ANOKA, Minn. - Vista Outdoor Inc. (NYSE: VSTO), een toonaangevende wereldwijde ontwerper, fabrikant en verkoper van outdoor sport- en recreatieproducten, heeft zijn aandeelhouders opgeroepen om tijdens een bijzondere vergadering op 27 september voor een voorgestelde transactie met Czechoslovak Group a.s. (CSG) te stemmen. De raad van bestuur heeft unaniem aanbevolen om de overname van The Kinetic Group en een investering in Revelyst goed te keuren, wat volgens hen de aandeelhouderswaarde zal maximaliseren.
De transactie omvat een contante vergoeding van $28 per aandeel en één aandeel Revelyst gewoon aandeel voor elk aandeel Vista Outdoor gewoon aandeel. De deal, die naar verwachting in oktober 2024 zal worden afgerond, onder voorbehoud van goedkeuring door de aandeelhouders en andere gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden, wordt gepositioneerd als een superieur alternatief voor een eerder voorstel van MNC Capital dat volgens de raad het bedrijf aanzienlijk onderwaardeerde.
De raad van bestuur van Vista Outdoor stelt dat de CSG-transactie onmiddellijke waarde biedt voor The Kinetic Group en aandeelhouders de mogelijkheid biedt om via Revelyst verder te profiteren. Verwacht wordt dat Revelyst een aanzienlijke stijging van zijn Adjusted EBITDA zal ervaren en tegen het boekjaar 2027 een kostenbesparingsrun-rate van $100 miljoen zal bereiken.
De raad onderzoekt actief aanvullende mogelijkheden om de waarde van Revelyst te vergroten, waaronder gesprekken met private equity-bedrijven los van MNC Capital, wat aangeeft dat ze bereid zijn om aanbiedingen te overwegen die mogelijk een hogere aandeelhouderswaarde opleveren.
De merken van Vista Outdoor omvatten een breed scala aan prestatiegerichte, hoogwaardige en innovatieve producten in de markten voor buitensport en recreatie. De portfolio van het bedrijf omvat bekende namen zoals Bushnell, CamelBak en Federal Ammunition.
De aanbeveling van de raad komt met een gevoel van urgentie, aangezien de fusieovereenkomst met CSG na 15 oktober zonder goedkeuring van de aandeelhouders kan worden beëindigd. De brief van de raad benadrukt het belang van de stemmen van aandeelhouders om de voordelen van de transactie veilig te stellen.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht van Vista Outdoor Inc. en weerspiegelt de huidige plannen en verwachtingen van het bedrijf met betrekking tot de voorgestelde transactie met CSG.
In ander recent nieuws is Vista Outdoor Inc. betrokken geweest bij een reeks strategische manoeuvres. De raad van bestuur van het bedrijf heeft een transactie met Czechoslovak Group a.s. (CSG) aanbevolen voor de overname van The Kinetic Group en investering in Revelyst boven een voorstel van MNC Capital. De deal met CSG waardeert The Kinetic Group op ongeveer $2,15 miljard en omvat de verkoop van een belang van 7,5% in Revelyst voor $150 miljoen.
Roth/MKM heeft het aandeel Vista Outdoor verlaagd van Kopen naar Neutraal, met een koersdoel van $42,00. Het bedrijf erkende de potentiële langetermijnwaarde in de aandelen van Vista Outdoor's Revelyst, die ongeveer $195 miljoen aan standalone adjusted EBITDA zouden kunnen genereren, wat een waarde van meer dan $26 per aandeel impliceert.
In andere ontwikkelingen rapporteerde Vista Outdoor een daling van 7,1% in de totale verkoop tot $644,2 miljoen en een daling van 6,5% in de winst per aandeel tot $1,01. Er wordt echter verwacht dat Revelyst zijn Adjusted EBITDA sequentieel zal verdubbelen voor het kwartaal en het jaar.
Ten slotte heeft Vista Outdoor transactie-incentivebeloningen goedgekeurd voor twee van zijn topbestuurders, Jason Vanderbrink en Eric Nyman. De raad van bestuur van het bedrijf is herkozen en de beloning van de uitvoerende functionarissen van het bedrijf voor het boekjaar 2024 is goedgekeurd. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de activiteiten van Vista Outdoor Inc.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Vista Outdoor Inc. (NYSE: VSTO) navigeert door de voorgestelde overname van The Kinetic Group en investering in Revelyst, blijven de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf cruciale factoren voor aandeelhouders. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Vista Outdoor momenteel een marktkapitalisatie van ongeveer $2,3 miljard. Ondanks een uitdagende periode met een gerapporteerde omzetdaling van 9,21% in de laatste twaalf maanden tot Q1 2023, heeft het bedrijf veerkracht getoond met een sterk rendement van 17,37% over de laatste drie maanden.
InvestingPro Tips suggereren dat de nettowinst van Vista Outdoor dit jaar naar verwachting zal groeien, wat een positieve vooruitzicht voor het bedrijf na de overname zou kunnen signaleren. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met het vertrouwen van de raad in het potentieel van de transactie om de aandeelhouderswaarde te maximaliseren. Het is vermeldenswaard dat hoewel het bedrijf geen dividend uitkeert, het dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, wat duidt op een robuust marktvertrouwen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op het platform. Deze tips bieden een uitgebreid overzicht van de financiën van Vista Outdoor, inclusief inzichten in het aandeelhoudersrendement en het vermogen van het bedrijf om aan kortetermijnverplichtingen te voldoen met zijn liquide activa. Geïnteresseerde aandeelhouders kunnen deze aanvullende tips verkennen om meer geïnformeerde beslissingen te nemen over hun investering in Vista Outdoor.
Met de aankomende bijzondere vergadering en de unanieme aanbeveling van de raad om de CSG-transactie goed te keuren, bieden deze InvestingPro Inzichten een blik op de financiële nuances die de uitkomst van de deal en het toekomstige traject van Vista Outdoor kunnen beïnvloeden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.