Op donderdag heeft BofA Securities zijn standpunt ten aanzien van het aandeel Bank Of Communications Co Ltd. (3328:HK) (OTC: BKFCF) aangepast door de rating te verlagen van Kopen naar Neutraal. Het bedrijf stelde een nieuw koersdoel vast van HK$6,08, een lichte stijging ten opzichte van het vorige doel van HK$5,90. De herziening volgt op de gerapporteerde daling van de nettowinst van de bank met 0,7% jaar-op-jaar tot RMB66,7 miljard voor de eerste negen maanden van 2024, wat ondermaats presteerde in vergelijking met zijn staatsbankconcurrenten.
De kernwinst van de bank daalde met 5,6% jaar-op-jaar, een verslechtering ten opzichte van de stijging van 5,9% in de eerste helft van 2024. Het rendement op eigen vermogen (ROE) voor dezelfde periode kende ook een daling, met een afname van 0,7 procentpunt tot 8,9%. Daarnaast was er een marginale daling van de Common Equity Tier 1 (CET1) ratio, die met 1 basispunt daalde ten opzichte van het vorige kwartaal tot 10,29%.
In het licht van deze financiële resultaten heeft BofA Securities zijn winstprognoses voor Bank Of Communications voor de jaren 2024 tot en met 2026 herzien, met een verhoging van 1-3%. Dienovereenkomstig zijn de koersdoelen ook opwaarts bijgesteld met ongeveer 3-4% tot HK$8,93, HK$8,83 en HK$8,85, een stijging ten opzichte van de eerdere doelen van HK$8,90, HK$8,60 en HK$8,65 respectievelijk.
De verlaging naar Neutraal vanaf Kopen werd beïnvloed door de recente 10% waardegroei van het aandeel van de bank. BofA Securities gaf de voorkeur aan Postal Savings Bank of China (PSBC-H) boven Bank Of Communications (BoCom-H) vanwege de betere vooruitzichten voor winstgroei van eerstgenoemde. Het bedrijf herhaalde zijn Neutrale rating voor BoCom-A, de A-aandelen van de bank.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.