken zou kunnen zijn voor de omzetontwikkeling van het bedrijf. De aangepaste omzetgroei voor het laatste kwartaal van 2024 is opmerkelijk hoog met 40,87%, wat wijst op een sterk einde van het jaar. Bovendien wordt Western Digital erkend als een prominente speler in de industrie van Technologische Hardware, Opslag & Randapparatuur, wat gunstig zou kunnen zijn voor zijn strategische positionering na de afsplitsing.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse en aanvullende inzichten, zijn er zeven extra InvestingPro Tips beschikbaar op https://nl.investing.com/pro/WDC. Deze tips kunnen verdere begeleiding bieden bij de financiële gezondheid en het marktpotentieel van Western Digital terwijl het bedrijf aan een nieuw hoofdstuk begint.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.