Op vrijdag handhaafde RBC Capital zijn Outperform-rating voor het aandeel Axalta (NYSE:AXTA) Coating Systems (NYSE:AXTA) en verhoogde het koersdoel naar $46,00 van de eerdere $44,00. Het bedrijf erkende Axalta's winstgroei ondanks een zwakkere omzet in de segmenten Commercial Vehicle en Industrial. Deze groei werd toegeschreven aan lagere kosten en sterke prestaties in het Refinish-segment, dat organische groei doormaakte door het binnenhalen van nieuwe opdrachten, prijsstrategieën en de recente overname van CoverFlexx.
De analist merkte op dat Axalta consequent zijn winstverwachtingen heeft overtroffen, wat wijst op effectief management en uitvoering van het bedrijf. Daarnaast is er optimisme rond Axalta's groei in vrije kasstroom (FCF) en verwachte besparingen door transformatie, die naar schatting $10 miljoen in 2024 en $35 miljoen in 2025 zullen bedragen.
In het licht van deze factoren heeft RBC Capital kleine aanpassingen gedaan aan zijn prognoses voor Axalta's winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA). De herziene schattingen zijn nu $274 miljoen voor Q4, met $1,115 miljard voor het volledige jaar 2024 en $1,170 miljard voor 2025. Deze cijfers zijn verhoogd ten opzichte van de eerdere schattingen van respectievelijk $269 miljoen, $1,095 miljard en $1,15 miljard.
Het verhoogde koersdoel van $46 is gebaseerd op een ongewijzigde waarderingsmultiple van 11,5 keer de door het bedrijf geprojecteerde EBITDA voor FY25. Deze aanpassing weerspiegelt het vertrouwen van de analist in Axalta's kostenbeheersing en groei binnen het Refinish-segment, ondanks bepaalde uitdagingen in andere delen van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Axalta Coating Systems aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn financiële prestaties. Het bedrijf rapporteerde een recordomzet van $1,32 miljard tijdens zijn Derde Kwartaal 2024 Earnings Call, wat het 15e opeenvolgende kwartaal van jaar-op-jaar groei markeerde.
Bovendien verhoogde Axalta zijn vooruitzichten voor het volledige jaar 2024 voor de aangepaste EBITDA tot meer dan $1,1 miljard en de aangepaste verwaterde winst per aandeel tot ongeveer $2,15, wat een stijging van 37% ten opzichte van het voorgaande jaar betekent. De overname van CoverFlexx is geïdentificeerd als een belangrijke groeimotor, vooral in de refinish-business.
Analisten bij KeyBanc en BMO Capital Markets hebben vertrouwen getoond in Axalta's groeitraject. KeyBanc verhoogde zijn koersdoel voor Axalta naar $45,00, een stijging ten opzichte van de eerdere $44,00, met behoud van een Overweight-rating. Ze benadrukten Axalta's prestaties in het derde kwartaal als een belangrijke indicator van beleggersvertrouwen. BMO Capital Markets verhoogde ook het koersdoel naar $46,00, met behoud van een Outperform-rating, waarbij ze wezen op de sterke prestaties van het bedrijf, succesvolle kosten- en efficiëntie-initiatieven, en robuuste vrije kasstroom.
Ondanks een verwachte daling van 2-3% in het winnen van carrosseriebedrijven, blijft Axalta vertrouwen houden in zijn groeistrategie. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen Axalta's toewijding aan groei en efficiëntie, evenals zijn succes in het navigeren door marktuitdagingen. De lopende transformatie-initiatieven van het bedrijf hebben zijn infrastructuur versterkt, waardoor het goed gepositioneerd is voor toekomstige groei.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Axalta Coating Systems komen overeen met de optimistische vooruitzichten van RBC Capital. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van het bedrijf $8,27 miljard, met een koers-winstverhouding van 25,73. Opmerkelijk is dat Axalta's omzet voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 $5,26 miljard bedroeg, wat een bescheiden groei van 2,7% laat zien.
InvestingPro Tips benadrukken dat Axalta dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met een aanzienlijk rendement van 33,76% over het afgelopen jaar. Deze prestatie ondersteunt de beslissing van RBC Capital om de Outperform-rating te handhaven. Bovendien heeft het management van het bedrijf agressief aandelen ingekocht, wat kan duiden op vertrouwen in toekomstige prestaties en in lijn is met de positieve groei van de vrije kasstroom die in het artikel wordt genoemd.
De winstgevendheid van het bedrijf wordt onderstreept door een EBITDA van $1,06 miljard voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, met een indrukwekkende EBITDA-groei van 27,75%. Deze sterke financiële prestatie bevestigt de verhoogde EBITDA-schattingen en het koersdoel van RBC Capital.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Axalta Coating Systems, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.