Op vrijdag heeft Oppenheimer zijn vooruitzichten voor de aandelen van WESCO International (NYSE: WCC) aangepast, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $205 naar $225, terwijl de Outperform-rating werd gehandhaafd. Het bedrijf schreef de herziene doelstelling toe aan het Data Communications Supply Solutions (DCSS) segment van het bedrijf, dat robuuste verkopen en een aanzienlijke sequentiële operationele hefboom leverde.
De analist benadrukte dat het voordeel in de operationele winst per aandeel (EPS) werd gedreven door het DCSS-segment, dat een substantiële verkoopovertreffing en een sequentiële operationele hefboom van 28% liet zien. De marges die in de eerste helft van het jaar onder druk stonden, zijn nu gematigd, ondersteund door kosten die zijn ingevoerd om de toenemende organische groei te ondersteunen.
Het DCSS-segment van WESCO heeft een groei van meer dan 40% gezien, waarbij het bedrijf nu verwacht dat de groei meer dan 20% zal bedragen, vergeleken met het eerder voorspelde hoge tiental procenten. Ondanks een lichter eerste kwartaal wordt verwacht dat het vierde kwartaal sterk blijft met een dubbelcijferige groei.
WESCO's DCSS is goed voor ongeveer een kwart van het Cable and Security Solutions (CSS) segment van het bedrijf, en de groei is breed gebaseerd over verschillende markten, waaronder hyperscale, multi-tenant datacenters (MTDC), en enterprise datacenters. Deze expansie is verankerd door de overname van RAHI, een strategische zet die heeft bijgedragen aan de tractie van het bedrijf.
Na sluiting van de markt kondigde WESCO een overeenkomst aan om Ascent over te nemen voor $185 miljoen. Ascent is een aanbieder van faciliteitmanagementdiensten voor datacenters, gericht op operationele en infrastructurele behoeften, en heeft een omzet gerapporteerd van $115 miljoen over de laatste twaalf maanden (TTM) samen met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 30% over drie jaar.
Hoewel de verkopen van Utility and Broadband Supply (UBS) onder enige druk zijn gebleven en iets onder de schattingen uitkwamen vanwege aanhoudende voorraadafbouw, verwacht de analist een oplossing die in lijn is met gezonde eindmarkttrends tegen het tweede kwartaal van 2025.
In ander recent nieuws meldde WESCO International, Inc. een gestage groei in zijn datacenter-activiteiten tijdens de conference call over de resultaten van het derde kwartaal van 2024. Het bedrijf rapporteerde een lichte stijging van de verkopen ten opzichte van het vorige kwartaal, grotendeels toe te schrijven aan een robuuste stijging van 10% in het datacenter-segment. Uitdagingen in de nutsbedrijven- en breedbandssectoren beperkten echter de algehele organische groei.
WESCO handhaafde een stabiele aangepaste EBITDA-marge en rapporteerde een sterke vrije kasstroom van $280 miljoen voor het kwartaal. Het bedrijf bevestigde ook zijn vooruitzichten voor het volledige jaar 2024, waarbij het een aanzienlijke vrije kasstroom generatie verwacht over de komende drie jaar, met de nadruk op waarde-toevoegende fusies en overnames.
Ondanks een vertraging in bepaalde sectoren, verzekerde het bedrijf zich van grote contracttoekenningen variërend van $50 miljoen tot meer dan $2 miljard. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen WESCO's strategische focus op langetermijngroei, met name door datacenter-expansie en strategische fusies en overnames.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en strategische zetten van WESCO International komen overeen met verschillende InvestingPro-metrieken en tips. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $9,44 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de industrie van handelsondernemingen en distributeurs weerspiegelt. WESCO's koers-winstverhouding van 14,27 suggereert een relatief aantrekkelijke waardering, vooral gezien de sterke recente prestaties.
InvestingPro Tips benadrukken dat WESCO agressief aandelen heeft ingekocht en een hoog aandeelhoudersrendement biedt, wat in lijn is met de robuuste financiële positie en groeistrategie van het bedrijf. Het aanzienlijke rendement van het aandeel over de afgelopen week (9,06%) en het sterke rendement over de afgelopen maand (15,32%) bevestigen de positieve vooruitzichten van Oppenheimer en het verhoogde koersdoel.
De winstgevendheid van het bedrijf wordt onderstreept door een LTM-omzet van $21,95 miljard en een EBITDA van $1,50 miljard. Hoewel de omzetgroei licht is gedaald (-1,46% LTM), suggereren de sterke prestaties in het DCSS-segment en de overname van Ascent potentieel voor toekomstige groei.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor WESCO International, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.