Wells Fargo heeft de vooruitzichten voor Bill.com Holdings Inc. (NYSE: BILL) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $60,00 naar $45,00, terwijl het een Underweight-rating op het aandeel handhaaft.
De beoordeling van het bedrijf suggereert een conservatieve houding ten opzichte van de groeivooruitzichten van het bedrijf, in tegenstelling tot meer optimistische meningen die een terugkeer naar robuuste expansie voorzien.
De analyse van de financiële instelling geeft aan dat beleggers hun verwachtingen waarschijnlijk zullen verleggen naar een lagere dubbelcijferige groei op de middellange termijn voor Bill.com. De vooruitzichten zijn gebaseerd op de huidige marktomstandigheden en vergelijkingen met andere bedrijven die aantrekkelijkere risico-rendementsprofielen bieden tegen lagere waarderingen.
Wells Fargo wees op Bill.com's huidige EBITDA-multiple van 19 keer de ramingen voor het kalenderjaar 2025, die ze hoog vinden vergeleken met hun eigen raming van 17 keer. Het bedrijf verwacht dat deze multiple eerder zal krimpen dan groeien, gezien de groei- en waarderingscijfers van het bedrijf.
Het herziene koersdoel van $ 45,00 is afgeleid van een multiple van 4 keer de brutowinstschatting voor het kalenderjaar 2025 van $ 1,3 miljard en 17 keer hun schatting voor de EBITDA van het bedrijf voor het kalenderjaar 2025.
Bill.com is onlangs begonnen met de terugkoop van ongeveer $ 235 miljoen aan converteerbare obligaties met een looptijd tot 2025, waardoor de resterende obligaties met een looptijd tot december 2025 worden teruggebracht tot $ 172 miljoen. Daarnaast is Sarah Acton aangesteld als Chief Customer Officer, een strategische zet om de betrokkenheid van het bedrijf bij kleine en middelgrote bedrijven te vergroten.
Aan het analistenfront verlaagde Wolfe Research de rating voor Bill.com-aandelen van Outperform naar Peer Perform, vanwege zorgen over duurzame groei en stelde het koersdoel bij tussen $46 en $56. Ondertussen handhaafde Needham een buy-rating voor Bill.com met een koersdoel van $100, met de nadruk op het potentieel van het bedrijf om de innames te verhogen en te innoveren met behulp van kunstmatige intelligentie. Oppenheimer verlaagde zijn koersdoel naar $70 vanwege de onzekerheid in de markt, maar handhaafde een Outperform rating, en Baird paste zijn koersdoel aan naar $68, in de verwachting dat het bedrijf de omzet- en EBITDA-verwachtingen voor het vierde kwartaal zal overtreffen.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl beleggers de recente aanpassing van de vooruitzichten door Wells Fargo voor Bill.com Holdings Inc. (NYSE: BILL) in overweging nemen, is het de moeite waard om op te merken dat InvestingPro-gegevens en -tips een uitgebreide kijk bieden op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. De marktkapitalisatie van Bill.com bedraagt $5,34 miljard en ondanks een negatieve koers/winstverhouding van -102,92 onderstreept de robuuste brutowinstmarge van 85,76% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het derde kwartaal van 2024 het vermogen van het bedrijf om een hoge winstgevendheid te handhaven op zijn kerndiensten en -producten.
InvestingPro Tips benadrukken dat Bill.com meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, een teken van financiële stabiliteit, en de agressieve inkoop van eigen aandelen door het management zou een signaal kunnen zijn van vertrouwen in de waarde van het bedrijf. Hoewel de aandelenkoers aanzienlijke volatiliteit heeft ervaren, met een 1 Year Price Total Return van -54,24% volgens de laatste gegevens, voorspellen analisten dat Bill.com dit jaar winstgevend zal zijn, wat een positieve katalysator voor het aandeel zou kunnen zijn.
Voor degenen die op zoek zijn naar verdere analyse biedt InvestingPro aanvullende inzichten, waaronder nog 9 InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/BILL, die beleggers kunnen helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen over hun investering in Bill.com.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.