Op vrijdag heeft Citi-analist Balajee Tirupati het koersdoel voor Capgemini SE (CAP:FP) (OTC: CAPMF) aangepast, waarbij het werd verlaagd van €225 naar €215. Ondanks het lagere koersdoel handhaaft het bedrijf een koopadvies voor het aandeel.
Capgemini heeft onlangs een zwakker dan verwachte update voor het derde kwartaal van 2024 bekendgemaakt, waardoor het bedrijf zijn omzetverwachting voor het jaar naar beneden heeft bijgesteld. Deze herziene prognose heeft geleid tot een tweede verlaging van de schattingen, wat wijst op aanhoudende onzekerheid over het moment van herstel van de vraag.
Het management van het bedrijf verwacht een terugkeer naar organische groei, wat waarschijnlijker in de tweede helft van 2025 zal plaatsvinden, ervan uitgaande dat er geen significante veranderingen in de huidige vraag optreden. De verwachte bandbreedte voor de organische groei voor het volledige jaar 2025 ligt tussen een daling van 1% en een stijging tot 2%.
Ondanks de uitdagingen blijft de operationele uitvoering van Capgemini solide. Citi voorspelt voor 2025 opnieuw een jaar van groei in marges en vrije kasstroom (FCF) voor het bedrijf. De huidige waardering van het Capgemini-aandeel, met een koers-winstverhouding (K/W) van ongeveer 14 keer voor de schattingen van 2025 en 13 keer voor 2026, wordt door Citi als aantrekkelijk beschouwd. Deze waardering ligt dicht bij historische dieptepunten, wat suggereert dat er potentieel is voor een herwaardering als de markttrends stabiliseren en er een geleidelijk herstel plaatsvindt.
De vooruitzichten van Citi voor Capgemini zijn gebaseerd op de verwachting dat het bedrijf erin zal slagen om door de huidige onzekere vraagomgeving te navigeren en toekomstige groeikansen te benutten. Het gehandhaafde koopadvies geeft aan dat Citi vertrouwen heeft in het potentieel van het bedrijf voor waardeappreciatie op middellange termijn.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.